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摘要：要以配置的思路买基金，不要以预测和赌博的思路买基金。如果真要赌博，还是去澳门或是拉斯维加斯吧。这是我自己预测被多次打脸以后的体会。 正文： 情景1：我这个号经常写基金，关注度也在提高，然后我经常收到如下情况：泥沼，我要定投基金，你推荐个最好的基金给我定投吧。泥沼，我以前炒股票买基金都亏了，我看你的号好久了，觉得你水平不错，我要买点基金，你推荐一个好的基金吧，我亏怕了，这个基金别亏钱还能再赚钱就行。 最好的基金我是真不知道，基金排行榜每年排名靠前的都变，不亏钱还能赚钱我也只敢跟你说货币基金。最好的基金是不存在的，不同投资者有不同需求，我就是有笔钱，可能半年后就要用，和我现在存起来为了三十年以后退休时候用，是完全不同的两个概念，没有最好的，只有最合适的。 情景2：我经常潜伏在很多地方看某些讲基金的文章（只看不评论），我发现很多基金推荐的理由真是千奇百怪：这个基金是“4433”法则选出来的好基金；这个基金全仓蓝筹（亦或是XX版块）；这个基金的经理善于抓“热点”“概念”；这个基金最近业绩不错；这个基金跌了好久了，可以抄底了。 大家如果花心思看看推荐基金的文章，真的会发现推荐基金的理由是五花八门，千奇百怪。 “4433”法则选基金，我之前分析过，漏洞很多。 至于全仓蓝筹或是全仓XX板块，就是推荐理由，那么问题很多，全仓蓝筹，那么如果行情反转了，蓝筹涨的多了，中小创又开始拉升怎么办？银行或是券商开始拉升怎么办（今年泛消费类和部分制造业涨幅多，银行、券商板块涨幅低）？上周券商可是开始表现了。 这个基金最近业绩不错，但是未来怎样也一定好？远的咱不说，15年年中躲过股灾而被各路媒体自媒体宣传的几个基金，大家还记得吗？16年表现不错的几个基金，兴业聚利、长信量化先锋、泰达宏利逆向策略等等，大家还记得吗，不少人是不是还套在几个小盘类量化基金里面？那为什么17年表现不错的基金你觉得未来一定表现好？ 至于这个基金跌多了，可以考虑一下了，这个理由更好玩，跌多了是会涨，尤其是在中国这样的市场，我之前多次说过了：只要公司业绩不造假（也不挪用资金等等），纯粹因为业绩而下降，跌多了肯定是可以接的，就看跌多少了。但是问题是：跌多了，你就买，你这等于左侧交易了，左侧交易可能抄底，但是接飞刀的机率也不低，不论内陆还是美国香港，左侧抄底反而接飞刀的案例都为数不少，我身边的人就有。你如果一大笔买入会不会再继续跌了，我是不敢说。 说实话，一把梭子all in 赚大钱的机率很高，你要是去年年底时候全仓加杠杆买贵州茅台等等，早就赚大发了，但是你要想万一你赌错了，你就呵呵了，今年貌似有某雪球大V搞的私募买了民生银行，然后业绩我是不说了。赌赢了，没问题，赌输了咋办。 我们退回到去年年底，有多少人能预测出来：今年是这样的两极分化行情，以格力电器、美的集团、海康威视、贵州茅台等等漂亮50个股疯涨，谁能预测出来今年小盘股暴跌，当时几个偏小盘的可是热火朝天，基金公司都被迫限购。 我之前在看三季报时候说了，消费类的基金，今年谁白酒权重高谁就业绩好，招商中证白酒业绩就是高于鹏华酒指数基金（因为鹏华的酒指数基金除了白酒，还有葡萄酒和和啤酒等企业），业绩更高于天弘中证食品饮料指数基金（天弘中证食品饮料指数除了酒企业，还有伊利股份、双汇发展等等食品和牛奶企业）。 又比如我前一段时间写东方红的基金时候提到了，如果你看好蓝筹，又不排斥银行，可以考虑央视50指数的相关基金，甚至雪球上有人说我看好央视50指数，其实不是我看好央视50指数，而是市场现在的思路喜欢他的成份股。 我甚至都在雪球上回应了一下：今年是漂亮50行情，很多人以为漂亮50就是上证50，其实不是这样。上证50里面权重很高的银行券商，今年股价表现虽然也可以，但是远远比不上漂亮50个股。 