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在上市险企寿险业务面临调整和转型的2016年,上市险企在制定寿险业务发展战略上表现出了高度一致：聚焦个险，聚焦期缴。这一战略使四大寿险公司依旧保持稳健增长步伐：2016年,中国人寿实现寿险业务收入4304.98亿元,同比增长18.3%；平安人寿为3552.74亿元,同比增长25.3%；太保寿险为1373.62亿元,同比增长26.5%；新华保险为1125.6亿元,同比增长0.6%。 支撑寿险业务保持高速且稳定发展的,是个险渠道。 2016年,中国人寿个险渠道实现保费收入2821.36亿元,同比增长24.9%,占总保费收入的65.5%；平安人寿为3146.51亿元,同比增长24.1%,占总保费收入的88.6%；太保寿险为1154.10亿元,同比增长33.9%,占总保费收入的84.0%;新华保险为734.66亿元,同比增长20.3%,占总保费收入的65.3%。 长江证券研报指出:“个险保费高增长的直接原因是代理人规模的高增长。”2015年,保险业代理人资格放开,保险营销员队伍迎来大扩容。如今,中国人寿和平安人寿的代理人规模均突破百万。 年报显示,截至2016年年底,中国人寿、平安人寿、太保寿险和新华保险代理人规模分别为149.5万人、111.08万人、65.3万人和32.8万人,相较于年初分别增长52.7%、27.7%、35.5%和9%。 随着代理人规模快速扩容,佣金及手续费也出现了高增长。2016年中国人寿、平安人寿、太保寿险和新华保险佣金及手续费支出同比分别增长46.3%、55.5%、40.8%和26.8%,增速达到近几年来高位。 2010年,银保渠道走到了转型发展的十字路口,一边是严厉的银保新政,同时手续费率攀升、潜在业务风险逐渐显露;另一边是占据半壁江山的银保保费规模,看似大而不能倒、进退两不易。 然而,在彼时忍痛选择价值转型的公司,如今已经尝到了甜头。 以太保寿险为例,5年时间,该公司银保业务占比从2010年的54.9%下降至2016年的5.3%,业务规模从482亿元下降至73亿元,去除低价值业务超过400亿元；个险业务占比从2010 年的40.2% 提升至2016年的84.0%。而业务结构的持续优化推动新业务价值从2011年的67.14 亿元增长至2016 年的190.41 亿元,年复合增长率达23.2%,可以说,太保寿险的价值增长方式实现了根本转变。 正如上市险企年报显示,个险渠道不仅是支撑业务稳定发展的重要力量,更是提高业务含金量的重要渠道。 在中国人寿2016年新单保费中,首年期交保费939.45亿元,同比增长51.8%;10年期及以上首年期交保费513.78亿元,同比增长59.0%,上述两项指标均已实现两年翻一番,增速创上市以来新高。这些新高的达成个险渠道功不可没,毕竟其新业务价值中,个险渠道贡献度达93.95%。 值得注意的是，在整体收紧的大趋势下，健康险这种保障属性较强的新险种正瓦解万能险的地位，成为人们的投保新宠。 数据显示，“十二五”以来，商业健康保险成为全行业增速最快的部分。原保费收入从2010年的691.72亿元，迅速增长至2016年的4042.50亿元，在人身险保费收入中所占比重增长近3倍，在全行业保费收入中所占比重从4.66%增长到13%；健康险赔付增长2.8倍；深度由0.17%增长至0.54%、密度由50.5元/人增长至292.3元/人。 随着中产阶层的崛起，健康保障也将成为险企掘金新蓝海，保险“新国十条”的落地，也将为健康保险产品带来前所未有的机遇。在2016 年行业健康险大发展的一年,上市险企健康险也保持了平稳较快的增长,中国人寿、平安人寿、新华保险长期健康险增速分别为28.5%、52.2%和42.3%。据长江证券研报预测,高利润率、强消费属性的健康险将成为险企一个强有力的业务增长点。 |
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