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本文通过以下几个步骤来阐述定投的具体操作方法。 1.审视自身财务状况 2.测评风险承受能力 3.确定大类资产及其配比 4.选择定投标的，确定定投期限和频率 5.定期检视 6.坚持定投，止盈不止损，止盈后重新进入下一轮定投 前面讲了很多基础的理论，为了避免“纸上谈兵”的嫌疑，本期我们将从以下六个步骤来谈谈定投的具体操作方法。 一 审视自身的财务状况 定投是一种理财方式，每期定投的钱一般是“长钱”和“将有的钱”，即中长期不用的闲钱和可持续投入的钱。因此，这就决定了，定投的第一步是审视你的财务状况，包括资产负债情况和每月收支结余情况，来决定你每个月有多少钱可以做定投。 二 测评风险承受能力 投资理财应和风险承受能力相匹配。可以根据年龄、收入、投资期限、收益目标、可承受的亏损幅度、定投目标、投资经验等测评风险承受能力，看你属于保守型、稳健型、平衡型、成长型、积极型。在好买的掌上基金APP上就可以进行风险测评。 三 确定大类资产及其配比 鸡蛋不放在同一个篮子里，构建基金定投组合可以规避定投单一产品的风险！ 可以看出，组合定投时，定投收益不错，而且区间收益线平滑，代表波动小。 我们对市场上各类资产进行筛选，通过近10年的数据，做相关性分析： 数据来源：好买基金研究中心、Wind资讯 可以发现： 国内股票指数（以沪深300指数为代表）和债券指数（以中证综合债为代表）的相关系数为负； 且国内股票和美股相关性极低； 美股和港股也有较低的相关性。 由此，可以通过构建不同资产的组合来对冲风险，既能保障收益，又能很好的降低风险。 此外，风险承受能力不同，投资于股票和债券市场的比例也不同。比如：成长、积极型投资者的组合，股债配比可能是股票75%、债券25%；平衡型投资者的组合，股债配比可能是股票50%、债券50%；保守型、稳健型投资人的组合，股债配比可能是股票25%、债券75%。 四 选具体的定投标的，确定定投的期限/频率 确定了大类资产和基本的配比后，如何选择具体的定投标的呢？我们的研究发现：中长期业绩好、波动性大的基金更适合定投。前者是为了保证趋势正确；后者波动足够大，能保证尽可能的摊低成本。 前面我们说过，对新手来说，定投首选指数基金。为了规避“踏错”市场投资风格，定投组合应至少覆盖1只大盘股指数基金和1只中小盘股指数基金，典型代表是沪深300指数和中证500指数。除了A股市场，还可以投资海外市场以分散风险，比较熟悉的是美股和港股。当然，还可以投资大宗商品，比如原油和黄金。出于分散风险的考虑，如果你每月可投资金量充裕的话，建议定投3—5只基金，不宜太多。 选择好定投标的，还要根据定投目标确定定投周期。一般定投的周期都比较长，最少1年左右。定投频率一般按每月一次就好，如果间隔太短，效果也不会比其他频率更好；如果是每季度或每半年定投一次，则无法平滑市场波动、分散风险。 五 定期检视 前面说过，定投标的选择中长期业绩好的基金。但是，基金业绩只代表过去时，不能代表未来。因此，需要定期对基金的表现进行检视。 当基金业绩变差，连续2—3个季度在同类型基金的排名中跌出前1/2，就要找原因了。如果单纯是因为市场下跌，那不用担心，继续定投；但如果是基金经理、投研团队或基金公司风险控制能力的问题，就要及时转换或赎回该基金。 六 坚持定投，止盈不止损！ 止盈后重新进入下一轮定投 坚持定期定额扣款，止盈不止损是定投中最重要的原则。 一旦选好定投标的，就要坚持定投，不能因为市场持续下跌，定投初期出现浮亏就害怕不敢继续扣款。相反，市场越跌，越要敢于在低位捡廉价的筹码，不断摊低平均成本，等待市场回暖后，再获利卖出。 定投需要止盈。定投在中后期，通常资产积累足够大，市场一旦回调甚至大幅下跌，资产将面临较大的缩水。况且市场虽然长期趋势可能向上，但都有周期性。因此，需要见好就收，到达目标收益就止盈，然后开始下一轮定投。 比如：小明从2013年初开始定投上证指数，在2015年牛市顶端获利达94%，在经历一轮股市大跌和熔断后，收益竟只有5.79%。如果小明设置了止盈目标（比如50%），就早已经落袋为安了。 数据来源：好买基金研究中心、Wind资讯 此外，定投无需止损。只要定投标的的基本面没有恶化，一直坚持定投，最后一定会获利。 总结： |
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来自： dht1098 > 《厉害了！史上最全基金定投教程出现》
