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一个交易系统是由概率（一维）、盈亏比（二维）、机会（信号频率、策略容量，三维）等等构成的多维体。个人交易者的通病是片面追求成功率，这也是一维生命体思维。 而三维体之间具有转化性，就和时间、空间并没有明确界限一样，有兴趣的可以看看相对论。 摩擦力、边际递减，替代关系的非线性，没有绝对的完美，故有无相生、难易相成，长短相形，高下相倾，中庸之道就在于不走极端，不偏执。不偏执在交易中是非常关键的。 交易应该是自然且轻松的，不要强求，也不要和市场或者你自己作对。完美的交易是像呼吸一样的，你吸气和呼气，就像进场和出场，一定要冷静和放松，寻找那些可见的机会，要集中精神和警觉。 要做一个观察者并且等待机会的降临。不要交易那些你无法弄懂的产品，也不要以为你必须每个波段都进行交易。总有许多的机会符合你的性格和你解读市场的能力。把握它们，忽视其他不适合你的机会。 做交易的本质是用风险换取收益。收益是外在，风险是本钱，盈利的过程是客体内化的过程。外在往往不可控，所以交易圣杯不需向外探索，只需管住自身内部可控的风险即可盈利。利润有多少是行情给的，不可强求。 交易大多的时候会显得枯燥，这很正常。你并不是为了追求刺激才进行交易。可能会坐在电脑面前数小时却无所事事。这不是一个按小时来计算薪酬的职业，而是根据你的正确抉择计算薪酬。 而往往正确的抉择是远离市场行为。试着学习寻找自我控制的乐趣，并且接受枯燥无聊也是成功交易的一部份。 多年的交易学习可以将交易系统归纳总结为三部分：行情预判、资金管理、交易策略。这三个方面是一个有机的整体，抛开任意两个，单独讲一个方面，都没有意义。 行情预判 它是为交易策略和资金管理服务的，抛开了这一点，任何行情预判都没了目标，都无法设立标准，也没有了实际意义。 1.什么样的情况下开仓? 可以是一个精确价位，也可以是一个明确的区间。一般来说，不管投资者采用的是什么分析方法，其进场信号的类型大概可以分为两种： 1)顺势交易型，口头禅：顺势而为。 2)逆势交易型，口头禅：低吸高抛。 这是两种完全不同的分析研判思路，采用哪一种都可以，但最好不要在交易中来回切换思路! 2.什么样的情况下离场? 1)离场是因为行情的发展变化不符合投资者的持仓标准; 2)离场是为了止损和止盈; 3)离场的动作应该是积极主动的。 什么样的情况下开仓，是由在什么样的情况下可以离场决定的。 资金管理 事实上，任何被自视为独家秘笈的“交易模型”(包括高盛等大投行花血本打造的尖端秘密武器)其实并不神奇，而稳定收益的关键则在资金和风险管理的策略安排上。或者这样说：程序化交易成功的因素归结于纪律占六成，资金风险管理占三成，而技术模型仅占一成。 1.为了生存，我们必须将亏损限于小额。这个“小”是一个相对的概念，因为我们无法预料会连续出现几次亏损，我们只能控制每一次亏损都是小额。 2.获利是交易的最终的追求，只有获利才能弥补止损。 需要强调的是，由于我们不知道自己会连续亏损几次，所以一旦持有的头寸开始盈利要积极持有。这包含两方面的含义： 1.我们无法知道当下是不是已经获得最大盈利，只有盈利开始出现回撤，我们才可以知道哪个位置是最大盈利点位，即便是一个精于测算量幅的投资者。 因为有些行情的变化是会跨越时间级别的，比如日线级别的行情演化成了周线级别的行情，所以有了盈利。只要我们的持仓标准还在，不妨持仓更坚决一些，切不可无原则地“见利就跑”。 2.很多行情展开初期会出现反复，可能会“一击不中”、“三击不中”乃至“多击不中”，为了保持有“出击”的能力，利润必须可以弥补多次“出击”的成本。如果做不到这一点，说明行情预判可能有不当之处。 总之，“知止而后有得”，“量力而为”。资金管理不管怎么强调都不过分，它是所有交易环节中最个性化的一个方面，体现出了投资者自己性格的各个方面，没有好坏区分，适用为美。 下面简单谈谈构建资金管理的大概思路：对自己所能承受的保证金最大亏损制定一个明确的额度，结合投资周期的长短，将总的亏损额度作为最宝贵的“资源”合理分配。这么做不仅仅是在强调将亏损额度量化，便于提高执行力，更重要的是，强化了一种理念：再多的资金如果管理不善，也会有亏完的一天! 有了上述额度的量化，投资者很容易明确在每次交易中，或者每个时间周期中可以动用的“亏损资源”。