如何用欧奈尔模型捕捉涨价题材牛股？

目前市场处于深度熊市中运行，投资者都备受煎熬，在持续震荡下行的走势只存在少部分的结构性上涨机会，所以，操作策略也简单，结构性上涨机会在哪里，资金就扎堆在哪里，那么投资者就应该把目光聚焦在哪里，资金都是聪明的，要学会跟随趋势，而不要和趋势做对抗，对抗太累，风险也太大，在下跌趋势中想抄底抓住反转启动点的投资者众多，但可以说10个人里面有9个人都成了炮灰，风险回报比明显不成正比。

那么最近的结构性上涨机会在哪里呢？我们发现最近能够走出独立上涨走势的一批强势股背后都有产品涨价逻辑的支撑，比如从8月6日以来持续震荡上涨的牛股双星新材，就是依靠主营产品聚酯薄膜连续涨价的强逻辑，获得了机构资金的认可并扎堆买入，从而走出了独立上涨行情。那么是否有一种选股模型能够大概率选出类似这样的波段牛股呢？经过我的深入研究和验证我认为欧奈尔模型能够为投资者在波段选股方面排忧解难，接下去就为大家做详细解析。

欧奈尔模型

欧奈尔模型是美国著名投资大师欧奈尔提出的，中国的投资者多半都知道沃伦·巴菲特，但未必都知道威廉·欧奈尔。如果巴菲特称之为'股王'，那么这位白手起家、而立之年便在纽约证交所给自己买下一个席位的欧奈尔，显然更像是一位谆谆教导并且身体力行的实战型大师，从选股、选择买卖点以及散户应该如何购买基金获取超额收益，到如何在茫茫股海中抓住潜力牛股，他都进行了精辟的总结。

欧奈尔模型又叫CAN SLIM选股模型，是7个选股标准的综合，它是由七个英文单词的首字母组成的，依次解释如下：

C：最近一季度报表显示的盈利（每股收益）

A：每年度每股盈利的增长幅度

N：新产品，新服务，股价创新高

S：该股流通盘大小，市值以及交易量的情况

L：该股票在行业中的低位，是否为龙头

I：该股票有无有实力的庄家，机构大流通股东

M：大盘走势如何，如何判断大盘走向

这七个标准可以从基本面，消息面,技术面三个大方向来进行解析。

一. 基本面研判转势逻辑

基本面方面主要看当季每股收益，每股收益年度增长率，产品供给与需求。

01、当季每股收益

选股的第一条基本原则是选那些每季度每股收益率逐年上涨至少达到18%-20%的股票，并且在他们最近每季收益增长的百分比中显示出加速的迹象。

02、每股收益年度增长率

理想的情况是这一指标应该在过去3年的每一年都有所增长，年均增长率可以从25%-250%，甚至可以更多。

从上图可以看出，最近的牛股双星新材过去3年的每一年每股收益年度增长率都有所增长，年均增长率在25%左右。

03、产品供给与需求

比如双星新材生产的产品光学膜，产品价格在聚酯成本推动下，价格上涨超预期，产品利润率变高，而光学膜全球市场超过180亿美元，中国建筑窗膜和车窗膜市场每年各约400亿元，市场潜力大，需求端旺盛。公司客户覆盖三星、京东方、创维、TCL等大客户，随着后续产量爬坡，盈利有望持续提升，将带动公司整体盈利能力和估值逐渐提升。

二．消息面捕捉利好信息

01、是否具有一些新东西

“新”的概念包括新产品、新的盈利状态、新设备的运行、新的管理方式或新的管理经理层，也包括新的供需状态——这些正是CAN SLIM法则的入市时机要素。比如双星新材最近光学膜首次扭亏，收入增速超出预期，主要原因是产品价格在聚酯成本推动下，价格上涨超预期，行业供需发生了新的变化，公司的盈利预期也出现了新的状态。

三．技术面选择买入时机

01、走势上有龙头股风范

欧奈尔不是一个有耐力的价值投资者，他喜欢找出快速扩张行业中的作为市场领涨股的快速成长企业。而这些股票的走势，是背离于大盘的走势。所谓背离，就是独立于大盘和所属板块走势，大盘跌和所属板块下跌的时候，依然能持续上涨的股票。背离越明显，说明相对强弱度越大。

比如最近的双星新材，它的走势明显和大盘走势背离，大盘是持续下跌，但它却走出了持续上涨走势。

02、机构投资者的认同

机构投资者至今仍是股票最大的需求者，领先股票往往有机构作后盾。然而，要注意某一股票关照的大机构不宜过多，因为一旦该公司有些问题发生，或是整个股市表现平庸时，这些大机构可能竞相大量抛售。而双星新材就是有机构和其他大资金再持续性地关注它。

03、技术上买点的确认

双星新材在今年年初连续下跌后，六月底开始企稳，走出了双底形态，如下图所示：

股价突破60日线（浅蓝色位置），回踩不破5.6元的短期支持位，就是短期买点，如下图所示，

由于中国股市熊市长，牛市短，不能完全照搬套用西方的价值投资理论，不仅要重视股票的基本面，也要重视股票的消息面和技术面，所以用欧奈尔股票模型选择波段牛股是一种比较符合中国国情的选股方法，它能为投资者在波段选股方面提供全面的帮助。