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感觉HIS已经被当成兴业超级黑了，无语，但是有些话不吐不快！ 投资兴业似乎已经成为一种信仰，和当年的招商、民生、浦发一样，兴业也似乎成为神座上的菩萨，只能香火供着，点评一下仿佛就是对神灵的亵渎...... HIS是彻底的无神论者，我不怕理性分析兴业下地狱。 坚守兴业的觉得自己绝对正确，放弃兴业的也觉得自己绝对正确，那买卖双方总有一个错的吧？ 每天兴业的买卖那么大，对的和错的都有上万人吧...... 股市从来没有绝对的东西！ 兴业的融资越跌越买，融资余额已经102亿了，A股市场第二、仅次于中国平安......百亿融资客非常自信啊！ 先不说兴业基本面，万一百亿融资里其中有人觉得自己错了抢跑了呢？会不会发生踩踏？ 万一有人刻意杀融资呢？不杀尽融资不罢休呢？ 我是兴业的旁观者，兴业触底然后大牛，我为兴业粉高兴祝贺，兴业如果杀融资崩溃，我第一个冲进去当雷锋救市...... 市场因素和政策因素有时比基本面因素重要！HIS说的是有时，请不要抬杠，因为iHIS也认为基本面是投资上市公司的基础。 下面请做好心理准备，HIS开始超级黑兴业。 1、今后三年核心资本充足率都紧张，HIS预计今后三年至少还有一次增发，利润大部分也需要留存，HIS预计兴业2016年年报分红的股息率和难兄难弟浦发差不多，大概2%左右，可能今后三年都会如此； 2、非信贷资产占比太高，严监管收杠杆新形势下，今后三年营收增长乏力，今后三年平均净资产收益率可能低于15%、甚至下降到12%左右； 3、今后三年不良贷款继续暴露，不良率和难兄难弟浦发一样，可能突破2%、应该控制在3%； 4、综合考虑营收乏力、利润大量用于核销和增加拨备，以及考虑增发摊薄，兴业今后三年平均每股收益增长在5%左右甚至之下，和难兄难弟浦发一样，很可能不如五大行加招商，2016年的增发摊薄后每股收益可能是负增长； 5、招商的转型成功之处在于成为五大行之后的六大行之一，兴业和浦发还在转型之中，能否成为六大行之后的八大行之一还需要努力，民生就比较困难一点......除了一些中小银行还处于高速发展阶段，期望体量已经巨大的兴业浦发招商继续高速发展可能会失望的，如果说四大行是中年大象，那么四大股份行就是成年象，都是大家伙了，还谈什么快速增长？四大股份行的大行病已经和四大行程度差不多了； 6、兴业估值便宜，但是摊薄后和四大行差不多而已，甚至还没有农行便宜，兴业比四大行有什么优势吗？ 7、兴业计提能力强，这个怎么看？高息差贷款自然高收入，但是高息差贷款很可能高不良，也就需要高计提，天下没有免费的午餐，高利贷收入高、不良也高、计提也高、核销也高就是这个道理； 8、兴业拨贷比高，这个怎么看？那么多的类贷款如果算贷款的话，拨贷比可能就要下降许多； 9、拨备余额高覆盖率高，可以认为是隐藏利润，也可以认为是为了应对已知的重大不良隐患； 10、核心资本充足率严重不足； 11、逾期贷款和关注贷款居高不下，90天以上逾期没有全部进入不良，重组贷款率偏高，资产质量仍然值得怀疑； 12、非贷款资产占比太高，不确定严重； 13、兴业董事长快退休了吧，行长是新来的，中高层管理层正在换血，财务洗澡，换人暴露坏账，人事动荡影响正常经营...... 14、上周五的兴业表现感觉只是有关部门在被动护盘，不像郭嘉队强悍拉升工行、建行、招商主动护盘 15、上周五郭嘉队努力护盘也才勉强收红一点点，但是半年线已经跌破......如果出现一轮半年左右的调整或者小熊，兴业、浦发、民生等股息率不高、每股收益增长困难的银行股，可能坚守起来心里会很不舒服，毕竟零增长的四大行还有5%左右的股息可以心理支撑一下，同是股价下跌三分之一，四大行的股息率就在7.5%左右了，而兴业浦发民生只有3%左右，印象里2014年银行股大底时，浦发的市盈率到过4倍左右、市净率到过0.7左右。 超级黑的最后结论：兴业银行和其他15家老银行股一样，是当前A股市场罕见的极具中长期投资价值的股票，但是近期兴业银行未必是16家银行股里最有投资价值的那一个...... 先黑这么多，给孩子做午饭去了。 以上是HIS的一家之言，而且HIS向来是反向指标，没有任何投资参考价值！更何况HIS期待兴业暴跌抄底，屁股决定脑袋......因此，买卖兴业的后果自己负责，财富资金账号是你自己的，密码也是你自己知道，最后点鼠标买卖也是你自己手指所为，赚了不需要你谢我，赔了也别找我麻烦，都是成年人，早就该自己为自己的行为包括投资行为负责！ 投资股票不是和媳妇过日子，爱上媳妇了连媳妇的缺点也一起爱...... 希望投资者更多地找找自己持有股票的缺陷，优点不说跑不了，缺陷不知会要命...... 不谦虚地说，在这一点HIS自认做得不错，比如现在重仓持有建行农行，就非常在意和不断评估建行的拨备不足和营收乏力问题，而且非常担心辉山和山东两桥巨量贷款问题，这两个贷款建行和农行都在里面，倒是真的没有兴业...... 如果一个股票千好万好，怎么不天天涨停板？哪怕不跌也行啊！ 民生银行阴跌不止已经两个月了......这个世界没有无缘无故的涨，也没有无缘无故的跌......警惕吧，痴情的人们！ |
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