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融资性现金流（ Cash flow from financing） 现金流量表的第三项组成部分，反映公司融资活动产生的现金流状况。融资性现金流反映企业和债券等渠道的资金筹集，属于"接受输血"的功能。 公司融资活动产生的现金流入主要包括*募集的资金流入和银行贷款得到的资金等，融资活动产生的现金流出主要来自于发放现金股利、归还贷款本金，以及股票回购等支付的资金。就投资者分析公司基本面时的重要性来说，这块内容要比经营性现金流和投资性现金流的重要性低一些。 与投资性现金流分析方法类似，融资性现金流为负数很多情况下不仅不是坏事，还是投资者乐于见到的状款，如减少负债、发放股利和回购股票都是有益于增加股东价值的行为。相反，发行新股或大额举债都有可能降低现有股东的利益 融资现金流是某个融资工具在一定会计期间形成的现金净流量，是企业本期有效的融资 。以银行借款为例来说明，通常银行借款融资额是以权责发生制为依据确认融资数额的，但是，这样的融资数额存在无效成分 首先，由于短期借款可能形成企业的应收项目而未形成现金流; 其次，拆东墙补西墙 的银行融资仍然是无效融资，虽然企业得到银行借款并形成现金流入，但是却全部用于偿还另一笔银行借款，因此对企业来说这笔融资仍然无法使用，属无效融资，有融资就应该有融资现金流。融资现金流是指企业在一定会计期间按照收付实现制原则确认的融资活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。 【相关文章】 |
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