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先讲一个关于安德烈·科斯托兰尼的故事：当我还是年轻人时，曾经学过开车，汽车教练跟我说：“你永远学不会开车！”“为什么？”我吃惊的问。“因为你总是盯着方向盘，你应该把头抬起来，看前方300公尺的地方。”从那以后，我坐在方向盘前，就变成一个人。在证券交易所里，大家也必须如此。  股市投资，对于买卖看股票价格趋势的操作，个人认为都是投机。因此，股市大多数投资者都是投机者，包括世界上所有的股市，都一样。 而真正的投资者，全世界或许只有股神巴菲特和部分大庄家，而大庄家之所以为投资者，大部分理由是他们如果投机，会引起证券市场的动荡。 德国股神安德烈·科斯托兰尼，在其著作《金钱游戏，一个投机者的告白》中将股市投资者分3类：①证券玩家；②投机者；③投资者。 钱，属于狂热追求金钱的人，他必须对金钱着迷，就像被魔法师催眠的蛇，但又必须和钱保持一定的距离。船王欧纳西斯说，大家不应该跟在金钱后面跑，而是要面对金钱。这尤其适用于证券市场，大家不应该跟在上涨的股价指数后面跑，而是要面对下跌的股价指数。 科斯托兰尼说，根据我的经验，有三种迅速致富的方法：①带来财富的婚姻；②幸运的商业点子；③投机。 证券玩家，这种人是证券交易的赌徒。 这种投资者连最小的指数变动都企图利用，他们不配称做投机者。证券玩家，总是习惯依据交易软件捕捉微小的价格波动，而我想说的是一个交易软件顶多和设计软件的人一样聪明。 证券经纪人也总是喜欢把投资者变成证券玩家，因为这样有利于增加手续费收入。同时，证券玩家也是必须存在的一类人，如果市场上只有买进股票，然后就保留几十年，市场将完全失去流动性。即证券玩家，某种程度是为了市场的流动性而存在。 纵观A股市场，我们的散户大多数都属于证券玩家。他们的特点是：①证券知识相对欠缺；②总是习惯于追涨杀跌，对任何消息都做反应；③亏损最严重，频繁交易。 投资者，他们是证券市场的长跑者。 投资者和证券玩家刚好相反，他们买股票，然后保留几十年，当成养老金或当成留给子女的财产。投资者从不看指数，他们对指数不感兴趣，即使崩盘也会任由他去。 投资者押宝于绩优股，涵盖各行业，涉及多国家。从收益方面看，投资者和证券玩家也是截然不同的，长期证券玩家永远是输家，投资者永远是赢家。因为，股票在崩盘之后，总会不断创新高。 真正的投资者，众所周知的或许只有股神巴菲特，他是股市的真正大赢家。 投机者，他们是有远见的战略家。 投机者介于投资者和证券玩家之间，但并非泾渭分明。投机者不像证券玩家，对任何消息都做出反映。 有远见的投机者密切注意各种因素，如金融和贷款政策、利率、经济扩充、国际局势、贸易收支、经营报告等，他们不会受到次要新闻的影响。 投机者，会制定周密的计划和策略，根据每天发生的事情进行调整。巴尔扎克说世界上有3种人，即工作的人、思考的人和无所事事的人，真正的投机者是思考的人。投机者有想法，不管正确与否，毕竟是有想法，这是投机者于证券玩家的基本差异。 投机者生活危机重重，不得不像鳄鱼一样睁着眼睛睡觉。成功的投机者在100次交易中，获利51次亏损49次，投机者就靠这个为生。这种关系有点夸张，但很好体现了我对投机者的看法。 此外，投机者不需要经济学，因为经济学家只会计算，不会思考。任何学校都教不出投机者，因为投机者的工具除了经验，还是经验。 世界著名的投机者有很多，譬如华尔街“投机之王”杰西·利弗莫尔、金融大鳄乔治·索罗斯、本文的主人公安德烈·科斯托兰尼等等，他们都是极度智慧、灵敏和耐心的人。 此外，安德烈·科斯托兰尼说，做投机人士，取决于两件事，即物质条件、个人性格。 关于第一个前提条件，我牢记一条座右铭：有钱的人，可以投机；钱少的人，不可以投机；根本没钱的人，必须投机。需要说明的是，这句话中“根本没钱”是指钱少到连私人住宅都负担不起或无力养老的地步；“很有钱”指的是已经替自己和家人做好一切准备的人；“钱少的人”指个人收入和财产只够买私人住宅和负担子女教育。 股市有风险，投资需谨慎，本文仅供参考。 |
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