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这是黑粉提出的问题，手里70万5年不用的闲钱如何配置资产？ 产品配置包括保险，基金，股票几个大类，不配置地产投资。 一 配置思路 1 保险： 通过保险产品转移家庭风险，主要避免是意外，疾病等大额支出掏空家庭资产。 其核心功能是保险而非理财，所以不买带理财功能的保险产品，花最少的钱买最大的保障。 配置比例：总资产的3%=2.1万/年，这个费用就是整个家庭为保险支出的最大比例 2 基金：在低风险的前提下，目标是获取每年10%左右的年化收益，配置总资产的60%，资金量为42万。 假设一家四口按照一个月3万块钱的支出计算，在中国应该算可以了，但是这一部分的收入现在楼主有正常的收入覆盖，所以目标就是保障楼主在没有了收入之后生活水平不会下降，所以设置10%的年化收益是可以满足这个要求的。 因为楼主没有说年龄，假设是40岁，如果更年轻，理财的效果更好。假设60岁退休，那么有20年的理财时间，那么基金的理想收益会是多少呢？ 总资产的60%是42万，年化10%的收益 第一年 42万×1.1=46.2万 第二年：46.2万×1.1=50.82万 第三年：50.82万×1.1=56万 第四年：56万×1.1=61.5万 ...... 第二十年：282万 在楼主退休的时候，42万通过基金投资20年变成了282万，差不多7倍。 3 股票：在风险可控的前提下，用价值投资的思路长时间持有5年以上，年化回报率目标值15% ，资金量为24.5万，资金比例为35%。 第一年：24.5×1.15=28.175万 第二年：28.175×1.15=32.4万 第三年：32.4×1.15=37.26万 第二十年：400万。 理论上来说，保持年均15%的收益，20年的资产增长了16.3倍，这并非一个遥不可及的目标，而是一个完全可以完成的目标。 二 具体计划 1 保险 费用2.1万/年 假设家庭成员是4个人，夫妻二人，加二个孩子。 产品配置：微医保 购买通道：微信钱包保险服务 可以看到，重大疾病保险金是600万，一般医疗保险金是300万，对于一般的家庭来说足够了。 下图是费用： 大家可以看到，虽然保障这么高，但是费用其实支出很低，一年才276元，当然年龄越大费用支出越高，但是最高也不过700元/年。 为什么这么低？核心是去除了理财功能，回到了保险的核心：保障，同时是通过互联网平台购买，这是腾讯的爆款流量产品，所以价格低。 很多的老百姓被保险销售忽悠，购买了很贵的保险理财产品，一年甚至交几万块钱，而说服你的理由无非是20年后一次性退给你。你忽略一个重要的问题，货币的时间价值。 一年我只算你交2万块钱，20年40万的保费，以5%的年化增长，保守估计翻1倍，也就是变成40万买保险。 这就是货币的时间价值 那保险这一块的整体支出一年有2.1万的上限，上面的产品如果按照四个人计算，也不过2000元以内，加上父母亲的，最多不过4000元一年，所以可以加大额度，也可以购买一点商业保险作为补充。如果觉得600万保额够了，那剩下的钱可以放在余额宝里面，也有大概2%到3%左右的收益。 有这个保险为家庭保驾护航，那么其他的钱就可以去获取被动性的资产性收入，这是实现财富自由的重要方式。 2 基金 总额为42万，分配比例： 1 创业板指数基金30%=12.6万 2 中证基本面指数基金30%=12.6万 3 上证50指数基金10%=4.2万 4 主动管理型基金30%=12.6万 产品配置： 1 创业板指数基金： 富国创业板指数基金，代码161022； 2 中证指数基金：泰信中证锐联基本面指数基金 代码162907 3 上证50指数基金：嘉实基本面50指数基金，代码160716 4 主动管理型基金：买二支：国泰中小盘成长混合（LOF）+国泰估值优势160212 资金安排： 1 富国创业板指数基金：12.6万分成24个月，平均每个月定投5250元 2 泰信中证锐联基本面指数基金：12.6万分成24个月，平均每个月定投5250元 3 嘉实基本面50指数基金：4.2万分成24个月，平均每个月定投1750元 4 国泰中小盘成长混合（LOF）：平均每个月定投2625元，坚持24个月 国泰估值优势：同上。 