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各位书友大家好，欢迎来到老齐的读书圈，咱们继续来讲海龟交易法，昨天我们说到了认知误差，这是普通人经常犯的错误，也是海龟们要重点把握的东西。那么海龟们该如何做呢？首先就是趋势跟踪，交易者试图利用几个月的大趋势进行交易，他们不会左侧交易，也就是说不会提前进场布局，而是当趋势发生之后，确认了趋势才会跟踪，而当趋势结束之后，或者有明显逆转之前退出。俗话说吃鱼吃中段，放弃鱼头鱼尾最容易扎人的位置。抓大趋势这是交易者的根本，也很容易获得成功，但却有这么几个陷阱。
首先，大趋势很少出现，这意味着趋势交易者失败的概率要远大于成功的概率，对于一个典型的趋势跟踪系统来说65%-70%都是要赔钱的。
第二，趋势系统不仅在没有趋势的时候会失效，在趋势逆转的时候也会失效，海龟有句话，叫做趋势结束之前他是你的朋友，但趋势一旦结束，他会对你的账户造成残酷的打击。如果你不能识别趋势逆转，那么就将迎来巨大的获利回吐。甚至亏损。
第三，趋势跟踪法需要相对较大的资金量，才能确保合理的风险控制，这里指的是期货交易里的保证金，说的是你必须留有足够的保证金，否则很可能在趋势逆转的时候被强行平仓。比如很多人2015年都配资炒股票赚了很多钱，但股灾一发生，利润全部回吐，很多都遭遇了强行平仓。有的后来又反弹起来了，但也跟你没什么关系了
还有第二种策略，叫做反趋势交易，他跟趋势交易截然相反，趋势交易者往往在价格创新高买入，而反趋势交易者则要在这个位置放空。他们的依据是，新高往往会预示着巨大的下跌压力，回落的概率要更大。
第三种策略叫做波段交易，类似于趋势跟踪，只不过他更短期，在震荡市里面高卖低买，有的时候也能赚到很多钱。
第四种是当日交易，这个在期货市场里才会出现。一般分为头寸交易，抢帽子，或者套利。基本他们就吃1-2个点的利差。不停地买入卖出。
以上每一种交易策略都有适合的市场环境，市场状态也分为四种，第一种是稳定平静，也就是不涨不跌，波动很小，这对于交易者来说是最差的时期。第二种是稳定波动，每天波动很大，但如果放大到月线图上，发现还是没涨没跌。第三种是平静趋势，缓慢攀升或者缓慢下跌，适合趋势策略，第四种是波动趋势，价格波动大，无规律，偶尔有短期的逆转。比如2017年底的国内大宗商品市场就是这样的趋势，行政去产能，让价格体系全乱套了，暴涨暴跌。但这也正是反趋势交易者最爱的行情。压力和阻力都会比较明显。 作为一个海龟，从来不去预测市场的动向，而是要会寻找市场处于某种特定状态的指标信号，这个很重要必须再说一遍，不要去预测动向，而是要去寻找市场处于某种特定状态下的指标信号。换句话说，不预测市场，只判断市场，并且拿出正确的策略应对。比如有人问老齐，你觉得未来市场会怎么走，老齐听到这个问题，就知道只是一个新手。而这种问题问的多了，他赔钱的可能性就会越大。
下一部分，我们就要进入海龟的课程了。先来了解一下风险，比如一个掷骰子的游戏，如果你扔出来456中的任何一个面朝上，那你就赢了，你押1块钱就赔你2块钱。相反如果扔出来123的任何一面，你就赔掉一半的押注，如果你有1000块钱你怎么玩呢，一直玩下去，你赢钱的概率是50%，但如果只玩几把，你连续输钱的可能性也不小。所以你会押多少钱呢？大家可以想想，是1000,500还是100，输一把赔掉50%，连玩两把破产的概率就是25%，破产的风险随着你赌注的增加，就会成倍的扩大。这就是所谓的资金管理，
海龟交易者会把头寸分成小块，这样即使输了钱，也只是损失了一部分，海龟们还要学会使用限价订单，而不是市价订单，这主要是大资金的考虑，如果你资金量很大，还用市价成交，那么你买入的过程就会推升价格。而限价订单就不会，他会把价格限定死，然后过了这个价格，他就不会再成交。
