90%的胜率，为什么还是不赚钱？

问：为什么90%的胜率，还是不赚钱？

 

你问我一个问题，如果我不想回答，我会一本正经地跟你说投资要找大概率事件。这句话是一把万能钥匙，怎么都是对的。但现实是，即使捕捉到90%的赢面机会，也可能会输得一塌糊涂。有时候我们把概率当成是一种真理了，认为只要找到大概率就能赚钱。

 

这是构建交易系统的过程中，最难解决的痛点。解决这个痛点，涉及到对风险的认识。

 

10次下注能压中7次，就能称之为好的交易系统。但只要是交易系统，一定会存在漏洞。在投资里叫做盈亏同源，也就是说10次总有3次是亏的。赢来的钱，往往都是因为承担了合理的风险，这部分称之为「系统自带风险」。它无法回避，只能顺从。在进阶之路上，认识盈亏同源是第一层次的升华。没有这一层的铺垫，坚持投资信念就无从谈起。

 

如果两个同样的人，用一套胜率都是90%的交易系统，最终结果为什么会是不一样的？

 

有些人即使捕捉到90%胜率的机会，同样也会输的一塌糊涂。概率只是理论。真正实操的时候，相同的概率，在不同的人身上会存在巨大的偏差。概率可以估算，但是概率的排序，无法估算。

 

比如有的人，认为自己的交易系统是大概率的，于是上来就ALL IN，结果就是不幸10%的小概率事件最先发生，于是就爆仓了。

 

比如70%的胜率，下注10次。第一把上来，如果输了，就会开始怀疑自己；第二把，继续输，开始抓狂；第三把，还是输，失去抵抗。最戏剧的是，后面如果继续下注7把，都会是赢的。

 

这是一种完美主义心态，容不得有半点错失。所以，在第三把还是输的情况下，就开始转向自我怀疑，开始违背交易系统。或者，因为人性的恐惧、贪婪使得自己出现报复心理。真正的大概率，不是在于赢面的关注，而在于对输面（小概率事件）的把控。

 

这个输面，考验的就是人性。为什么说要仓位控制，仓位控制的核心是给「人性风险」拴上保险丝。认识「人性风险」，是第二层的升华。没有对人性有一个清晰的认识和防备，知行合一无从谈起。

 

有时候并不是因为交易系统存在问题，而是人性风险制造了问题。比方一个哥们手握高胜率的交易系统，拿给别人去做，别人赚钱了，但他自己就是不赚钱。仔细揣摩后，发现这个人性格急躁，遇到亏钱就十分慌张。关于「人性风险」，可以看这篇文章：《【深度思考】对投资人来说，最大的风险是什么？》

 

市场由无穷多的对手组成，意味着还存在着一个风险，叫做「博弈风险」。这个市场，往往都是大鱼吃小鱼，比如郭嘉队的折腾，比方庄家反人性的操作，比如信息优势。这种客观风险是普通参与者在博弈当中的劣势，属于「博弈风险」。

 

也就是说，普通人即使量化出来是90%的胜率，最终也有可能因为对手的强悍而遭到收割。夺取主动权，就是博弈思维。博弈思维，有六个维度：

 

一维：哪些是我知道的，大家也知道的——单点思考。

 

二维：找到利益关联方，以及他们之间的关系——由点及面。

 

三维：哪些细节是大家都不愿意面对的，甚至是大家都不敢做的？——找对立面。

 

四维：历史、过去的运动轨迹及结局是怎样的？——立体思考。

 

五维：将具象的东西抽象化（归纳），然后进行演绎。博弈的核心是，对于关联方来说，在安全为先的前提下，最大利益的行为是什么？——多个立体的推演。

 

六维：在最坏的情况下，我最大的损失是什么？——风险的衡量。

 

投资不是单纯做大概率。如果把盈利归结为一条公式，是这样的：盈利=大概率-人性风险-博弈风险。当人性和博弈风险没有管理好的时候，即使99%的概率，最后这个数值得出来，依旧会是负值。

 

所以，大概率不是终点，而是起点。

 

只有做到克服人性和博弈的风险才能真正实现大概率。

 

祝赚钱，下周三见！