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今天带大家一起走近一位华尔街的顶级交易员——艾迪·塞柯塔。塞柯塔是一位兼具睿智和敏锐的交易者，很少有人能同时拥有这样两种特质，这使得塞柯塔在对待交易和人生的时候，具备高度的敏锐和深刻的洞察。 塞柯塔受过良好的高等教育，毕业于麻省理工学院的机械科学专业，毕业后的塞柯塔在期货经纪公司工作过几年，1972年开始了自己的全职交易生涯，如果统计1972年至1988年的账户业绩，其收益达到了惊人的2500倍，这是同时期其他交易员根本无法企及的高度。 尽管如此，塞柯塔的早期交易并非一帆风顺，60年代后期，塞柯塔开始接触到期货交易，在铜和白银期货的交易上，铩羽而归。但是这并没有浇灭年轻的塞柯塔的交易热情。在认真的总结分析后，他认为对比当时自己可以获得的其他职业，研究、分析市场，把钱投入到实际的交易中去，以此来支持自己的观点、见解，才是最令人着迷的事。 于是毕业后的塞柯塔，在华尔街一家大型经纪公司找到了一份研究员的工作，研究的品种是鸡蛋和小鸡肉期货，其工作职责是在公司的市场通讯文章中，向客户提供分析报告和交易建议。塞柯塔常常根据自己的分析结论，认为这两个市场不具备好的交易机会，建议客户离场观望。但是这样的建议惹恼了管理层，他们会要求塞柯塔修改自己的建议或是干脆直接删掉塞柯塔的分析报告，因为劝人离场观望，显然会影响到经纪公司的佣金收入。 不愿妥协的塞柯塔，选择了离职。随后又加入到另一家经纪公司，在新的公司，塞柯塔从事的本职工作是负责接受路透社的新闻，并传达到公司其他经纪人，看起来很low的一个职位。但是由于公司正处于一个管理层交替的阶段，管理上相对宽松，给了塞柯塔一个极大的便利，他可以在空余时间，使用公司的计算机，进行系统交易方面的测试。 塞柯塔对机械性的系统交易产生兴趣，是在第一次读到理查德·唐奇安的一篇文章之后，唐奇安在文章中表示使用纯粹的、机械的趋势跟踪系统，可以获得长期稳定的正向收益。 为了验证这一理论，塞柯塔自己编写了计算机程序，结果令人诧异，这一理论是真实可信的。多年以后，塞柯塔回忆起当时的情形，依然感到难以置信：时至今日，我还无法确定是否已经搞懂其中的原因，或是我真有必要去弄懂其中的原因。 在新的公司获得使用计算机的便利条件后，塞柯塔花费了近半年的时间，对十个品种、十年的数据，进行了近百种的测试（放在今天，同样的工作量，几分钟就可以完成），虽然耗时漫长，但是结果却令人振奋。在塞柯塔的游说下，公司的管理层也相信使用趋势跟踪方法有赚到钱的可能，于是公司将塞柯塔的研究成果应用于实战交易。然而，遗憾的是，由于管理层习惯性的人为干预交易信号，错过了当年最赚钱的两次交易信号，使得本可以有不错盈利的账户最终亏损。 这一次的经历，让塞柯塔意识到必须要独立的开展自己的交易事业，才能确保成功。两年之后，塞柯塔离开公司，开启了自己长达20年交易生涯。 在这漫长的交易过程中，塞柯塔取得了辉煌的交易业绩，同时也积累了宝贵的经验教训和真知灼见。当谈论到资金管理的时候，塞柯塔认为：在市场中长期生存，获取财富的关键是将资金管理融入到交易系统中，市场中有交易老手，有大胆无畏的交易新手，但是罕有大胆无畏的交易老手。 在谈到趋势跟踪系统是否存在失效问题的时候，塞柯塔认为趋势跟踪系统的盈利能力具有明显的周期性，而正是这种难以避免的困难期，帮助真正坚定的趋势跟踪交易者，将意志不坚定的投机者淘汰出局，在交易市场，活得久才是成功的关键，不是比一时的好坏，而是比谁活得更长久。 在被问及成功的交易者应该具备什么样的性格特质时，塞柯塔一阵见血的指出两点： 一是要真正热爱交易，只有真正的热爱，才能全情的投入，才有可能找到获取成功的途径。 二是必须真正的想要盈利。第二点听起来很奇怪，谁不想盈利？事实上，却真有。很多的交易者进入市场之后，忘了他们进入市场的目的是盈利，而不是要证明自己有多么正确，在出现市场走势和自己预测的不一致时，他们不是坦然的认错止损，而是指责市场如何的不合理。还有浮夸而搞笑的交易者，为了追求刺激而交易，享受爆仓后的悲情主义…… 正如塞柯塔所说：盈利或亏损，每个人都从市场中得到自己想要的东西。 诸如此类，见解独到、思想深邃的言论，塞柯塔还有很多。感兴趣的读者，可以读一读《金融怪杰》这本书中，对艾迪·塞柯塔的专访。 |
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