 时至2017年年末，资管产品增值税最终开征的时间日益临近，在这个关键的过渡准备期内，我们发现资管产品增值税政策正式落地前，仍然有一些问题亟待明确。对于管理人和资管产品的范围，56号文采用了正列举的方式进行过明确： 资管产品管理人包括“银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司”共9类； 资管产品包括“银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品”共14类。 根据总局目前的口径，只有在列举范围之内的管理人和资管产品，才能适用56号文的简易计税规定，这两条规定对资管产品增值税政策的适用范围作了清晰的界定。 最近，我们在资管产品增值税咨询服务的过程中，发现部分资管产品管理人并不在56号文的列举范围之内。我们在给深圳一家全国知名的基金公司做资管增值税专项服务时，在梳理具体资管产品合同和业务结构中就发现，部分省市的金融办批准地方性的资产管理公司开展资产管理业务，比如深圳市金融办在2015年批准招银前海金融资产交易中心有限公司开展资产管理业务，并在正式的批复中明确，招银前海金融资产交易中心有限公司能够为客户提供金融产品设立、发行、管理、交易等资产管理业务。那么，类似这样的地方金融交易平台，其在开展资产管理业务时，应当如何适用增值税政策？  在如上图的交易结构中，投资者投资于地方交易平台发售的资管产品，资管产品管理人运用该产品募集的资金，投资于一个非标债权。当底层资产产生投资回报时，地方交易平台公司作为资管产品管理人，并不在56号文列举的管理人范围之内，其对于资管产品取得的利息收入如何进行增值税的处理，尚存在一定的争议。 从目前的政策口径上来看，对于56号文未列举资管产品和管理人的增值税处理，存在如下三种观点： 1.继续沿用目前的操作方法，不缴纳增值税； 2.视同56号文列举的资管产品和管理人，适用简易计税办法； 3.不适用简易计税办法，对于取得的收入按照“贷款服务”或“金融商品转让”缴纳6%的增值税。 我们认为，地方交易平台沿用目前的操作，继续不缴纳增值税的做法将会承担极大的税收风险，且多数税务机关处于谨慎性和税源流失的考虑，会对该做法持反对态度。根据总局目前的口径，未在56号文中列举的资管产品应当按照6%的税率缴纳增值税。因此，地方交易平台很有可能无法适用简易计税办法，仍然按照6%的税率缴纳增值税。 根据相关监管机构的要求，各地已经展开了地方交易平台违规业务的清理整顿工作，由于资管产品增值税的正式开征时间为2018年1月1日，若地方交易平台的资管业务能够在2018年之前完成清理，则资管产品的应税行为无须纳税，若2018年1月1日以后仍然有存量的资管业务，则应该按照6%的税率缴纳增值税。 对于上述税务风险，类似的地方交易平台公司应当高度重视，若资管产品管理人发行的资管产品无法适用简易计税的政策，将大大降低该产品的竞争力，使管理人在市场竞争中处于不利地位。我们建议，地方交易平台公司应当积极与主管税务机关沟通，反映自身诉求，争取能够被列举在适用简易计税政策的管理人范围之内。除地方交易平台公司外，还可能存在其他未被列举的资管产品管理人，类似这样的主体也应当参照以上建议为自身争取有利的税收政策。 中汇资管增值税服务团队致力于为金融机构提供优质的税务风险管理、涉税流程优化以及税收筹划等服务。 如您需要资管业务增值税新政应对的专业协助: 请致电010-57961209 |
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