另外，海龟交易者还需要学好期望值管理，什么叫做期望值，这个词来源于赌博之中，期望值为正就说明有希望赢的游戏。比如21点，他们掌握了技巧之后，就可以获得更大的胜率，而期望值为负的游戏包括赌轮盘和掷筛子，基本优势在于赌场一方，长期赌下来，赌客们是一定会输的。赌场老板们对于期望值理论心知肚明，他们知道，有那么多赌客会乐此不疲的玩下去，给他们点希望，他们就能给自己带来源源不断的利润。赌场老板才不在乎某一把是否输了，因为他们每输掉一把，都对于赌徒来说是一次巨大的刺激。他知道无论前面输多少把，后面都是总是自己赢。知道结果了，所以赌场老板根本不会恐惧。
所以海龟就要想赌场老板一样去思考交易，损失只是成本，你做一次交易承担的损失，为的是测试赚钱的机会。在学员班，大家总是用历史走势来判断系统的期望值，比如期望值是0.2，那么就意味着，你投入1块钱，能获得2毛钱的利润。通常情况下，亏损期是盈利期的前兆，一个有效的交易系统，不要怕亏损。亏损就是盈利所必要承担的成本。所谓舍不得孩子套不到狼，就是这个道理。
在海龟的系统中，有两个时间范畴一个是中期的趋势，是以20日均线为依托的，另一个长期系统则以60日均线为代表。如果价格最高点突破，并成功站上均线的时候，20日线，和60日线，全部都指向多头，就代表趋势发生，对应策略买入。而当价格下跌跌破均线，就卖出。是的就这么简单，有人问这系统能好用吗？大趋势是能够抓到的，但震荡市可能会把你整死。所以适用于期货交易，不适用于股票。没有杠杆根本没有利润空间。
但在期货上能赚到钱吗？看看大家的操作吧，作者说当大家开始实际操作的时候，很少有人敢于把仓位加大，大家往往更保守，而不相信海龟策略，他是唯一一个敢于在信号出现后满仓的人，但很可惜没多久就开始震荡，按照系统操作策略，应该持有跟随调整，但又是只有作者这么做了，其他人早早了结了头寸。
很快价格就反弹，并站上了更高点，最后合约交割前，作者退出了交易。他从1月以0.8451点买入民用燃油合约，进入的时候，设定了2%的止损，也就是跌到0.8377的时候他就强行退出。不过后来价格很快就涨了，他也很快加到满仓，然后在2月之前退出价格在1.03美元，他的账户总盈利是78000美元。他是其他海龟盈利的3倍还要多，他说这不是交易系统的问题，而是心理素质的差异。或者说他当时想的就是要严守操作，反正错了赔的也不是我的钱。
作者一点都不怕这个系统被别人学去，因为学去也没什么用，因为大多数人根本不会坚持，这需要极其强大的执行力，即使是同期的海龟学员，大家的收入差距也是巨大的。新手永远思考未来会怎么样，对于投资如果用猜的，那么就会十分危险，亏损也是注定的。而一个海龟交易者，他们无所谓对错，买错了止损就完了，把操作作对，比判断正确更重要。作者说，如果你交易大部分都是错误的，那么恰恰说明你没有预测未来，而且你已经适应了错误，不会对市场有过高的预期，这是一个要赚大钱的节奏。换句话说，一个正确的交易，就是由更多的买入错误构成的。如果追求，每次买入都赚钱，你将错过大趋势。他的一个朋友就是如此，他手把手把方法教给他朋友，但是呢，他朋友还是不敢去做空，说最近赔了太多钱了，所以心有余悸。然后就完美的躲过了一波大趋势。
交易就跟保险是一样的， 你不确定这一笔交易是赚钱还是赔钱，但能够确定你一直这么做下去，肯定是可以赚钱的。其实所谓交易系统就是大概率的事情反复做，如果一个事情的胜率能达到60%，那么你就可以赚钱。如果一个事情的胜率只有50%，那么你通过减小亏损的幅度，扩大盈利的空间，还是可以赚钱。所以技术交易就是要利用统计上的正态分布，什么是正太分布，就好比说中国男人身高一般都是1米65到1米85之间，姚明和郭敬明那样的属于两个极端。所以海龟们其实也不知道，每一笔交易到底是赚钱还是赔钱，但他们知道在某一特定位置，是盈利大于风险，还是风险大于盈利。甚至有些位置他们知道，可以得到5R，10R甚至20R的机会，其中5R的意思就是说，盈利是风险的5倍。冒着赔1块钱的风险，却有赚5块钱的机会，无疑这就是一个好的交易。那么掌握了这些理性分析之后，海归们又会在交易中有哪些优势呢？咱们明天接着讲 IF定律 攻心说话 生活中离不开甜言蜜语！ |
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