|
6月26日，由长城证券担任主承销商的 “长城证券—北京合生汇资产支持计划” 于上交所成功发行，产品总规模56亿元！值得注意的是，该项目是2018年上半年全市场规模最大的CMBS产品。 北京合生汇CMBS项目概况 本次北京合生汇CMBS发行规模56亿元，其中优先档53亿元，固定利率，AAA评级，期限21年，预期年化收益6.0%—7.0%；次级档3亿元！该项目由合生创展集团主导并提供担保增信，北京合生愉景房地产开发有限公司为原始权益人；专项计划底层资产为北京合生汇商业综合体，基础资产优质、产品结构设计合理，投资人认购踊跃，体现了资本市场对合生创展集团以及本产品的高度认可。 标的物—北京合生汇简介 项目地址：北京朝阳合生汇商业位于北京 CBD东区繁华金角之上，地铁7号线及14号线（九龙山站）无缝连接，未来新政要道广渠路和西大望路两大交通主动脉交汇，周边多个公交站点及项目B1层高效公交枢纽系统，30余条公交线路与本项目紧密沟通，地理位置优越，交通便利、四通八达贯穿京东。 建筑构成：北京朝阳合生汇商业建筑面积17.6万平方米、地下4层地上8层，5A级商务写字楼面积7.4万平方米，2500余停车位、休闲景观下沉广场、4000平米玻璃穹顶自然光流动、全新PM2.5空气过滤系统还原森林级鲜氧、花园式休闲屋顶空间，京城CBD商务核心收官一席。 业态：北京朝阳合生汇拥有创新、多元化、极富设计感的业态组合，多功能汽车展厅、欧洲现代有机市集、主题商业街、梦幻儿童奇趣天地、3500平方米会展中心，基于生活、创意、娱乐、社交等方面，辐射10公里、近200万优质客群，全方位完善中央商务区生活功能。 03 合生创展集团 合生创展集团有限公司（简称：合生创展）1992年进军房地产业，1998年在香港联交所主板上市，是致力发展住宅地产、商业地产、酒店地产、旅游度假产业和物业管理产业等泛地产事业的大型综合性企业集团。 合生创展秉承“优质生活，完美体现”的企业理念，开创香港地产集团大规模投资中国大陆之先河，目前在全国累计开发项目达80多个，总开发面积达3000多万平方米，业主100万人口。合生创展集团拥有近万名员工人，地产板块2000余人，物业集团约5000人，酒店集团约2000人。已成为中国大陆业绩表现最佳、开发规模最大、业主最庞大的房地产发展企业之一。 在ABS及租房租赁债券融资方面，集团也是积极尝试。 2016年，长城证券-合生创展购房尾款资产支持专项计划成功发行，规模9.78亿；2018年6月26日，上交所合生创展集团有限公司公开发行2018年住房租赁专项公司债券的项目状态变更为“已回复交易所意见”。该住房租赁专项公司债券拟发行金额为100亿元。 04 项目意义 CMBS作为更具实操性、复制性、标准化的证券化产品，是目前房地产行业激活商业地产证券化的最有效形式之一。目前国内CMBS的运作模式获得监管机构、投资者、市场参与方等广泛认可，其法律环境和税收环境相对比较成熟。通过交易所市场发行的标准化产品，实现了众多金融机构投资者的广泛竞争参与和选择，形成了有效的激励机制，有助于优质物业和管理人脱颖而出，实质性提高经营水平和商业物业价值；同时通过分散投资人投资商业地产的风险，有效地促进了行业的健康稳定发展。 此次CMBS的成功发行，不仅为合创展集团盘活了存量商业资产、打通了新的融资渠道，也为集团旗下众多商业谋求各类资产证券化产品奠定了良好的基础。
|
|
|
