|
这个问题我曾经给我的学员们总结过，主要是以下四个部分： 一、五大思维模块做投资，我们的目标就是：选标的，选时机，选力度。对于股票投资来说，那就是要解决：择股，选时和仓位管理这三个问题。 对很多人来说，在不同阶段，对这三个问题的理解是不一样的。 最早的时候，你可能只是把股票当作了交易的筹码。这时候，股票只是“纸上的花”。在这种思维模式下，当然就会选择打探消息和追涨杀跌。至于，这只股票的背后是什么公司，有什么特点，你可能全都一无所知。 再后来，你意识到股票的背后代表了一家公司，股票是“树上的花”。于是，你开始花力气去研究这家公司是做什么的？有什么核心竞争力？但依然会陷入迷茫：我明明买了好公司，为什么还会亏钱呢？ 终有一天，你开始明白，股票不仅是“树上的花”，它还是人们“心里的花”。仅仅研究股票的价值是不够的，你还需要了解选时、仓位管理等交易方面的技巧。你看，巴菲特作为一名价值投资者，常说“投资就是以合理的价格买入绩优的好公司”，但也经常强调“在众人恐惧时贪婪，在众人贪婪时恐惧”。 当你有了这样的认知后，你就必须要培养自己以下五种思维，分别是：宏观思维、产业思维、企业思维、财务思维和金融思维。 宏观思维，就是要时刻对政治、经济、历史、军事、社会潮流、群体心理等保持关注。 产业思维，就是要关注市场空间、行业格局、产业链变迁、关键因素、发展趋势等。 企业思维，就是要像一家公司的老板一样，思考企业的发展战略、公司治理、管理层能力、产品策略、营销策略等； 财务思维，就是要通过三张表，利用杜邦分析等分析方法，去验证企业经营的好坏。 而金融思维，包括了利用行为学、心理学等，来了解你自己以及市场上其他人的交易特点。 以上5点，既是我们的知识框架，也是我们的思维模式。一旦你有了这个意识，你就会在日常生活中，不断地往这个框架里添砖添瓦，日积月累，也就建成了一个牢不可破的高楼大厦。 二、第一性原理2300年前，古希腊哲学家亚里斯多德首次提出了“第一性原理”，简单来说就是，万事万物都有一个最基本的底层规律。 这个“第一性原理”被超人埃隆·马斯克奉为座右铭。凭借这个“第一性原理”，他在商业的世界里取得了很多令人惊叹的成就。 在投资人眼里，所谓的“第一性原理”就是凡事都要力求看透本质，而不是浮于表面。 《教父》这部电影中，有一句话让我印象深刻——“花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。” 所以，思维懒惰的人是做不好投资的。想做好投资，就得逼着自己用“第一性原理”，努力挖掘事物背后的本质。 三、第二层思维听到这里，你也许会问：谁不想成为一个明白人呢？但是，怎样才能具备一眼看透本质的能力呢？ 经验就够了吗？有很多人，哪怕炒了十年股票，仍然还是亏钱的大多数。这说明，很多人只是看书，只是走路，只是交友，却很少对这些“经历”进行深入思考和总结，他们只是在用第一层思维在想问题而已。 比如，如果你问，为什么华为手机成功了？很多人的第一反应是，因为华为更注重研发投入和打磨产品。但你只要多问一句：难道诺基亚就不注重产品研发吗？他可能就回答不了了。 再比如，如果你问，你觉得造纸企业有前途吗？一些人会脱口而出：人类都进入互联网时代了，造纸行业肯定穷途末路了。 但实际上，很多造纸企业，这几年一直闷声发大财，业绩翻了好几倍。 认知心理学的研究表明：很多人在分析问题时，并不是为了找到真相，而只是为了给自己一个满意和舒服的答案。 这就是我们说的第一层思维。 投资大师霍华德·马克斯在他的《投资最重要的事》这本书中再三强调：投资人要拥有“第二层思维”。 所谓的“第二层思维”，也就是思考问题时，不满足第一个蹦进你脑海里的答案，以及大家都能想到的答案，而是能多问一个为什么。 比如，2017上半年，当银行股和保险股开始上涨时，很多人的第一反应是，国家队又来护盘了。但实际上，市场的风格已经发生了重大变化。后来，A股走出了一波蓝筹和白马的结构性牛市。 “第二层思维”有时候其实是“辩证思维”。 查理·芒格有一句名言：凡事要反过来想，反过来想。 “第二层思维”有时候又叫“逆向思维”。 很多投资大师也都提到过“逆向思维”。比如，巴菲特就说过一句名言：“众人贪婪我恐惧，众人恐惧我贪婪”。 有人发现，在投资中，你只要沿着众人相反的方向走，往往是对的。有人将“逆向投资”作为一种毕生的投资方法，并且取得了不错的投资收益。 要想了解更多关于“逆向投资”方面的知识，建议你阅读《邓普顿教你逆向投资》。 用第二层思维，独立思考，不人云亦云，是一名成熟投资人最基本的思维习惯。 四、边际思维还有一个非常重要是思维模式叫：边际思维。 对一家公司，不关心他现在是不是好公司，而是关心未来它是变得更好了还是变得更坏了。 这就是边际思维。如果总量思维是“速度”，那么边际思维就是“加速度”。 边际思维可以帮助我们解释很多生活中的问题。 比如，一个学生考了65分得到了表扬，而另一个学生考了95分却被骂哭了，这是怎么回事呢？这是因为，前一个学生以前都不及格，他这次考得更好了，当然就会被表扬。而后一个学生，每次都考满分，这次却考差了，当然就会被骂了。 所以，做投资不能只看到现在怎么样，一定要看到“边际”是怎么变化的。 比如，2017年年初，中国经济数据很差，很多经济学家都很悲观，他们认为：经济糟透了，现金为王吧。但只有任泽平强烈看好“新周期”，他认为：虽然总体上很差，但情况正在好转，撸起袖子加油干吧！ 以上只是我个人的一个总结，欢迎补充。
|
|
|
