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(3)[转载]用量子力学理解金融市场

 昵称11640217 2015-12-06

  牛顿的力学,给定一系列的参数,就可以计算出物体在未来的哪个时间,会运动到哪个位置,物体只有一种运动变化,可以根据方程作出确定的预言。
  也即是说,经典力学的运动,是非常有秩序的、机械式的,可以通过科学计算获知的。而且力的运动,有朝着原有的方向继续运动下去的惯性,方向上也是规则的。
  在投资领域,对市场未来走势进行预测、对价格和业绩进行预测,对市场运行趋势进行假定,它们对运动的认识和思想的方法,就是来源于经典力学。

  现代金融投资学的思想,建立在古典经济学思想之上,而古典经济学的思想又建立在古典物理学之上。比如,古典经济学的均衡理论,也就是来自经典物理学的能量守恒定律。
  当人们认识到物理学的能量不守恒时,经济学也前进到了动态不均衡的更深入思考,这为不追求均衡而是探索人类行为的经济学派拓展了新的道路。
  另一方面,建立在经典力学思想的投资流派,则认为市场可以预测、市场运动有惯性(趋势),问题是,经典力学早已经被量子力学超越。
  也即是说经典力学从某一个角度来看是错误的,当科学界在20世纪发生几百年来的伟大革命之后,人们投资的思想基础却还停留在19世纪!

  从牛顿的经典物理力学,到爱因斯坦、玻尔、薛定谔和海森堡等的量子力学,是数百年思想的最大革命,它从宏观物体的力学世界,回到了更真实的微观粒子世界,使我们人类对科学的探索进入了一个新的时代。
  经典力学中,知道了时间,就可以通过方程,计算出它的状态,对它未来的运动作出确定的预言。但在量子力学中,运动是不可逆的,随机测不准的,不再能作出确定预言,只能给出各种可能的状态以及它们发生的几率。
  于是,有因即能推出果、有果必能找出因的传统思想,被彻底抛弃。量子力学,让我们对世界的认识更加复杂了,但是,却让我们更进一步接近了真理。

  金融市场,人们传统上对它的认识,是以古典经济学,以及牛顿的经典力学为基础的。我们用量子力学的思想,会重新理解金融市场的运动,会发现它是不可以确定预知的。
  金融市场的运动是复杂的、随机的,不能计算出结果,只能给出各种状态的几率。索罗斯最早认识到了这一点,所以,他创立的对冲基金,名字就叫:量子基金。
  对市场深入思考,就要甩掉牛顿的经典力学,拥抱爱因斯坦、薛定谔等的量子力学,抛弃那些预测市场、预测收益、假定趋势的方法,也抛弃那些为价格波动寻找原因的方式。
  抛弃经典力学,改用量子力学的思想,重新去认识金融市场运动的本质,接受复杂但更接近真相的方法,接受运动的不可预测和随机性,并在这样的思想下重建我们的投资理念和投资系统,“力量投资理论”即是建立在这个思想基础上的一种尝试。

  现在大部分的投资者,头脑中的思维方式非常简单,从自然科学的方法上来看,就是还停留在几百年前的牛顿时代。如果可以抛弃经典力学,接受量子力学,并用这种科学方法重新去思考金融市场,那么,就可以在科学方法上前进到一百年前了。
  但这还不够,因为即使是量子力学的科学方法,也是8、90年前的事情了,更进一步,我们可以继续学习的是40年前的混沌理论思想,以及2、30年前的复杂系统等最新的对“力”认识的方法。
  如果说牛顿的经典力学看到的是“苹果”,那么,爱因斯坦等的量子力学看到的就是“原子”,而混沌理论看到的则是“蝴蝶”:由初始条件依赖造成结果的巨大不同,而复杂系统则是“热带丛林”:由各种动植物以及各种物质形成的复杂的相互适应的动态系统。
  我们身处其中的金融市场,就是由各种投资者、实体与虚拟各种因素,以及内部与外部各种力量所形成的复杂的动态系统,每个力量都在其中受到其它力量的影响,同时又去影响其它,最后形成一个复杂到无法预测、动态调适、修复前行的金融大系统。

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