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简单回顾下在前面的文章中介绍过的内容，我们知道，完整的交易系统包含的内容很多，包括大势的判断、技术操作的依据、选股的方法、买卖的原则、市场应对的策略、风险控制、资金管理、心态的训练等等。全部综合在一起进行提炼，总体来讲，完整的交易系统包含四个子系统，技术系统、策略系统、风险控制系统、情绪控制系统。一个交易系统的构建并不是越复杂越好，太复杂的东西往往越容易出错，另外后期的维护代价更大。前面文章已经介绍过技术系统和策略系统两个子系统的构建方法，接下来的篇章继续介绍风险控制系统和情绪控制系统。
风险控制系统 世界上任何投资都是有风险的。即便把钱存在银行里，也不能说是百分百毫无风险，银行也可能有倒闭的时候，只不过这种概率很小，但不能说是没有。股市由于高度的波动性，风险比房地产、债券等其他投资都要大，投资投的就是未来，但未来是具有不确定性的，所以投资风险在很大程度上是事先观察不到的，风险只存在于未来，能够预测未来的，只有神。所以我们必须记住，股市中任何操作都没有百分之百正确的，能够在股市长期盈利，其实做的只是概率性游戏，能保证大概率赚钱，允许小概率亏钱，但绝对不允许大概率亏钱。不重视风险的人，即便前99次都持续赚钱，最后一次也可能全部亏掉，这种事情实在是太多了，金融史上很多大灾难都是微不足道的小概率事件，也就是所谓的黑天鹅事件，所以即便能够无数次的盈利，但只要一次没有做好风险的控制，假设遇到极端事件，就可能赔掉全部。 金融市场上的黑天鹅事件是数不胜数的，1987年10月19日美国股市崩盘，当日道琼斯指数跌幅达到22.6%，无数投资人自杀，罪魁祸首就是计算机程序化交易。近的来讲，2015年6月，受清理市场杠杆的影响，A股崩盘性股灾，短短半个多月，大盘跌幅超过30%，无数融资客爆仓，3次股灾的发生，也是历史上绝无仅有的。这些都是微不足道的小概率事件，事先是很难观察到的，所以市场未来会发生什么，谁都不知道。时刻保持对市场的高度警惕，敬畏市场，重视风险，这是每一位投资者都应该做到的。 认真研究金融史上的大灾难的话，就会发现，大众情绪的羊群效应会加剧恐慌，从而使得市场的下跌失控，而在牛市的时候，大众情绪的亢奋，往往会助推资产价格泡沫膨胀，资产价格严重高估就必然带来高风险，所以资产高风险的第一来源就是价值的高估。对大多数股票而言，高价格必然会带来高风险。大众情绪的过于乐观、对风险的认识不足，往往都是市场风险的主要来源。 风险控制的重要性，可以说是关乎投资成败的重要一环。很多人不理解风险，或者说不知道怎么来防范风险，比如任何时候操作都是一次性满仓进出，这种做法就是上述所说，即便你能够保证前面99次都盈利，但最后一次遇到黑天鹅事件，基本上就会被打回原形，甚至永不翻身，这就告诉我们，任何时候都要记住分仓操作的重要性。任何时候都要学会将仓位分作几份，资金量大大小不同分配不一样，10万资金可以分为3--5份，50-100万资金可以分为10份，更大的资金量可以更为细分，每一份都可以买到一只股，但某只股不能占据总仓位的50%，资金量更大的话，单股仓位不能占据总仓位的30%，只有这样，即便发生极端情况某一只股的资金全部赔掉，我们也有50--70%的资金可以继续使用，也有东山再起的本钱。要想长久的保证在市场存活下去，就必须高度重视分仓的重要性。 既然我们做不到对风险的完全规避，那么在遇到风险的时候，及时的制止更大风险的出现，就可以将风险降低到最小程度。