财报分析常用七类指标 原作:龚蕾
上市公司四大财报表,如果说从资产负债表看公司“家底”,从利润表看“面子”,从流量表看企业“过日子”,从股东权益变动看投资收益,那么,还有一些常用指标可更量化分析财报。 (一)资金结构。 包括:流动资产、股本、资本公积、未分配利润外币报表折算额、所有者权益或股东权益。 (二)偿债能力。 包括:流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率、已获利息倍数、带息负债比率、或有负债比率 (三)盈利能力。 包括:毛利率、主营业务利润率、成本费用利润率、销售净利率、总资产收益率、总资产报酬率、资本收益率。 股份公司盈利能力还有:每股盈余、每股股利、市盈率、股利支付率、留存盈利比率。 基本指标有:销售利润率、成本费用率、资产总额利润率、资本金利润率、股东权益利润率。 盈利能力可分为三个小内容:收入构成、盈利能力、成本费用。 (四)营运能力。 包括:应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、营业周期。 (五)发展能力。 包括:营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率、总资产增长率、资本保值增长率。 (六)现金流量。 1、经营活动。销售商品提供劳务收到现金、税费返还、购买商品或服务的支付。 2、投资活动。处置固定资产或无形资产,构建固定资产。 3、筹资活动。偿债、分配、股利、偿付利息、汇兑、现金等价物,销售收现率、盈余现金保障倍数、债务保障率、固定资产再投资率。 (七)其它指标。 1、变现能力:流动比率、速动比率、保障速动比率、现金流动负债比率。 2、资产管理能力:应收账款周转率、应付账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率。 3、资金来源:资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数。 4、盈利能力:销售净利润、销售毛利率、资产报酬率、股东权益变动率。
(以上仅代表笔者个人一点儿不全不足想法,欢迎指导欢迎交流。)
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