 ▼ 在投资过程中，我们应该怎么样提高盈利、减少亏损？关于这一方面，很多投资大家都写了很多书、强调很多方面。他们讲的都很对，写得都很精彩。但个人而言，我认为对于一般人首先要做到“五加五减”。 不断增加本金的维度。投资的收益=本金x(1+投资年收益率）n, 可见本金是决定投资收益的三个要素之一。对于投资者而言，提高投资年收益率绝非一日之功，投资年限也是长期因素，二者难以短期提高。但投资本金相对来说要简单，比如从1万到2万，从2万到4万，难度不太大。如何增加本金，一是扩大积蓄，二是增加新的收入渠道，三是借贷（需谨慎），四是用好正复利效应。
不断增加理念的高度。理念的正确与否，在90%的程度上决定盈利与否。所以要想持续盈利，就必须完善投资理念。个人认为，必须在实践中践行几个基本理念，就是闲钱投资理念、正复利投资理念、价值投资理念、逆向投资理念、长期投资理念和分散投资理念，最后一个是保守理念。有这几个理念的话，在大概率上、在长时间内应该会盈利。
不断增加学习的强度。与其他领域一样，投资也需要不断学习、主动学习。学什么？学习内容很多，但是我们要抓住重点，要学习关键的几样，比如要学会估值、学会配置、学会仓位管理、学会逆向思维等，还要研究自己和别人失败的经验。怎么学？就是多看经典投资书籍和心理学、行为学、经济学书籍，多与投资高手进行交流，多思考和复盘自己的投资行为，多写一些投资心得。
不断增加配置的程度。我们散户虽然资金小，但为了本金安全，也得思考资产配置的问题，因为我们本金不多、经验不多、时间不多，而且害怕风险。资产配置（包括仓位管理）则是化解风险、提高收益的重要因素。资产配置可以从指数基金、不同国家投资、大类资产、某类资产内部配置四个维度考虑。定投指数基金是一种看似简单但不易坚持、收益不菲但见效缓慢的策略，但对很多无经验、无资金、无技术的散户确是最有效的策略。在不同国家资产配置，是一个比较高难度的策略，因为要熟悉该国的文化、政策、经济等因素，同时还要考虑到汇率等问题，所以要谨慎为之。与国别资产配置不同，大类资产配置相对好一些。比如20万的散户，可以配置一些货币基金（补仓会用）+债券基金+股票，可以是4：4: 2，这些根据自己情况定，然后根据市场波动进行调整。最后，大类资产内部仓位管理，建议某个股票不超过30%，某类行业不要超过50%，特殊情况除外。
不断增加持有的长度。资产配置从投资标的方面对投资风险进行化解，而长期持有则从时间方面化解了风险。事实上，只要投资对象大多数年份都实现了正增长，同时买进的价格不是在山顶上，那么随着企业发展，你的收益会越来越高，至少不会亏损。怎能做到长期持有？首先，本金必须是闲钱。第二，要学会估值。第三，合理的资产配置。第四，必须去除一夜暴富、不劳而获、落袋为安的念头。依我的经验，长期持有的最有效办法，就是选择有限的几只股票，同时减少看盘的时间，忘记自己投资成本，然后慢慢等待价值的回归。
在做好上面“五加”的同时，也做到以下“五减”。“五加”是增收收益的基础，“五减”则是降低亏损的举措。一般人只要同时做到“五加”“五减”，投资收益应该不会很差。
不断减少暴富的念头。跟其他职业一样，投资者最要不得的几种*性就是懒惰、求成、浮躁、赌博、偏信，这几种*性的根源都是想一夜暴富、一锤定音。但是，试想如果一个人能够不劳而获、一夜暴富的话，那么对众多勤奋工作、诚实干事、大胆创新的人，就公平吗？世界上怎么会有工资高、收入多、工作轻松、不受气、又靠家的工作？世界是一个不完美的世界，是一个不太公平的世界。退一步说，即使你侥幸获得一笔横财，比如中了500万，你具备保存它的能力吗？国内外很多中500万的人，最终结局比原先未中奖的情况要差。同时一旦产生暴富的念头，就想走捷径，就不愿奋斗，就会冒大风，表现在股市中，就容易断线操作、频繁交易，就会跟风抄那些看当前很火的股票，最终结果悲凉。
