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版权声明：若文章涉及版权问题，敬请原作者联系我们：13882019385。 沪指在上周五和本周一放量之后，周二到周五的成交量持续萎缩，这意味着目前市场存在一定的赚钱难度，在交易策略方面如何下功夫是我们目前需要重视的一个方面。因此，本周的《周末悦读》栏目为大家分享一篇交易军规的优秀文章，供大家参考，另外对于大市如何看，请关注每周日晚的火山君看市。 你不可不看的33条交易军规！ 作者：点拾投资，来源：雪球网 注：原文发表于2014年7月8日，相较原文，本文有一些删减。 过去三个月对于市场有了重新的认识。特别是从之前只需要“知”，到今天更看重“行”。虽然是一个点的差别，但是对我的冲击依然是天差地别的。再优秀的卖方到了争抢实弹的投资中，一定需要去磨合。其实，执行力和心态也是一种天赋。而且是投资中最大的天赋。 下面32条交易军规， 过去几天重新读了几次，收获依然很大。我把这些打印在自己的办公室中时刻牢记。也相信一定会给你带来收获！ 1、在交易中没有圣经 许多交易员错误的认为会有一种方法来解释市场的一切行为，然而没有任何一种投资哲学是永远可行的。如同本书中所描述的，每个交易员都有自己的投资哲学。 2、找到适合你的投资方法 交易员必须找到适合自己才华和信仰的方法。有些适合某一个人的方法对于另一个人可能是错误的。因为每一个人的理解、认识、能力都是不同的。 解释市场行为的方法有很多，交易策略的形成和时间与悟性有关，这是我们所说的天赋。 3、在你舒服的领域交易 有时候当仓位过重的时候，任何调整都会让你过早卖出。你必须调整到让自己舒服的仓位，在自己熟悉的行业领域中自信交易。 不要过多让市场波动与交投情绪影响交易和决策。仓位的资金配置法则之一是让交易员离开盘面后安心入睡，不会在半夜醒来。 4、灵活是成功交易的核心因素 非常成功的交易员不仅会在发现错误后卖掉仓位，他们甚至会反手做空。投资不是固执，而是需要随机应变的能力。 5、适应市场的需要 如果你能找到合适的投资策略，并且遵守交易的纪律性，那很好。然而真实的世界并不是如此。市场不断在变化，而你的投资策略可能会慢慢变得无效。 这需要我们去适应这个市场，不断的修正，让符合这个市场特色的交易策略伴随一生的交易生涯，指导交易的核心，今天与过去相比是否更成熟进步呢？你还在用过时的思维来审视这个市场？抛弃多少，学习多少，拥有多少。 6、不要将有效和无效的交易方法与优秀和糟糕的交易混淆在一起 一种好的投资策略会亏钱，而一个糟糕的交易能赚钱。甚至最好的交易策略在某种时候都会亏钱。有的时候总会有段倒霉的交易时期，认清市场的客观与自我的渺小。 7、多做有效的事，少做无效的交易 做你有优势，有能力圈的交易。不要做那些自己能力范围以外的交易。 8、如果你踏错了市场节奏，更加努力并不能凑效 有时当你一直亏钱时，尝试更加努力可能会让事情更加糟糕。如果你一直亏钱，最好的行动是离开市场一段时间。检查下这个市场发生了什么，自己的交易模型发生了什么。 9、在成功的道路上充满了错误 从错误中学习是获得终极成功的重要因素。在错误的基础上构建成功因子，是每一个交易员的必经之路。 10、等待让你非常信服的交易 投资需要耐心，耐心等待那个让你觉得最好的机会来临。 11、因为看到大机会而交易，而不是因为对赚钱的渴望 当你仅仅是着急赚钱而去买卖，最终并不会赚钱。你交易的原动力必须是看到很好的机会。 12、什么事情都不做的重要性 当市场环境不好的时候，什么事情都不做，拥有耐心是及其重要的。不惧盘面波动，冷静耐心、执着等待的背后是来自于对交易策略的绝对自信。 13、一个交易如何执行可能比交易本身更重要 一个完美的例子是纳斯达克泡沫的做空。许多人发现了这个泡沫，但是如何执行远远比这个交易想法的本身要重要。 