很多人将所有投资保证金比作“子弹”，我认为应该将自己的亏损额度比作“子弹”更贴切，子弹打出去是收不回来的，但是为了获取“猎物”我们又必须打出“子弹”，亏损额度用完了，就应该停止交易。 交易策略 这是最灵活的一个环节，也是最见功夫的一个环节。在此环节中，许多投资者忽视了一个问题：行情的节奏感。制定一个适当的交易策略就是为了准确地踏住行情的节奏。交易策略需要解决以下三个问题： 1.进场时机。 在确定自己交易的时间级别之后，该怎么看待自己的入场信号?比如：对于一个日线级别的交易者来说，在整个交易日中，如果是做突破的投资者，遇到开盘跳空突破关键价位时，是进场还是不进场?盘中回撤到关键点位以内，进场的单子该不该离场? 为了避免这些问题，日线级别的交易者或许应该在快收盘的时候根据信号进场，过滤掉日内的信号。这样做可能会错过一些盈利空间，但是可以回避日内波动带来的不必要的止损动作，趋利避害。 2.如何应对行情突发事件。 这是一个非常重要的问题。对于突发事件，一定要有积极的应对措施，不管突发事件是不利的还是有利的。很多投资者认为，突发事件虽会引起行情的异常波动，可以加速一波趋势行情，或者减缓一波趋势行情，但大多改变不了行情的趋势。既然是“突发”，无从预测，索性不去考虑。显然这样的观点有点消极。 3.加减仓位，平滑心态。 我一直不相信有投资者能面对行情的涨涨跌跌、资金的盈盈亏亏，可以做到真正的心如止水。都说人性的两大弱点——贪婪和恐惧。 笔者认为，克服弱点应该从尊重弱点开始，弱点与生俱来，时时刻刻都会发挥作用，我们无法摆脱。但是我们可以制定明确的交易策略，通过加减仓位，来平滑或者冲抵盈亏波动对人性弱点的考验。 加减仓位的大概原则：亏损头寸只减仓，不加仓;盈利头寸加仓要按照事先设定好的经过测算的比例执行。需要说明的是，这只是一个大概原则，不是唯一标准。 资金管理方法： 账号的最大风险将控制在25%，通常在信号不明朗时把投资额的1/3获利平仓，而该笔利润将用做保证另外1/3的投资，使真正冒风险的只有1/3的投资额，而同时有可以享有2/3的赢利潜力，使自己立于不败之地，同时不会由于大鱼溜走而影响心情，保持平静的心境。 交易系统是一个整体，各个模块是有机组合，不是简单叠加，好的交易系统不会突出某一个模块，而是通盘考虑、同步建立的。这很像中医理论中强调的“中”、 “和”的思想，中医认为：人只要做到了“中”、“和”，就不会生病。好的交易系统的每一个细节都是全息的，都可以反映出整个系统的目标、原则、技巧等等所有信息。 笔者多年来一直在做这方面的尝试，查疑解惑、上下求索。 人最难做到的是了解自己，正确地评价自己。交易方法可以学，但在学习方法的同时，一定要结合对自己的分析和了解。 在此笔者有些自己的总结写出来给大家作为参考，当然，每个人适合的方法都不一样，如果有人对此有些自己的见解也可以在公号<逻吉>文章底部留言互相交流。 第一步：均线看方向。外汇保证金交易根据个人喜好选择一个均线系统，有人用(5、10、20、40、60)，还有人用(10、20、50、100)，而我个人还是喜欢用(7、14、27、54、60)，这个无关紧要。主要是能把握住方向，当然可能会有日线图和小时图的方向不一样的，原则是小周期符合大周期。这样就确实整体的多(空)投行情。 第二步：画线看支撑。以画线的方法找到重要的支撑位和阻力位，用到的主要工具有斐波拉奇线、通道线等，这些线也是判断止损位的依据。 第三步：K线看速度。这个工作是判断多空方趋势，综合几条K线(包括一些形态)看当前多(空)力量的强弱。
第五步：假定命题。能假定前题是已经确定了方向，是指假定在哪个点位进场和哪个点位出场。在一轮行情中可以涉及多种命题。这样就算行情能发生微小的变化，也能采用另外一套方案。 第六步：计算风爆比。如果说在外汇保证金交易市场上你舍得亏钱不舍得赚钱，那你最后肯定亏钱。在面对风险，如果你能赚钱，绝对要比如果你能亏的钱多。一般风爆比在1：1.3以上(比如你这次打算最多能亏10个点，那么如果你赚至少要赚13个点)。 第七步：制定策略，确定止盈(止损)。当以支撑和阻力作为设止损和止盈时，(这里以多投行情为例)止损要稍低于支撑线，以防扫止损行情，自然止盈也要稍低于阻力线，以防由于阻力而打不到阻力点。反之，可以自己理解! |
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