美亚光电（002690）:从色选到形选 机器视觉大有可为
依托智能识别技术,从色选到形选。公司以光机电一体化技术研发为核心,在国内色选机领域处于领先地位。公司对原有技术及产品进行改进,色选精度和效率不断提高,从大米色选向茶叶、轮胎等产品形选延伸,从可见光、红外光检测向X射线检测拓展。近年来公司海外市场拓展力度加大以及色选范围扩大,色选业务保持稳定增长的态势。
首次覆盖,给予“增持”评级。根据公司公告的经营计划,2016年销售收入同比增长不低于20%。对应EPS分别为0.50、0.63、0.79元/股。
洋河股份（0020304）:稳中有变 内生外延打造洋河新格局
投资评级与估值:维持盈利预测,预测公司16-18年EPS 为3.78、4.23、4.63元,增长6%,12%,9%,目前股价对应16-18年PE 分别为19x、17x、16x。16年个位数增长主要考虑15年投资收入基数较高,目标价格85元,维持买入评级。洋河是白酒行业的标杆企业,公司凭借先进的市场营销管理模式在行业独树一帜,市场基础扎实,新江苏市场的销量依然保持同比20%的稳定增长,今年对强势地区重新进行市场规划,渠道精耕细作进一步加强;同时,据媒体报道,6月18日成功收购贵州贵酒,公司顺利实现外延式扩张;另外,公司正在努力打造以微分子、双沟优清为代表的新型健康白酒,深度挖掘消费需求,探索新的增长点。
华兰生物（002007）:血制品龙头受益提价 单抗新贵春芽初茁
事项:近日,福建省公布血制品价格谈判结果,大部分品种价格有明显提升,尤其是人凝血酶原复合物(PCC)提价36%-50%,八因子提价13%,大大超出市场预期。同时,公司收到曲妥珠单抗的临床批件。
维持“强烈推荐”评级。预计公司2016-2018年EPS 为0.86、1.15、1.52元,考虑公司作为行业龙头的浆源扩张能力,以及领先的产业布局和外延并购预期,目标价50元。平安证券
杭锅股份（002534）:稀缺的光热核心设备供应商
余热锅炉龙头有望迎来业绩拐点。公司是国内规模最大的余热锅炉企业,2015年因资产减值计提4.85亿元致亏损。考虑公司战略收缩聚焦主业、在手订单饱满、股权激励解锁的业绩要求高、2015年资产减值计提较为充分等因素,公司2016年大概率将迎来业绩拐点。
投资建议。预计公司2016-2018年EPS分别为0.32、0.43、0.52元,。首次覆盖给予“推荐”评级。平安证券
星宇股份（601799）:参股物联科技 智能化战略更进一步
拟增资物联科技20%股权,智能化战略更进一步。公司全资子公司星宇科技拟对物联科技增资不超过2000万元,获取标的公司20%的股份。物联科技是全国排名前三的前装车联网系统解决方案提供商,长期致力于与主机厂的合作,主营业务为利用物联网技术给车辆提供远程信息服务的系统解决方案。公司通过参股物联科技,进一步外延布局车联网,与公司智能驾驶产品、汽车电子平台形成协同效应,将有力推动公司在智能车联、V2X等领域的发展。
盈利预测与投资建议:我们维持业绩预测2016/2017/2018年EPS为1.57/1.93/2.38元,维持“推荐”评级。平安证券
聚龙股份（300202）:订单释放延迟以及软件退税减少影响当期业绩
报告期内公司实现营业收入2.11亿元,同比下降22.55%,主要是由于银行招标订单未能有效释放所致。实现归属于上市公司股东净利润1367万元,同比下降77.26%,主要是软件收入下滑导致报告期内收到的软件退税较上年同期减少2012万元,以及综合毛利率下降所致。随着下半年订单逐步释放,包括公司此前先后中标交通银行、光大银行等金融机具选型项目,业绩有望得到改善。
我们预计公司2016-2018年归属上市公司股东净利润分别为4.07亿元、5.46亿元、6.39亿元,对应的EPS分别为0.74元、0.99元、1.16元,6个月目标价29.20元,维持“增持”评级。光大证券
