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全球正面临着一场比2008年金融危机更严重、更可怕的金融风暴，这场风暴的范围将更加广泛，席卷全球，东南亚、拉美、大洋洲、美洲、欧洲、非洲，全球各地将无一例外地受到波及。这场风暴的威力将更加巨大，很可能演变成自1929年大萧条以来全球最严重的一次经济危机。很不幸的是这一次中国将处于风暴的中心，并可能是受灾最重的国家之一。 一、全球金融危机已初现端倪 1、全球大宗商品价格持续、大幅度下跌。石油、煤炭、铁矿石、贵金属、黄金、农产品、棉花和牛奶等全部大幅度、持续性下跌，这是全球经济衰退最明显的信号。同时，对于主要依赖资源出口为主的国家，如俄罗斯、巴西、澳大利亚、加拿大、印尼、阿根廷、委内瑞拉、智利和新西兰等是一场致命的灾难，经济衰退，货币贬值，通胀上升等等一系列经济危机现象开始出现。 2、全球汇率危机已经开始。全球货币都在急着兑换成美元，美元持续升值，俄罗斯、巴西、澳大利亚、印尼、土耳其等国货币已开始大幅度贬值，更多国家的货币正相继加入贬值的行列。 3、更多国家的债务危机开始引爆。希腊、乌克兰、委内瑞拉，最新的是波多黎各，720亿美元的巨额外债。 二、美联储即将扣响加息扳机 一旦美元加息，全球大宗商品价格将面临再次大幅度下跌的风险，全球资本将加速流行美国，许多国家的货币将再次贬值，一些国家汇率危机和债务危机将引爆。可以说，美元加息就是扣响全球金融风暴的发令*。美元加息对于处于历史高点的美国股市和2007年以来最热的美国房地产市场无疑将形成巨大的冲击，间接地也会影响美国的经济，但相对于全球其他主要经济体，美国金融机构和企业早已大幅度降低了债务水平，储备了大量现金，能够应对加息带来的冲击。同时加息将吸引全球巨额资本流入美国，刺激美国资产价格上升和经济发展。更重要的是，加息将严重打击那些已经水淹到了脖子的国家，为华尔街抄底全球资源提供良机。利用全球金融危机和经济危机剪羊毛一直是华尔街的拿手好戏，这次也不例外。最新的预测是美联储9月加息，虽然可能会推迟，但羊已在案板上，只是早杀晚杀的事了。 三、中国将是重灾区 天量的货币、绝对过剩的产能、严重的资产泡沫、巨额的债务、大量低效和无效的投资项目，中国已具备了爆发一场严重金融危机所需要的大多数要素，能够延缓危机的只剩下巨额的外汇储备和低利率了。但这一次，中国最终将无法幸免。 1、天量的货币发行是危险之源。自2003年以来，中国似乎找到了经济增长的万能钥匙，增加货币供应量。2014年底中国M2是122万亿，比2002年底净增约104万亿。天量的货币发行必然导致恶性通货膨胀和货币贬值。中国的高房价有目共睹，食品、衣服、鞋帽等日用品价格也比美国高，之所以还没有发生人民无法承受的恶性通货膨胀只是因为经济还在高增长，一旦经济持续减速和人民币大幅度贬值就会发生严重的滞涨现象。 2、钢铁、水泥、玻璃、建材、电解铝等众多行业绝对过剩的产能。2014年中国粗钢产量和水泥产量分别为8亿吨和25亿吨，分别占世界总量的50%和60%。随着中国城镇化和重工业化的减速，未来钢铁、水泥、煤炭等产能将持续下降。15年上半年中国粗钢产量绝对量已经开始下降。预计2025年，中国年粗钢产量最多维持在4亿吨左右的规模，至少有一半多的产能需要淘汰，这意味着天量的银行坏账需要消化。 3、至于房产、艺术品等资产泡沫，就不细说了。只说一句，现在还在北上广深贷款买房的人们，等着负资产吧。 4、至于地方债和企业债等债务，无论如何包装和置换，只是延期支付而已，并不会凭空减少。还需要强调的是，中国企业普遍过高的负债率，在经济高增长情况下，风险被严重掩盖了。在新常态下，一旦经济增速大幅度放缓，风险将急剧增加和暴露。 5、大量低效的楼堂馆所、铁公机等项目就不用说了。 重点说一下外汇储备，截止2015年6月30日底，中国外汇储备为3.69万亿美元，较一年前下降了3000亿美元，同期中国贸易顺差约4400亿美元。其中，多少是资本外逃，大家自己琢磨吧。应当说，目前为防范人民币贬值和国内经济衰退而资本外逃的，还属于先知先觉者，但这量已经是相当大了。 所以，最可怕的情形就是：1、美元加息后，人民币贬值预期提升，外汇储备大幅度下降。为防止资本外逃，人民币被迫加息。 2、美元加息后，全球经济减速，一些国家金融危机爆发，引爆新一轮全球金融危机。 该做好迎接大危机的准备了。 $上证指数(SH000001)$ $双鹭药业(SZ002038)$ $招商银行(SH600036)$ $中信证券(SH600030)$ $中国平安(SH601318)$ $民生银行(SH600016)$ $建设银行(SH601939)$ $中国神华(SH601088)$ $贵州茅台(SH600519)$ $中国国航(SH601111)$ |
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