基金选择思路： 看下图，这是各类资产的历年收益图，可以清晰的看到各类资产的涨跌状况，以逆向投资的思路，去购买当下下跌比较多的资产，未来上涨的概率很低。 例如2017年上证50资产上涨了25%，那么2018年就少配置，创业板连续二年跌了38%，2018年多配。而且从分位标准差也可以看出来，但我就不上图了，其他的文章里都有说明。 获取高额收益的核心，其实是投资的理念与资产的配置，这是战略，而估值，选股其实是战术层面的事情，如果在这个层面错误，在努力都是白费。 1 大类资产的风格是每隔几年会轮动，按照大类资产的配置思路+逆向投资思路，现在创业板和中证目前处于历史地位，现在低位进入，未来将获取高额收益。 2 因为追求的是低风险下的稳健收益，所以购买上面二个板块的指数基金，根据过去20多年的历史数据来看，是可以达到10%的年化收益的，就算在8-9%，也完全可以保障家庭的生活水平，所以这二个板块配置了60%的资产。 3 上证50因为去年涨的比较多，所以只配置了10%的资金量，但也是指数基金。 4 基金中只配置了30%的主动管理型基金，而且分为二支，都是晨星评级5星，在过去业绩只上涨了16%左右，未来有较大的上涨潜力。 注意事项： 1 止盈不止损：如果在定投一年内上涨超过30%，可以考虑止盈，卖出后重新找产品定投，如果没有达到这个目标继续定投。 2 如果24个月资金定投完了，还没有盈利，停止定投，但不卖出，等待盈利， 3 如果经历24个月的周期都是在低位定投，那么需要盈利40%以上才考虑止盈。 4 大类资产根据上涨与下跌的情况，每年做出一次调整。 3 股票 原则： 1 严格遵守左侧交易的价值投资方法，不追求高成长股票，而是追求稳健的收益，目标年化15%。 2 精选2个股票，以5年甚至10年为时间单位持有。股市有几种钱可以赚，一个是企业发展带来的红利，一个是市场错配的钱，意思是股价被低估了，一个是其他股民口袋里的钱，对应的方法是短线波动操纵。 我们只赚前二种的钱，不赚第三种钱，也就是坚持投资而不是投机。 选股思路： 1 无论是国内还是国外，从过去10年历史的数据看，出大牛股的行业以消费品，医药零售为主，未来消费升级的前提下，这几个领域会继续出现大牛股，所以就在这个领域选择 2 追求大概率的确定性收入，也就是目前估值合理，买行业竞争格局基本已经确定不在打价格战，有较高门槛的行业龙头股票。 在这个思路下，可以选择像美的，格力空调，青岛海尔等，以格力为例： 股价：52.4元 市盈率：15.28倍， 每股收益：2.57（全年3.5元） 盈利收益率：3.5/52.4=6.67% 净资产收益率：25%（2017年三季报）2016年30.4%，2015年27.3% 盈利能力很高而且稳定 格力空调基本面不需要过多分析，超级蓝筹股。 只是现在的估值有点高，但是长时间的持有，所以通过时间是可以化解估值的，而且能在低风险的情况下，达到年化15%的预期收益。 以目前的每股收益3.5元为基础，未来五年平均年增长12%，五年后以15倍的市盈率卖出的话，股价为92.5元，增长了78%，年均收益15.6%。 用格雷厄姆的公式: 3.5元×﹙8.5+2×12%﹚=113元 以年均增长12%计算，5年后的股价是113元，比上面的估算更乐观。 预计未来格力空调的股价会有一点的下调，所以目前应该50%的仓位进入即可，如果价格有下调，买入，如果上涨，寻找另外的股票。 这就是我给你做的资产配置，综合来看，总的资产配置年化收益10%是可以达到的。 这就是我给你的资产配置。 |
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