风险控制系统就好比开车上路的刹车系统，一辆车如果没有刹车，是不能上路的，上路就意味着危险的发生。风险控制系统最重要的一环就是止损，做不到百分之百操作正确，那么在错误发生的时候，就必须要学会止损。市场上的大多数投资者，一种极端是不止损，当买入股票下跌了之后，就不管不顾，任其深套，心理上觉得只要我没卖出股票，就代表亏损没有真正发生，就当存银行了，结果短线做成了中线，中线变长线，长线变成了深套；另一种极端是频繁止损，买入一只股只要亏了就止损，结果越止越瘦，资金大幅缩水。 这两种情况，一种是不懂得如何控制风险，另一种是风险控制的失当，都是不可取的。 止损是风险控制的重要一环，所以止损也要讲究一定的原则，一般来讲，有以下常用的止损方式： 1、强制金额止损； 当买入一只股的时候，亏损金额达到账户总资金的多大幅度的时候，强行止损出局，比方说，20万账户的资金，可以设置止损金额为本金的2%（风险承受能力强的可以设置3%--5%不等），当我们买入某一只股的时候，亏损金额达到4000块钱（20万*2%），这时候就强行止损清仓出局。有的时候会遇到市场持续调整，假设买入个股不止一只，而是多只，那么这些股有的可能是盈利，也有的可能是亏损，总体资金亏损幅度达到强制金额止损线的时候，就必须对亏损的股票进行处理，处理原则：保留盈利最大的个股，清掉亏损最厉害的个股，其他亏损股也是按照亏损幅度大小来处理。 2、单笔操作最大下跌幅度止损。也就是买入某一只股，从买入的价格算起，下跌多少为止损线，一般来讲，短线下跌5%为止损线，介于中线和短线资金的操作个股下跌10%为止损线，有人喜欢玩超短，超短可以设置3%为止损线，等等。这种做法的好处是买入之前就提前带止损安全保护，一旦遇到市场发生状况，不掺杂任何个人感情的成分，机械化止损规避风险，缺点是有可能止损位设的过窄，导致受短期股价波动影响而提前出局。 3、图表止损法。将卖出止损位设为重要历史支撑位或者重要均线支撑位，或者趋势跌破止损出局。这种止损方法需要有一定的技术分析操作经验，灵活性很强，但缺点就是掺杂过多的人为感情因素，导致有的时候对股价下跌抱有幻想，止损不及时。运用这种止损方法的时候，最好是配合使用第一种和第二种机械式止损法。 4、跟踪止损。这是锁定盈利的止损方法，当个股上涨达到预期目标位，产生较大浮盈，但这时候股价还在上涨，如果过早离场，会导致后续利润的白白浪费，如果继续持股，股价下跌，又会有浮盈大幅回撤的风险，这时候就可以采取跟踪止损，比方说，目前仓位已经有不少浮盈，股价是10元，设置为股价向下跌破9.5元止损离场落袋为安（也就是5毛钱回撤止损），当股价上涨到11元的时候，你设置新的止损出局点就是10块5，当股价上涨到12元的时候，你重新设置止损出局点是11块5，也就是最终的出局点跟踪股价上涨而不断向上移动的。 在实际运用中，笔者倾向于图表止损法为主，强制金额止损和单笔操作最大下跌幅度止损为辅助，这种灵活的止损风险控制方式，大家也可以自己去研究适合自身的操作方式，总之，无论是国内还是国外，顶尖投资界公认的一条投资铁律就是学会止损。 风险控制系统主要是理解风险、识别风险，进而达到控制风险的阶段，时刻记住分仓、止损、不重仓单一持股的重要性，品种选择上，基本面有严重问题的绝对不碰，股价严重高估的高价股少碰等等。只有出现浮盈才加仓、及时斩断较大浮亏避免深套等都是风险控制的体现。只操作有利的行情，大盘不好的时候尽量减少操作仓位等等。风险控制系统的重要性仅次于后面要介绍的情绪控制系统，成功的投资者都是风险控制的专家。
