第一时讯 | 远洋集团成功发行商业地产REITs产品 总规模约32亿

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2018年12月13日，远洋集团成功发行REITs产品——“中联前海开源-远洋集团一号资产支持专项计划”（以下简称“远洋REITs”），标志着远洋集团通过资产证券化模式实现业务创新，取得突破性进展。

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产品总规模达32.03亿，期限不超过5年（3年存续期及2年退出期）。产品优先级分为A1、A2两档，A1档发行利率5.5%、A2档发行利率6.0%，均受到市场及投资者高度青睐。

REITs产品由远洋集团作为原始权益人，中联前源不动产基金作为总协调人、财务顾问及基金管理人；远洋资本担任产品投资顾问，前海开源担任计划管理人，光大证券担任联席销售机构。

作为行业领先的商业地产开发运营商，远洋集团自2003年即提出“持有经营性物业”的战略判断，着力在核心城市、核心地段留存和持有以写字楼、商业为主的优质持有型物业资产。本次远洋REITs的成功发行，主要得益于远洋集团在商业不动产投资运营领域的多年积累，形成了较为充足的优质商业资产储备以及丰富的商业地产运营经验。截至目前，远洋持有性物业规模已达到360万平方米，主要位于北京、上海等核心城市的优质地段，包括北京颐堤港、成都远洋太古里、杭州乐堤港等一系列成功的商业标杆项目，并拥有北京远洋新光中心、武汉东方境世界观等一批优质储备资产。

本次产品的基础资产位于北京、天津的核心区位，周边商业氛围成熟，经营现金流稳定。同时，入池资产与远洋集团在周边开发的住宅小区、写字楼、公寓等物业资产形成紧密联系的协同关系，客户消费意向明确，有效支撑入池资产的经营业绩，彰显了远洋集团在持有经营性物业领域的综合优势。

在国内公募REITs尚未开放的背景下，本单REITs产品机制创新，为未来全面参与公募REITs奠定良好基础。中联基金执行总经理范熙武表示：“本次远洋REITs产品在盘活优质存量资产的同时，更是远洋集团后续长期REITs战略、特别是未来公募REITs战略的重要开端。因此，在产品机制设计方面，此次REITs产品重点对次级投资人结构、产品决策机制、资产运营管理模式等方面做了创新安排，从强化产品权益属性的角度进行了机制探索。”

基于远洋集团明确的持有经营性物业战略，随着投资物业体量的不断扩大，远洋集团正在形成和建立针对商业地产的“投资、运营、增值、退出”的闭合资本运作模式。而REITs作为以持有型不动产为投资标的的权益性金融产品，有助于远洋集团在商业地产领域搭建完整商业闭环，相较于传统信贷工具，能够有效提升循环投资效率，促进房地产企业构筑商业模式闭环，推动其业务模式由销售型向长期持有运营转变。

未来，远洋集团将不断深入推进“商业地产 REITs”的业务模式升级，持续发行一系列以优质投资物业作为基础资产的REITs产品。