网贷，又称P2P网络借贷。P2P是英文peerto peer的缩写，意即“个人对个人”。其雏形是英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人共同创造的。 P2P网贷在中国的发展已经历经八载春秋，由其最初的纯互联网中介平台模式逐步演化为互联网与民间借贷相综合中介平台模式，本文主要就其演化历程和特点作以简单概述。 一、中国P2P网络借贷模式的发展历程 国内最早的P2P网贷于2007年被引入，在其后的几年里发展缓慢，鲜有创业人士涉足。直到2010年 网贷平台才被许多创业人士看中，陆续出现了一些试水者。当时绝大部分创业人员没有民间借贷经验和相关金融操控经验的现实，决定了P2P网贷最初发展仅仅属于国外P2P网贷的舶来品，以信用借贷为主要借贷业务。但由于我国的公民信用体系并不健全，平台与平台之间缺乏联系和沟通，从而出现了借款人在多平台重复借款和大量逾期的问题，纯网络信用借贷模式最终没有在我国发展壮大。 进入2012年以后，一大批既具有民间借贷经验了解民间借贷风险，又熟悉互联网的创业人士开始探寻符合中国国情的P2P网络借贷模式。他们吸取前期平台的教训，以寻找本地借款人为主，采取线上融资线下放贷的模式，实现了民间借贷在互联网上的延伸，借款人和投资人通过P2P借贷平台实现资金对接，平台对借款人进行调查和相关的资料审核，P2P网络借贷的中国模式在这一阶段开始初具雏形。 二、中国P2P网络借贷模式的主要业务 随着2013年以来国家金融政策的不断调整，国内各大银行开始收缩放贷资金，进一步促进了民间借贷的活跃，同时也拉高了民间借贷利率。由于中国P2P网络借贷模式实现了民间借贷与互联网的有机融合，因此其主要业务模式必然与民间借贷利率有着密不可分的联系。 目前国内各个城市的民间借贷利率均都以月为计息单位。一线城市（上海，北京，深圳）资金较充裕，民间借贷利率相对略低，有抵押借款一般在月息2.2%到4%之间；信用借款月息超过3%；银行转贷日息超过千分之2，折合年华利息70%多。二、三线城市有抵押月息3%—4.5%之间；信用借款超过月息4.5%，甚至超过月息6%；银行转贷日息超过千分之2.5。基于以上情况和利率水平，国内P2P网络借贷平台借贷业务主要如下。 1、个人信用借贷业务。通常在1万—20万之间，但风险巨大。目前国内各个P2P网络借贷平台个人信用借款坏账率都很高，一般超过3%甚至个别的网络借贷平台超过5%。 2、抵押借贷业务。包括动产和不动产（二手车、房产、生产设备、生产厂房、土地等）抵押，值得一提的是，国内一些P2P网络借贷平台为了控制借贷风险引进了类似金融租赁的概念，如一个企业将旧生产设备先卖给P2P网贷平台，每月向平台交付租金，当借款完成后平台再把设备转让回企业。 3、小微企业贷款业务。目前国内大部分P2P网贷平台对小微企业贷款控制在300万以下，但也有部分网贷平台对小微企业放款超过500万乃至上千万，甚至个别平台对某企业单笔借款超过亿元，这样的网络借贷平台风险非常高。 4、银行转贷业务。这部分P2P网贷平台风险很高，一旦银行拒绝重新放款，则将导致P2P网贷平台资金链断裂，造成挤兑现象。 5、其他的网贷业务。如：承兑汇票模式、信用证借贷模式、购买资产包模式、企业产业链上下游模式等。 三、中国P2P网络借贷模式的发展优势 中国P2P网络借贷模式是国内互联网金融创业人士基于国外P2P网络借贷的基础上开创的有益探索和实践，依靠民间借贷与互联网的有机融合，较好的解决了我国由于公民信用体系不健全给网络借贷发展带来的种种问题，有效降低了网络借贷的风险，为我国P2P网络借贷迅猛发展奠定了良好基础。截止目前全国P2P网络借贷平台每月资金成交量已经超过160亿，预计2014年年末月成交量会达到300亿左右，平台数量达到1300家左右，有效投资人会达到50万人左右。综合评判中国P2P网络借贷的发展模式，可以看到其具有以下几方面优势。 1、中国P2P网络借贷模式有助于降低民间借款利率成本，对进一步推进民间借贷利率市场化、透明化具有积极作用。 2、中国P2P网络借贷模式可使国家更加系统的掌握民间借贷资本数据，为国家宏观调控提供更加详实的资料。 3、中国P2P网络借贷模式有助于解决小微企业短期资金困难问题，对扶持小微企业发展，解决小微企业短期临时性资金周转具有很大意义。 4、中国P2P网络借贷模式以其“资金到账时间快、贷款门槛相对银行更低”的特点成为国内各大银行的有益补充，对进一步推进市场利率化具有促进作用。 5、中国P2P网络借贷模式为部分有理财需求的投资人提供了全新的理财渠道，使“市场在资源配置中起决定性作用”这一重要论断得到充分体现。 总之，在互联网金融迅猛发展、势不可挡的今天，中国P2P网络借贷模式正在以一个全新的姿态粉墨登场。我们坚信，其强劲的发展势头和诸多优势势必为国内互联网金融今后发展带来一场全新的革命，开启全新的征程。 | 
