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今天给大家介绍一下《中级财务管理》中的“商业信用”。
要素 | 具体内容 | 含义 | 商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。商业信用产生于企业生产经营的商品、劳务交易之中，是一种“自动性筹资” | 形式 | 应付账款 | 放弃现金折扣的信用成本率 ＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（付款期－折扣期） 【说明】 （1）公式表明：放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化，与付款期的长短反方向变化。 （2）在没有特别说明的情况下，认为如果放弃折扣，则会在信用期期末付款。 （3）决策依据： ①放弃折扣成本＞短期借款利率→在折扣期期末用短期借款付款，享受现金折扣 ②放弃折扣成本＜短期借款利率→在信用期期末付款，放弃现金折扣 ③如果有多种现金折扣，还需要考虑净收益，即选择净收益最大的方案 | 应付票据 | 应付票据按是否带息分为带息应付票据和不带息应付票据两种 | 预收货款 | 预收货款，是指销货单位按照合同和协议规定，在发出货物之前向购货单位预先收取部分或全部货款的信用行为 | 应计未付款 | 应计未付款是企业在生产经营和利润分配过程中已经计提但尚未以货币支付的款项。主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等 | 商业信用筹资的优点 | （1）容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保 | 商业信用筹资的缺点 | （1）筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大 |
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