沒有高明技能和大量時間盯盤，主動頻繁交易的長期績效往往跑不過指數。 如果雇主有提供401(k)退休金帳戶，雇員是無需為帳戶裡的投資交資本利得稅。而且有人會這麼計算，短期投資如果放在證券經紀帳戶做，會引起如常規入息稅一般的短期資本利得稅，而如果放在退休帳戶做，不必持有一年以上來避開這個稅。當然，也沒有長期資本利得稅。股息也不用交稅，只要本金和利息一直呆在帳戶裡不到退休年齡不提現。 有人鍾愛在羅斯IRA帳戶作短期交易，因為無論怎麼賺錢，提領時都無須納稅了。有人喜歡在傳統IRA帳戶做股票交易，因為401(k)做不了個股交易，且在退休帳戶都存不滿情形下，覺得開證券交易帳戶沒必要。 但是，這一切都基於你的投資賺了錢，而不是虧錢。並且，你必須忘記交易成本—通常是比應稅帳戶高的。 事實上，很多401(k)對基金買賣進出規定時間次數。打比方說，不讓你在賣出一個基金的一年之內再買進它。或許有的允許你做日內交易，但這種情況很少。一些經紀平台要求頻繁交易者至少保有2.5萬元餘額在帳戶，如果是應稅帳戶這好辦，因為你總能不停往裡注款，但退休金帳戶有年度投注限額，可能今年你已經注滿，但又不達最低餘額要求，於是便不能每日交易了。 這種阻遏性措施未必沒有好處，主動頻繁交易者如果沒有高明的技巧、專門知識和大量時間盯盤，往往會發現長期績效跑不過大盤指數。 退休金帳戶既是旨在退休所用，長期投資而非短期交易畢竟是主流操作。別忘了長期投資的複利成長是驚人的。 當然，只把錢投入退休帳戶就不管了，也不是上策。一年都不動一次，這是太懶，會讓你的投資組合在市場變化下失衡，遠離你的退休儲蓄目標。而假如你看準並精研一隻股票，堅信自己是交易高手，而且實在不想錯過退休帳戶的稅惠，那麼，選用羅斯IRA或比傳統IRA的稅惠更吸引人一些。 |
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