今年就是漂亮50上涨，蓝筹类指数里面，谁银行股少，谁就涨的多。东方红的基金为什么在蓝筹行情里面表现很好，东方红的基金我说了他们拿银行股拿的不多。基本面50指数为什么还没有破2015年牛市高点，反倒是央视50指数和深红利指数能突破2015年的牛市高点，因为这两个指数里面银行股权重比基本面50指数低，大家可以看看相应基金的前十大重仓股。  我还是那句话：你说未来走势，短期可以预测到某些板块是热点，比如我周六上午在同花顺的IFind的研报界面的点击率看到了：国产芯片、OLED、半导体、新能源是目前市场热点，目前相关版块近期走势不错，但是未来的长周期谁敢说？  买基金就是要合理配置，全仓all in如果选对了能取得一定收益，这个绝对没错，但是说实话你能保证你次次对，年年对。即使你高成功率，一次错误也可能满盘皆输，前功尽弃。 你要问我明年走势怎样，我是不敢说，明年哪个基金表现最好，我也不敢说，基金公司或是银行理财经理能保证告诉你吗？好像不行。 这就跟股票吹票一样，你敢说你吹的票明年涨幅（扣除新股和次新股）能排名整个A股前10名和前20名吗？很多券商每年年底搞出10大金股，这10大金股第二年一定表现好吗，有不错的，但是也真有不行的。 说实话我是不敢保证的，我也可以告诉各位:谁现在敢拍胸脯打包票告诉你明年涨幅前10名的股票和基金，这人要么是抄底逃顶的股市神仙，要么就是贪图你钱财的骗子。我跟你明说这事，真的。 明年涨幅怎样我是不知道，但是我之前在雪球说过：国内偏股性资产，大盘蓝筹类和小盘成长类的都要配置一点，蓝筹稍微多一点，成长稍微少一点（可能6比4或是7比3），这样比例合适的。蓝筹涨我能赚钱，小票涨我也能赚，不会出现我全仓蓝筹，结果小票涨我踏空的情况，也不会出现我全仓小票，结果今年漂亮50涨，要命3000下跌的情况。至于国内债券类资产，说真的，近一年我是真没大看，我全盯着转债了。 对于逐步融入于全球的世界第二大经济体的大国公民，你也别去赌人民币汇率贬值或是升值，去年年底换外汇不少人还浮亏了吧，我当时就说QDII债券基金比直接换外汇好，换了外汇你在国内投资渠道很少，QDII基金虽然今年也受汇率和美国加息影响，但是大部分还都是正收益。 至于港股、美股基金，这就不说了，人家表现都不错。 写到这里，我再说一次：没人能100%准确预测未来的中场周期走势，投资者就是要做好配置，不要去赌，不要去预测，就是做好配置。 本文参加华宝基金的#智远奖#征文，所以此处说一下：华宝基金为投资者提供了非常丰富的投资工具，我之前也写过多次： 比如股民如果觉得风险较高，可以通过申购和配置华宝添益来完成，相关华宝添益的文章我写过多次：2017，玩转华宝添益不只是为了撸羊毛https://xueqiu.com/1062883669/80858174 和2017年，如何管理你的现金https://xueqiu.com/1062883669/85584312 @华宝添益 而配置国内，华宝基金提供了红利基金（501029）和沪深300增强基金，这也符合我一直说的“主动基金被动化，被动基金主动化”的趋势。 在香港市场，香港大盘（501301）和香港小盘（501021），前者重仓腾讯，很多投资者喜欢恒生国企指数（H股指数），但是恒生国企指数未来要纳入部分民营企业，所以如果你喜欢H股指数，也喜欢拥有王者荣耀和微信的腾讯，可以现在就给予考虑。 而华宝油气和美国消费，则为投资者跟踪油价和投资美国消费股票提供很好的资产配置工具。 说实话，为什么我这样写大实话，还不是因为我预测被多次打脸以后才有了这样深刻的体会。 |
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来自： mastereye > 《以交易为生_实战技术理论》