情绪控制系统 股市投资和实体投资不一样，做实业的人可能学会了本行业的所有专业知识后就能够充分理解行业本质，成功的概率极大，而股票这一行业其实还没有一套所谓教科书性质的专业课程供投资者学习，不是说学会了相关知识、技术就能够大概率成功，这个还远远不够，股市投资并不是纯粹的一门科学，更像是一门艺术，是艺术和科学的综合，而艺术成分就需要一定的天分，以及心智上的突破。 参与股市的投资者，除了在知识结构上不同外，在心态结构上也完全不一样，刚入市的新手和已经入市10年的老手，两者在投资心智上肯定不一样，恰恰是心智上的差别，最终决定了投资成败与否。股票交易是一门高强度的对抗活动，当你买的时候，对应就有一个人在卖，和你做相反的事情，当你赚一块钱，相对就有人亏一块钱，为什么面对同样的价位，不同的人却有完全相反的看法？为什么面对同样的一副K线走势图，不同的人即便运用相同的技术来分析，也会得出完全不同的结论？技术走势背后都是人的活动，是人都会带有情绪，上涨的欣喜、下跌的沮丧，情绪的不同，带来的影响就不一样。高强度的对抗活动，必然会使得每个人都会出现各种各样不同的负面情绪，如果不善于管理好这些情绪，最终的影响就会体现在投资上。 股市里进行理性、严格的情绪控制，就是为了减少人为主观情绪对投资活动造成的干扰。股票的走势是不以人的意志为转移的，面对市场我们首先要做到的就是不要人为主观预测未来走势会如何，一旦对市场掺杂过多的个人感情色彩，最终就容易带来各种各样的伤害。当你通过各方面研究发现某一只股实在太好，觉得必涨无疑的时候，市场却不按照你的意志来运行，而你一旦陷入偏执的主观判断当中无法自拔的时候，就会对市场出现的风险视而不见，对风险的忽视就有可能导致投资的失败。因为人的力量实在有限，对市场的认知没有一个人可以做到全面化，影响市场走势的因素实在是太多，这些变量都会带来不一样的结果，所以市场的走势永远变幻莫测。情绪控制就是要求客观的看待市场上发生的一切，仅从市场角度来解读发生的事情，别掺杂过多的主观感情色彩。 当股票上涨的时候，大多数人都是想着继续涨更多，情绪上会变得极为亢奋，对市场发生的所有事情会自动的选择利好的一面，主动屏蔽掉利空的一面，你听到的都是你想听到的，你看到的都是你想看到的。牛市中大众情绪具有羊群效应，对未知的视而不见会导致巨大的贪婪，一旦市场走熊，偏执的看涨情绪往往就会导致更大的风险出现，一轮牛市下来，很多人会用自杀来结束自己的命运，为何？就是心理承受达到了一个极限，一旦突破这个极限，心理崩溃，万念俱灰。控制情绪就是控制自己的命运，往往很多人不懂如何控制情绪，从而走向极端。投资过程中，我们的快乐和痛苦情绪都不要以股票盈利和亏损为前提，如果股票赚了就高兴，大的盈利带来更大的快乐情绪，就会导致过度自信，就会觉得自己无往不利，能够战胜市场，无法冷静客观的看待市场发生的一切，最终风险来临就会出现重大失败。而如果股票亏了就痛苦，持续的亏损会导致持续的痛苦情绪加剧，一旦遇到类似股灾崩盘，账户爆仓的情况出现，痛苦情绪就会极端放大，超出心理承受底线，最终整个人就会崩溃。 盈利其实是人为无法控制的，任何操作都不可能达到100%的成功率，失误是在所难免的，所以我们对每一笔操作的盈利或亏损，都要客观、平静的接受，不要将自己的情绪绑定在某一笔的盈利或亏损与否上，而应该将是否执行了交易系统来作为最终的判断标准，当我们执行了交易系统的时候，就奖励自己，当我们没有执行交易系统的时候，就惩罚自己，这样就会使自己的情绪不会随着某一笔盈利或亏损而变化，而是建立在是否严格执行交易系统上，自然而然，情绪就可以得到有效控制，毕竟执不执行交易系统是我们能够控制的。 