同名微博:@银行螺丝钉 最近低估的品种多了,大家问的比较多的问题,就是低估的品种有好几只,我该投资几只?哪只收益率最好呢? 这其实是一个幸福的烦恼。定投最惨的是钱还有、低估的品种没有了;有多个低估的品种可供选择,总比没得买好很多哈哈~ 新手定投,可以选一只盈利收益率高的 如果是新手定投,直接挑选盈利收益率高的一只基金就好。 盈利收益率法简单容易理解,很适合新手。关于其详细介绍可以从文章最后面的指数基金定投课里了解一下。 课程里很详细的介绍了来个格雷厄姆的盈利收益率法。这是我认为最适合普通投资者的投资方法,也是过去几年里我定投指数基金用的最多的策略。 适合用盈利收益率法的指数需要有一个条件,就是盈利稳定。盈利增速较高或者变化剧烈是用不了盈利收益率法的,需要用其他方法判断,难度更大一些。所以对新手来说,用盈利收益率法就是非常好的选择了。 适合盈利收益率法的,主要是H股、上证50、上证红利、中证红利、基本面50、50AH等。 PS:不过有一点,H股指数的盈利收益率要打9折再跟国内的指数基金比较,因为国内投资H股需要多交分红税和换外汇的费用,这会损失一些收益。 理论上用盈利收益率法来定投指数基金,长期定投后的年化收益率大概率不低于“买入时的盈利收益率+股息率”。注意是长期哦,一般是一轮牛熊市下来之后的长度,只是定投了几个月不一定。 资金量大,想多投怎么办? 如果我资金比较多,比如说一个月能投资上万,该投资多少只? 指数基金之父说过同时买入的指数基金不用买太多,一般同时投资不超过4只。我觉得资金多的话可以选2-3只同时定投。 那选多只该怎么选呢? 之前也提到过,目前处于低估的指数基金,基本可以分为两类: 一类是是H股、几只50指数为主的大盘股指数,因为大盘股估值较低,特别是银行股估值较低,导致这几只指数基金也是低估的。典型的特征就是这几只指数基金中银行股行业占比很高,它们的走势受银行业影响较大。 一类是上证红利、红利机会为主的红利指数,因为红利指数会挑选股息率高的股票,所以估值天然较低。红利指数中也有很多银行股,但比重没有H股、几只50指数那么高。金融、公用事业、可选消费、工业股是红利指数的重仓行业。
所以我们可以在这两类指数基金里,自己挑选低估值的品种进行组合。挑选的时候可以看一下自己已经持有哪一类,然后从另一类里挑选一只处于低估值的进行定投。 哪个收益最高呢? 经常有朋友后台问我,某某基金或者某某基金组合收益是不是最高的? 很可惜这个问题并没有准确答案。 有的时候指数基金谁收益高低可以推导出来,但有的则很难区分。如果估值差距特别大的时候,投资价值还相对比较好区分,但如果估值接近,则是很难区分的。所以说这个基金未来的收益一定是最高的,十有八九会被打脸,因为很难预测”谁最好“。这个问题就跟提问“哪个股票未来收益最高”一样,是没有准确答案的。 但是低估区域的品种,开始定投计划,长期坚持下来最后收益都会不错的,这一点几乎是一定的。所以大家不用纠结细节,做到”每次定投都是买入的低估值的品种“这一点,就可以长期获得不错的投资收益了。这是我们定投的核心。 作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处) |
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