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非财务人员的财务思维 上篇见： （四）思维误区与资产负债表：资产规模大，企业一定强
一、知识经济时代到来，资产规模不再决定企业强弱 决定收入的并不是资产的规模大小，而是资产质量的高低和资产周转的快慢，以及商业模式是否优化。
例如我的公司有一大批货物，质量低，卖不出去，这样就产生不了收入，公司就被滞缓了。 非常典型的一个例子： 前段时间阿里公布了一张图。就是沃尔玛花了54年的时间，雇佣了220万名员工，达到了三万个亿的销售收入。但是阿里巴巴？13年，8000名员工就做到了，资产规模小于沃尔玛。所以我们可以看的出来，同样都是3000万亿的收入，但是两个公司的资产规模却非常的悬殊，那是为什么？主要是由于知识经济的到来，知识经济的到来，企业的经营业绩越来越不取决于我们财务报表里面的有形资产，而是越来越取决于财务报表以外的一些无形的资产。
所以，这是新商业模式的设立。公司是如何来反映这一切的？我们要通过一张资产负债表来反映这个事。
二、资产负债表 资产负债表的左边，反映的是我们公司具体化有哪些资产。右边指所有者权益。加起来就是公司的资产。
货币资金、应收帐款、存货，这三种资产是公司正常运营过程当中是要转化的。由货币资金变成存货，再由存货变成应收，再由应收变成货币资金。我们可以通过下面这个图来表达这样的过程。
这个图反映的是我们固定资产和无形资产，和这些经营性资产，经营性资产刚刚说了，包括应收，包括货币资金，包括存货，它们三者之间有这样一种循环的关系。这三者循环一旦中断，那公司的经营过程就停止了。
（五）思维误区：企业取得融资就是好事
一、债务融资带来的财务杠杆 一个浅显的例子如下。
2.债务融资给企业带来的财务风险 之前提到资产负债表的左边部分，但是右边部分也是需要注重的。
流动负债：例如短期的借贷。比如向银行借了一笔短期贷款，但是没有在规定日期还清，信用就会下降，多几次以后可能影响企业今后的借贷，影响企业资产的流动性。
非流动负债：例如长期的借贷。比如向银行借了一笔钱，为期20年，但是最后没有还上，银行有权对你的公司进行破产清算，将你的公司拍卖，拍卖所得归银行所有，以保障它作为债权人的权益。
所以企业的债务没有企业的资产作为保障的话，可能会给公司带来破产的风险。
三、股权融资的利弊 股权融资的好处即引入一个股东给公司投资，但是这笔钱不需要归还。坏处也显而易见，会稀释公司的控制权。
（六）思维误区与现金流量表：企业利润高，一定就有钱
一、企业的利润有多种表现形式 现金只是其中一种表现形式。例如卖出商品但还未收到账款，表现形式即为应收账款。卖出商品得到现金，但立刻转而购买原材料生产存货等等。 所以企业利润高，不一定都以现金的形式展现，也就不一定“有钱”。
二、现金流量表
现金流量表，其实就是将我们现金增减变动区分成了三种不同的活动。对于一个正常型企业来讲，经营活动现金流一般来说要是正数，为什么？经营活动现金流是一个负数表明是个什么效果？就是我们卖产品的收入，还没有我们采购物资的现金流出多。这个对于公司来讲就是一个不好的信号。可能公司正常情况不能产生现金了，就要靠外部一些输血，比如说像引入新的投资者，或者是变卖掉一些资产，比如说变卖掉股票，就像我们股灾的时候，很多投资者被迫割肉，割韭菜，就是在干嘛？我们现金太不充裕了，所以只能变卖这样的资产，就会导致公司经营过程遭到相应的损失。 通过这个现金流量表，得到各种活动的现金关系，其实可以成为我们判断正公司现金流正常与否的一个依据。
（七）利润表、资产负债表、现金流量表之间的关系
最左边和最右边其实是资产负债表，只是说不同时期的资产负债表。左边这个是时期一，右边这个是时期二的资产负债表，两个资产负债表情况不同，反映的是什么？不同时间点，公司的资产情况和债务净资产情况。这个过程，它跟我们的利润表和现金流量表之间有一定的关系。我们先来看现金流量表，为什么在时期一，现金是那么一点，到时期二现金增加。我们通过现金流量表进行说明。无外乎分成三种情况，我们刚刚其实讲过三种活动。
下面再来看一下，资产负债表和利润表的一个关系。利润表是利润，利润是归谁所享有的？归公司的所有者所享有，是所有者拥有利润，而不是债权人。所以公司有利润以后，会导致公司净资产发生增减变动。因此会出现留存收益一向留存收益二变化，这个表通过利润表就可以加以反映。
所以，从这可以看出来，三个报表是有勾稽关系的。资产负债表相当于两张照片，反映的是不同时间点，公司的资产负债状况。而我们的现金流量表和利润表，它们两个感觉是一个摄像机，把这个变化过程从头到尾给你录了一遍，他告诉你为什么资产由状态一变成状态二。我们所有者权益为什么由状态一变成状态二。这个就是三张报表的勾稽关系，如果是要做更加深层次的财务报表分析，我们往往是需要把这三个报表结合在一起去进行阅读，才可以得出对我们经营，对决策有用的一些信息。 内容节选自： 周四有课第33期： 财务思维：从财务报表解读企业经营 有课在原分享基础上进行了一定的编辑。 精华回顾： 向阿里巴巴学绩效管理 | 持之以恒的绩效管理是企业不可替代的核心竞争力 关键词：团队散漫、员工负能量、老领导暗中作梗 | 怎么破局？ 领导总在制度上给员工开绿灯，又要求人事部严格执行，该怎么办？ 本周四有课：HR劳动法微课 |
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来自： 冯坤鹏 > 《02. 高管视角》