不断减少交易的次数。交易次数很多，这是散户的通病。因为感觉到不交易，手非常不舒服，心痒痒的。但是交易次数过多容易增加成本，特别是在亏损时，你会发现成本会占很大一部分；即使盈利，你也会发现，交易成本也吞噬收益的很大一部分。所以，作为艰难积累本金的我们，要努力降低成本，降低成本意味着扩大利润的。如何减少交易的次数？可以尝试为选择的股票确定一个卖价，然后在卖价到来之前坚决不卖出；二是在想卖出的时候，鼓励自己推迟一天卖出；三是通过减少看盘的时间，来降低交易的次数。
不断减少看盘的时间。减少交易的次数最好办法就是少看盘。减少看盘有几个好处，一是不会因为持有股票的涨跌而情绪波动，二是不会因为卖出股票大涨而情绪波动，三是不影响本职工作，四个是可以减少交易次数。这些好处或许我们清楚，或许不清楚，但有时候即使清楚，但我们还是忍不住看盘，进而做出交易。为什么？我想与这与我们与生俱来的急于求成、朝秦暮楚的想法有关系。所以，要做到少看盘、不看盘，首先需要明白，我们不能成功预测到，在特定的某一天，股票价值就会回归的。如果回归的话，就证明持有的股票没有多少价值，因为我国股票一天最高只能涨10%，同样最低也只能跌10%，而一天就回归的话，那就证明我们的投资格局就是10%。因此，我们没有必要长时间关注盘面。第二，我们需要明白，长时间看盘无济于事，徒然浪费时间。股价波动不是单个人、单个机构交易的结果，而是几百万人、几千万人、乃至几亿人共同交易的结果，所以看不看盘，对股票价格没有多大作用，除非你资金量上亿。最后，我们需要明白，长期看盘容易迷失在投机的深渊中。看盘越多，必然对价格的波动更加敏感，必然经常变化想法，必然会频繁交易，而频繁交易却必然导致成本上升、收益减少，乃至亏损。所以，要减少看盘的时间。
不断减少能力圈的边界。在投资没有登堂入室时，最好缩小个人能力圈的边界，实际上这时我们能力圈可以说没有；但就怕我们参与了几年投资，阅读了一些投资书籍，了解了一些投资知识，就认为自己什么都懂了，就什么股票都敢买了，结果我们悲剧了、亏损了。但现实中，要做到少买股票很难。因为在股市中，我们经常高估自己，认为比别人高一等。事实上，很多散户在金融投资中水平真的一般，不愿意研究基本面，不愿意琢磨为什么亏损，不愿意学习投资知识，也不想竭尽所能打造个人的投资体系、完善自己的投资理念，而是盲目认为自己很厉害，认为自己对很多行业懂。但实际上，他们懂得很少、心气很高，什么股票都敢买。不熟的东西不做，这是真理。因此，我们要形成个人能力圈，而且要认清能力圈的边界，不要盲目扩大，相反要尽可能地减小。很多人成功的原因，就是把成功的事情简单地做、反复地做（当然不是说不关注时代趋势，而是多关注那些永续生存的行业，比如吃、穿、住等等）。说白了，减小能力圈就是降低关注的范围，提高对投资标的熟悉的精准程度，做到对投资标的基本面变化、行业信息、股票价格等了如指掌，确保能够取得更大收益。
不断减少大亏的次数。如果连续9年赚24%，但第十年亏损了50%，那么前面6年等于白干，如果亏损100%，那么本金等于0，这10年白干。由此可知，绝不能出现大亏。怎么避免大亏？我想要努力做到几点，一是不满仓杠杆，杠杆是双刃剑，可以放大利润，也可以放大亏损，鉴于意外无处不在，满仓杠杆还是不要做。二是不满仓一个股票。也是避免个股黑天鹅的出现，比如要是今年你全仓持有乐视股票，那么只有关灯吃面、痛哭流涕。三是勇于认错。错了，就要勇于认错，及时止损那些分析错的股票。就像你今年买进了乐视，就应该尽早止损，将所得资金投入其他可投资的股票上来，取得的利润还可以减少亏损。 |
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