当执行了交易系统，即便最终操作产生了亏损，这一次交易也可以说是成功的；当没有执行交易系统，凭借运气侥幸获得了操作的盈利，那么这一次交易也可以说是失败的。成功的交易我们就要进行自我奖励，失败的交易我们就要进行自我惩罚。奖励可以有各种各样的形式，当连续多次小的成功，我们就可以给自己一个大的奖励，比方说将盈利的一半提现出来，或者买一件平常舍不得买的奢侈品；如果连续多次出现失败的交易，近期必须要停止一段时间的交易，总结下交易失败的原因，而不要有快速扳本心理，要对自己进行一定的惩罚，比方说面壁思过半天；如果出现一次大的失败的交易的话，在接下来的一个月内，不能再有任何开仓操作，惩罚就可以升级，比方说木棍打自己的手，连续打一千下，下一次再进行操作的时候就会时刻记住手上的痛苦，就会时刻记住管好手，不再随意操作。 有效执行交易系统，绝对不能让任何一次大的崩盘使自己伤筋动骨，允许小的失败，但不能出现重大失败，任何时候都不能让自己的心智和账户失控。（重点提示）当出现一次较大的失误的时候，一定要停下来，不要想着快速扳本。当出现一次重大盈利的时候，也要学会休息一段时间，别想着继续入市赚取更多利润，因为这一次盈利可能有运气成分，如果想着快速继续大赚，不切实际的期望出现，厄运往往伴随而来。留在股市中的钱，不要有生存压力，一旦有了生存压力，情绪往往容易失控，所以不要借贷入市，不要融资加杠杆，个人全部身家不要押注股市，一般入市资金不能超过个人资产的三分之一。沦落成一个赌徒，面对诱惑，是无法控制自己的情绪的，个人命运完全交给了别人，最终破产会是唯一下场。 投资活动中，情绪控制的目的最终是心智上的锻炼，而心智上的锻造和一个人的阅历、经验密切相关，每个人的个人素质、做人的境界不一样，心智上就肯定不一样。释家有云，“人生在世如身处荆棘林中，心不动则人不妄动，不动则不伤；如心动则人妄动，则伤其身痛其骨，于是体会到世间诸般痛苦。 ”人世间充满了诱惑，市场更是时刻充满诱惑，心要放下，诱惑自然能够抵制，风险就能规避。任何人在股市中的所作所为，均是其个人心智的体现，我常常在想，为何这么多人赌博式的满仓抄底、高杠杆融资、固执己见无视风险高位满仓做多、爆仓后心理完全崩溃等等行为，这些行为发生归根结底还是过不了心智这一关。只有真正理解了投资中心智比技术、策略、经验更加重要的话，才算是理解了投资的本质，而这一点，大多数普通投资者是无法理解的，因为仅有少数人才有如此慧根。每个人的所有性格上的弱点，都会在投资中暴露无遗，甚至日常很难发觉的一些弱点，在投资的关键时候，可能会几倍几十倍的放大，比如说一个人日常中总会为自己犯的小错误找借口，觉得没什么大不了，在投资活动中，频繁小错不断，都将责任推卸给市场，从来不从自身寻找原因，最终这些小错一旦累计起来，久而久之心里就会觉得心安理得，市场平静的时候可能没什么问题发生，只要遇到一次市场大风险，这种微不足道的小错就会无限放大风险，就可能导致巨大的损失。所以投资的本质其实是打磨每个人人性弱点的过程，只有在心智层面上不断的锻造，才能获得应有的成功，财富自然而然的就会伴随而来。 有段话写的很好。人性的光辉是在苦难中孕育出来的，逆境往往是培养杰出心性最好的老师。