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【周三展望：重点布局八大板块优质股】新能源行业周报：布局优质龙头。
新能源行业周报：布局优质龙头 类别：行业 研究机构：信达证券股份有限公司 研究员：郭荆璞，刘强 日期：2016-08-09 新能源汽车：观点：近期我们调研了电动物流产业链，了解到车企和下游运营商都在积极备战后面两年的行业高增长，静待行业补贴政策落地实质启动；我们预计8、9月政策将逐步落地，回调中可逐步布局优质标的，可重点布局电动物流、特斯拉、三元三个板块。政策方面：1、8月1日，工信部发布《道路机动车辆生产企业及产品(第286批)》公告，约有109款纯电动车型进入此批汽车生产企业目录；其中专用车和运输车占据比例较高，显示出纯电动专用车和物流车市场未来增长潜力。2、河北张家口市制定充电服务价格：电动乘用车快充最高0.83元/kWh。数据方面：1、全球6月电动车企销量排行：比亚迪/康迪/北汽新能源进前五。2、特斯拉第二季度营收达12.7亿美元，新车出货量1.4万辆。3、松下宣布筹资38.6亿美元投资特斯拉汽车电池厂。投资策略：我们认为随着政策调整的逐步落地，新能源汽车销量同比环比有望进一步好转，建议从业绩兑现、乘用车(延伸到三元、特斯拉、物流车等)、运营(延伸到充电桩)等环节寻找业绩和景气度同时处于上升周期的投资机会，建议关注公司：1、动力电池：猛狮科技、亿纬锂能、澳洋顺昌、骆驼股份、国轩高科、智慧能源；2、材料公司：当升科技、杉杉股份、佛塑科技、新纶科技、新宙邦、沧州明珠、紫江企业、融捷股份；3、新能源汽车运营：合康变频、猛狮科技、纳川股份；4、充电桩大规模设施建设及运营：北巴传媒、科陆电子、高澜股份；5、新能源汽车电池模组、电机、电控系统：正海磁材、金杯电工。5、特斯拉产业链核心标的：信质电机、宏发股份、长园集团等。6、电动物流车产业链核心标的：方正电机、科泰电源、新海宜等。 光伏：继续看好电站服务端，分布式是未来趋势；中长期技术进步是方向；建议关注太极实业、林洋能源、爱康科技、中来股份、隆基股份等公司。 风电：未来装机有望超预期，龙头现金流较其他新能源企业好，建议关注金风科技等龙头。 重点公司公告：1、【新宙邦】发布半年报，实现营收6.8亿(YoY73.1%)，归母净利润1.2亿(YoY203.3%)。基本每股收益EPS为0.68元/股。2、【信质电机】发布半年报，实现营收8.2亿(YoY6.6%)，归母净利润1.2亿(YoY35.2%)。基本每股收益EPS为0.29元/股。3、【骆驼股份】发布半年报，实现营收24.8亿，归母净利润1.9亿。基本每股收益EPS为0.23元/股。 农林牧渔行业周报第30周：高猪价持续时间或超预期，生猪板块现布局良机 类别：行业 研究机构：国联证券股份有限公司 研究员：王承 日期：2016-08-09 投资要点： 林业和畜禽养殖领涨，农业综合和动物保健跌幅较大。 本周，上证指数跌0.09%，报收2976.7点，深证成指涨0.12%，报收10342.28点，创业板指跌0.63%，报收2109.06点，农林牧渔板块跌0.21%。其中林业畜禽养殖和农产品加工等板块涨幅居前，尤其是林业，涨幅达到1.95%，而农业综合和动物保健等板块跌幅较大，尤其是动物保健，跌幅均达到3.75% 坚定看好节水农业的长期投资机会 节水行业是我们今年一直重点推荐的行业，政府工作报告规划今年要新建2000万亩高效节水农田，揭开该行业“十三五”爆发的序幕。我们认为在土地流转加快推进下游规模化种植程度不断提升的而背景下，在水价改革农田水利监管趋严的催化下，节水农业面临着良好的发展机遇期，“十三五期间市场规模年均可达400-500亿元，较”十二五有翻倍空间。我们重点推荐标的为大禹节水(300021)和京蓝科技(000711)。大禹节水半年报略低于预期，但是公司实现订单10.61亿元，符合预期，订单是保证公司业绩增长的根本，随着后期PPP订单的落地，我们认为公司仍有可能实现翻倍的业绩增长。京蓝科技半年报大幅减亏，目前正处于转型关键时期，公司订单充足，未来有望实现快速增长。 短期回调即是布局良机，白羽肉鸡大牛市确定。7月欧美又相继出现禽流感事件，国内对其复关时间不确定性增大，对美国和法国在16年复关可能性越来越小，直接导致中国的祖代鸡引种量进一步缩减，预计16年会继续滑落至40-50万套左右；由于去年12月至今年上半年引种真空期的影响，国内父母代供给将呈现断崖式减少，特别是三季度开始，国内父母代鸡苗价格将继续飙升，而后逐一传导至商品鸡苗和商品鸡，继续看好益生股份、圣农发展和民和股份业绩弹性，白羽肉鸡大牛市不容错过；猪肉消费进入淡季，仔猪和猪肉价连续9周回落，本周生猪价格企稳，生猪出栏均价达到18.25元/公斤，较上周涨0.16%，仔猪价格53.38元/公斤，较上周下降0.22%；根据我们调研的情况，今年种猪补栏量在年后逐渐上升，补栏增加量20~30%，目前来看要传导到商品猪还需要较长一段时间，预期要到明年3月，也就是春节消费旺季之后，所以我们依然延续之前的观点，我们认为16年猪价持续时间有望超预期，仍将是非常好的投资板块，继续推荐牧原股份和雏鹰农牧。同时建议关注养殖后周期标的，生猪养殖行情依然较好，带动高端猪料快速增长，关注低估值后周期龙头海大集团和业绩高弹性的禾丰牧业。 风险提示 1。国家政策发生变化；2。改革力度及落实不及预期；3。重大灾害。
(责任编辑：DF064) |
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