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今天跟您谈一谈 如何使用高风险的投资策略 “货币三佳”推出之后，有用户给小慢留言，说“货币三佳”虽然很安全，但是收益有些低，问小慢有没有什么高收益的策略可以推荐。 小慢推荐了“二八轮动”，它的平均年化收益可以超过20%（回测数据）。 用户却回复说，“二八轮动”的收益虽然高，但风险也很高，而且前些天市场行情不好的时候还是“负收益”，觉得会“赔钱”，不打算投资了。 这个回复让小慢反思了很久。 虽然人人都懂得“高风险高收益”的道理，但不是每个人都能接受“赔钱”的事实。过去小慢总是在强调策略本身的优势，却忽视了教给用户，如何使用策略，才能扬长避短，最大限度的发挥出策略应有的价值。 事实上，尽管“二八轮动”是一个高风险策略，但是“高风险”不代表就会赔钱，根据数据回测，“二八轮动”三年平均累计投资回报的中位数，可以达到84.5%，而这期间发生亏损的概率只有1.7%。 那么，如何使用“二八轮动”，才会发挥出它的最大价值呢？今天这篇文章，可以给您答案。 1 用概率战胜市场 下面是一张“二八轮动”策略过去12年“逐年投资收益”图。 我们能发现，06、07年时，“二八轮动”收益特别高，分别超过了100%和200%，与之相对，08年时，“二八轮动”遭遇的亏损也很严重，有30%。 收益“大起大落”是“二八轮动”的特色，或许也是很多用户“心存疑虑”的根源：“万一我没有赚那到200%，而是亏了30%，该怎么办？”别着急，小慢稍后会为您解答这个问题。 现在，我们离开局部，以全局的角度来观察这张图。 我们会发现：首先，过去12年，盈利的年份有7个，而亏损的年份只有5个，盈利的年份更多一些；其次，“二八轮动”在盈利年份贡献的收益，远远高于它亏损年份造成的损失；最后，一旦“二八轮动”策略在某一年遭受了亏损，第二年大概率就会实现盈利，而且盈利足够覆盖前一年的亏损。 现在小慢可以解答之前的问题了。 遭遇了亏损怎么办？答案是“持续持有”。 只要持有的时间足够长，即使遭遇了大幅亏损，“二八轮动”后续的投资回报也可以帮助我们覆盖这些损失，不仅如此，还能有非常可观的盈余。 这个“足够长”要多长呢？ 小慢的计算结果是3年。 根据数据回测，过去12年，在任意时间点持有“二八轮动”超过3年，平均累计获得的收益中位数可以达到84.5%，最高可以达到了565%。这期间亏损的概率仅为1.7%，一旦发生了亏损，最大亏损幅度为38.7%。 持有3年的“盈亏概率比”是98.3%对1.7%，“盈亏收益比”是565%对38.7%。“二八轮动”该如何使用，相信您已经了然于胸了。 2 更省心的“二八轮动” 为了改善您的投资体验，我们对“二八轮动”策略做了一些改进。 众所周知，“二八轮动”是一个趋势型策略，其核心思想是是跟踪市场热点，把握趋势变化。体现在具体的交易上，就是需要频繁地调仓。 频繁调仓不仅会产生交易成本，影响整体的投资收益，还需要用户频繁地确认跟调，会给您带来很多困扰。 我们无法做到减少“二八轮动”的调仓频率（因为这是市场决定的），但是我们可以让“调仓”的体验变得更好。 且慢联合“二八轮动”策略的提出者，“二八轮动之父”张翼轸老师，推出了一个“更省心”的“二八轮动”，“Earl二八轮动” 。 相比过去，“Earl二八轮动”对市场趋势的反馈更加迅速。“Earl二八轮动”会在下午2：30进行趋势判断，并在收盘前完成调仓。回测表明，在收盘前发出调仓信号比收盘后再调仓能提高4%的年化收益。除此之外，“Earl二八轮动”还针对“调仓”问题做出了以下两项改进：
“Earl二八轮动”采用了天弘基金的“天弘沪深300指数 ”和“天弘中证500指数”作为投资标的。 相比其他指数基金产品，这两支基金在交易费用上做到了更低：将申购费由业界普遍的1.2%降低到了1%（通过盈米宝购买打一折就是0.1%），赎回费由业界普遍的0.5%降低到了0.05%，再加上“天弘沪深300指数 ”和“天弘中证500指数”之间的转换不收取任何收申购费，极大地降低了您的交易成本，相应的，也就提高您整体的投资收益。 基金交易费率对比
手动跟调存在忘记跟调的可能，多次频繁的调仓，会增加忘记跟调的概率。为了帮助用户彻底解决这个问题，我们推出了“约定式交易”服务，签订了“约定式交易协议”之后，每次调仓信号发出时，系统都会为您自动跟调，从源头上解决忘了跟调的问题，节约了您的时间和精力。 |
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