谈谈高小琴2个亿的信托基金的由来

最近一部反腐神剧《人民的名义》圈粉无数。剧中涉及很多金融知识，包括股权质押、员工持股、以及最后结局中高小琴为了她和妹妹高小凤的两个孩子存了2亿港币信托基金等。电视剧毕竟是虚构的，在实际生活中这样“来路不明”的资产是不可能被用做信托资产的。不论是在内陆还是香港，信托财产的合法性都是先决条件。

 

高小琴在香港为她和高小凤的两个孩子成立了一个2个亿的信托基金，指的是什么？那就需要让我们来了解一下信托的来龙去脉！

英文Trust本身的意思是信任，在法律范畴里翻译成信托，甚是准确！海外信托是指在有健全信托法的国家或地区，依据有关法律、法规建立的委托人、受托人及受益人之间的关系,海外信托一般都是离岸信托。成立人将其财产权委托给受托人，而受托人则按照成立人的意愿,以受托人的名义，为受益人的利益进行保管及处理的行为。

 

何为海外信托

 

信托在发达国家得到了广泛运用，它不仅是一种以获取投资收益为目的的投资行为，更是作为有效避税和处置身后财产的财富管理工具。

在海外成立信托基金指的是家族信托基金，是一种遗产规划和财富传承的工具，并非一个理财产品和投资工具。信托基金既能够保障孩子的未来，也可以进行财富传承。财富传承不仅是对财产的持续管理，还可以让家人持续受益，信托、保险、遗嘱都在财富传承的范畴内。遗嘱只是明确资产的归属，信托可以决定资产何时、何地、以怎样的方式来分配给单个或几个受益人，尤其是对于高净值人群来说，信托是财富传承中非常重要的法律工具。这也难怪高小琴“高瞻远瞩为她和高小凤的两个孩子成立了一个2个亿的信托基金。

 

信托的定义

 

信托（Trust）：委托人（Settlor）将其财产交予受托人Trustee，让受托人根据创立人的主旨，为受益人（Beneficiaries）之利益或为特定的目的，对财产进行管理或保管的行为。家族信托作为信托的一种，是一种很好的管理家族资产的方式，在外国被广泛使用。

 

信托的构成

 

1、家庭信托中的主要要素：

·    委托人（Settlor）：信托的发起人，也是原财产的实际拥有者。

·    受托人（Trustee）：根据受托人与委托人签订的契约，在名义上持有并根据契约管理财产的保管人。

·    受益人（Beneficiaries）：根据受托人与委托人签订的契约，而最终享有资产的获利人，通常为委托人的亲属。

 

2、典型的家族信托结构图：

 

 

（图片来源：互联网）

 

海外信托的优势：

 

• 生意亏损或个人债务

  
  

有时财产继承人难免不受债权人甚至来自于其他家庭成员对财产的追索和分割威胁，但如果设立了信托，信托资产作为独立存在的资产，其名义所有权属于受托人，任何外界的变故都不会影响信托资产的存在，这样至少在信托范围内的资产便受到了隔离保护。所以，有了信托保障，再不必担心由于生意失败而被迫转卖公司、变卖豪宅、甚至导致妻离子散、家破人亡的悲剧发生了。

• 法律诉讼

已信托的财富可拥有绝对的保密性, 以免受个人法律诉讼的影响

• 税务

信托基金皆位于免税国家，信托本身也是免税。通过信托持有资产，便可享有最大的税务优势。财富传承也将豁免税项，并可避免遗产税。

• 婚姻

分居或离婚可大幅度地损害财富。财富保障使个人的婚姻状况与资产完全隔开。同时，财富保障可作婚姻安排中的理财工具。传媒大亨默多克设立几个家族信托，这才是他的诸多儿女遗产分不均匀的最终解决方法，两个前妻的孩子可以有企业投票权，而邓文迪的两个女儿除了3亿美元的信托，不可能插手企业运营。

• 身后事 - 遗产安排

信托可以完全按照您的意愿安排遗产，并不仅仅是将其传承至下一代。您将可通过多种方式使财富造福子孙，甚至尚未出生的家人。标准.盛丰的专业顾问会仔细聆听您的要求，任何安排皆可达成。

• 家庭理财

财富分配和管理 - 遗产安排只是财富分配的一环。现在您就可以最保密的形式分配财富。同时，财富保障可使资产免受个别家人的挥霍，达成长远理财的目标。

• 免受国内政治和经济动乱的影响

设立信托可有效防止财产因国内政治及经济因素而导致财产损坏、灭失、没收等风险。

• 避免受家族个别成员的干扰及挥霍

由于信托受益人没有任意处置资产的权力，可以避免后人挥霍家产或被骗钱财等风险。通过设立信托，可以实现某些特定的财富传承目的。例如，在促进继承人成才方面，国外的信托基金有时可以附带家长确定的各种有趣条件，如：“必须考上大学”、“必须获得某种奖项”、“必须从事某种职业”、“必须结婚才能一次性得到一笔钱”、“必须生子才能再得到一笔钱”、还有支付创业辅助金，等等。

以香港著名演员肥肥为例，她去世时，将留下的数千万港元遗产成立信托，包括名下的银行户口资产、市值7000万港元的花园公寓、投资资产和首饰，受益人是她最疼爱的女儿郑欣宜，信托规定待郑欣宜结婚时可以领取部分资金，并规定当其面对资产运用等重大事项时，最终决定都由受托人负责审批、协助。

 

同时，肥肥还指定前夫郑少秋和信赖的朋友共同组成“信托监察人”，监督受托人在管理与运用信托财产时有无违反信托合同。这样一来可以避免郑欣宜因年纪太小、涉世未深而挥霍遗产，二来可以防止有心人士觊觎庞大财产，三来杜绝受托人“监守自盗”。

• 私密性强

设立信托后，无需遗产认证，避免了身后财产明细公诸于众，有利家产信息的保密，最大限度地保护自己遗留的生意和后代不受外界的影响。例如，沃尔玛的创始人山姆沃尔顿生前为他的孩子们设立了多个信托，但外人从他的遗嘱中只知道有这些信托的存在，至于这些信托中的资产明细和执行条款却是一个不为外人所知的秘密。

 

结语

 

家族信托在境内企业在海外上市运用的比较多，如（i）吴亚军、蔡奎夫妇家族信托，（ii）潘石屹、张欣夫妇家族信托，（iii）牛根生家族信托、慈善信托，这些都是经典案例，把信托的优势发挥得淋漓尽致！当然，文末我要提醒的高小琴的财产来源不合法，这个信托是得不到法律保护的。本文拟借助高姐的引子讲一个海外信托的故事，打扰了高姐，不好意思！

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宗旨：