这就是股谚所说没有五到八年的时间、不经历过大起大落就不可能培养出成熟的股民的真正原因。成熟的真义在于他们心性的成熟，而不是因为他们读了本天书，或是突然间发现了一些对付股市的绝招。竞争从来不相信眼泪，只有心性层面的强者才能在股市里长期生存下去。当心性修炼得有如镜子般明彻，如流水般圆韧时；当你切切实实生活在不以物喜、不以己悲的宁静中时；当你发觉胸中不断流动着“虽千万人而吾往矣”般的勇气时，历经千锤百炼，你的境界就达到了。 上善若水，厚德载物。一个人的素质、精神上的境界、道德上的水平，这些其实都是大师级投资人的真实写照，只有厚厚的道德才能承载今天所拥有的物质财富。当赚钱了的时候，就会有人相应的亏钱，赚钱要感恩市场，当赚到大钱的时候，对应就会有人破产，这时候就要更加懂得心怀慈善、帮助弱者。《股票大作手回忆录》这本书是我最喜爱的投资书籍，也是一看再看，对书中主人公杰西.利弗莫尔最后自杀的结果，思考过很久，目前得出的结论就是：厚德才能载物。在1929年美国经济大萧条时，利弗莫尔做空股市，最终富可敌国，一将功成万骨枯，杰西大赚的时候对应的是无数人在大萧条中破产、自杀（这是历史必然，并不归罪于某一个人做空。），只有拥有深厚的功德，而不是只追求个人的极度享受，才能够承载所拥有的巨大财富，如果利弗莫尔懂得这一点的话，利用赚到的钱做慈善，真正体会到人生的意义不止在于赚钱，最终的结局估计会完全不一样。当然了，杰西.利弗莫尔留给后人的这本书是宝贵的精神财富，佛法的最高境界是法布施，就是将智慧施道于众人，我想这是杰西最伟大之处。 结语：佛家有云，只渡有缘人。这篇讲义真正能够帮助到多少人，一切随缘。
还是在圈子中常常跟粉丝们说过的，我们前面介绍的包括图表分析、量价分析、主力行为分析技术毕竟还只属于“术”的层面，这一讲就上升到了“道”的层面了，“道”是主体，而“术”只是客体，“道”在某种意义上有纵观全局的地位，所以“道”对整个思维体系的建立会有很大的帮助。股市中，只有“道”与“术”的完美结合，方能悟透股道的玄机。
我们知道交易系统是一系列交易规则的集成，而如果一个人完全没有任何实战经验的话，也不大可能形成一套完善的交易系统，也就是交易系统的建立必须要从实践中出发，在经历过一系列市场买卖操作之后，随着对市场理解的加深，才有可能逐渐建立。这个过程不同的人花费的时间不一样，有的人悟性快，可能进入市场一两年之后就会逐渐形成，有的人可能一辈子都不知道如何形成，每个人交易系统的建立其实是其自身思想的体现，是投资哲学的升华。如果能够有幸形成一套完善成熟的交易系统的话，以此来指导市场买卖交易，以正规军的眼光和思路来操盘，最终就会保证常年亏少赚多，任何时候都能够大概率赚钱，最终成为市场上那批极少数的赢家。虽然交易系统的构建是比较困难的，但确实是不可或缺的。
到这里，交易系统构建的完整内容笔者基本已经为大家介绍完毕，当然了，这里也仅仅是一个大的框架，限于篇幅和时间，其中包含的深度细节内容也不大可能全部介绍到，这里只是给大家起到一个抛砖引玉的作用，能够对大家在未来的股市投资道路上有所帮助，足矣！
最后提醒大家一点的是，交易系统的关键是在执行上，反复不断的坚持执行下去，如果已经构建出一个完善成熟的交易系统，坚持执行10次和坚持执行100次的结果肯定是有本质上的不同，如果你能够将一个完善成熟的交易系统执行5年以上，在股市中成功的可能性肯定是极大的。
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