14、动态控制仓位会非常有帮助 交易不仅仅是买入股票、卖出股票两个步骤。交易是立体的，需要动态控制仓位。 15、仓位规模有时比买入价格更重要 仓位过多有时会导致好的交易因为恐惧而过早卖出。而当机会大于风险时，加大仓位也是投资者赚取超额收益的核心。不同资金规模的交易者需要考虑适当的重仓与分散组合对于整体回报率的影响，这是赌徒行为还是自信体现需要严格的审视。 16、根据机会大小来决定市场的头寸 对于市场暴露的头寸，甚至方向应该根据机会的价值来决定。仓位的大小匹配与机会的价值呈高度正相关，这种空间的衡量可以参考策略模型，也可以依据市场实际趋势运行。 17、寻找非对称的回报风险比 寻找那些风险是有限的，但回报空间是巨大的交易。 18、小心市场波动率的提高 市场如果波动率提高往往是见顶的标志，需要小心。 19、如果市场往你的方向波动率加大，需要听从建议 市场的见顶往往以大幅度的下跌开始。买入需要右侧，卖出同样也需要右侧，聪明的投资者有自知之明，盯住交易策略中的阴线下跌，不断的提高预警，记住，不抄底，不逃顶。（火山君注：在股价下跌前，如何守住利润是一个值得研究的话题） 20、整天看着屏幕可能是有害的 整天看着屏幕会导致过于频繁的交易，对自己毫无帮助。大部分时间是否可以离开盘面不用管？盘面价格波动对于人的视觉刺激很大，远离放大人性弱点的市场。 21、可能你已经听过了一百次，但请切记：控制风险 在单笔交易中要设置风险控制点，而整体的头寸暴露也要控制风险。爆仓或者大亏一次就全完了。 22、不要希望永远正确 每个人都会犯错，要懂得认错，不要太固执。现在错误的程度决定以后以后成就的高度，如果那时你还存活于这个市场的话。 23、保护性的止损必须和交易分析一致 许多交易员把止损设置在他们觉得无法忍受的地位，而不是根据交易分析的本身去设置。尊重客观的市场而不是主观的单一判断行情性质。（火山君注：一个人不可能完全预测准市场，所以机械性的止损有时也是很重要的） 24、分散投资的力量 分散投资可能是投资中的圣杯，寻找那些行业之间没有相关性的资产投资。 25、关联度可能会误导你 有时候关联度代表着过去的关系，而不是未来。 26、在相关市场的价格波动有时能给出重要的交易暗示 有时候某些市场会领先另外一个市场，或者往相反的方向走。跨市场之间的品种互动，往往是相互隐含波动的关系，这正是我们交易员需要把握的。 27、在不同环境中市场的反应是不同的 任何通过量化指标看经济变量和价格指数的程序都会走向失败，因为不同环境中，市场的反应是完全不一样的。 过去的形式不会一层不变的在今天展现，或者有的历史经典会再次相似重现，但是这种异同之间的度的把握则是交易员水平的体现。 28、关注市场针对新闻如何反应 当市场对于新闻的反应和你预期不同的时候，这个信息本身会更有意义。 29、很大的基本面事件有时会带来相反的价格运行轨迹 有时候一些很大的基本面信息已经被市场提前反映到股价之中，当真的发生时，市场会出现相反的价格运行方向。 30、股价在大幅上涨之后可能继续上涨 许多人仅仅因为股价已经上涨很多而错过大机会。重要的不是股价上涨了多少，而是对于未来包含了多少预期。 31、价值投资是可行的 从长期投资回报来看，价值投资是非常可行的，虽然有时候短期不一定表现很好。 32、市场有效理论提供一个不正确的模型关于市场如何运行 价格不会永远在正确价值附近，有时会高，有时会低。要抓住因为情绪产生的市场无效性。 是市场的错误定价才让交易员有了立足之处，我们交易的后果之一是维持相对均衡。 投资有风险，独立判断很重要 本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。
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