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最新相关资讯 打开app查看 过去两三个月倒下的平台，主要是三种类型。一是高返利平台，假借P2P之名，行“庞氏骗局”之实。二是伪国资、伪上市平台，用背景、标签诱惑投资人。三是实控人通过收购多个中小P2P平台，以假标等方式为自己输血，在实控人企业遇到危机或资金链出问题后，波及旗下P2P平台。回头想想，这些平台除了高息诱惑外，往往还存在工商信息造假、使用资金池模式、信息披露不透明、广告包装华丽等特点。 所以首先要强调，P2P发展了十年，到现在真的应该端正认识了。如果对P2P的基本概念、怎样才算合规都没有一个基础的了解，那代表这类投资人对风险一无所知，建议放弃P2P。可以这么说，行业洗牌，一部分洗掉的是不合规的平台，另一部分业也要洗掉不合格的投资人。 对风险充分认知且继续看好P2P投资人，看中的是年化10%利率和风险的对等关系，在当前不多的投资品类中存在价值。这类投资人也得调整心态，以往一味追求高收益、甚至薅羊毛的打法已经不现实了，必须“不贪”，守住安全第一、收益中上的准则。接受了这一条，才能守住底线。 离年底还有3个月，众多P2P平台正一门心思冲刺合规检查，而在结果尚未见分晓的这段煎熬期，投资人究竟怎么判断平台究竟还否活到最后，有没有前景。今天就专门说说如何从头部平台里优中选优。 1、保守型：放低收益预期，主攻1-2家低风险平台 从各权威三方网站的排名可以看到，行业排名前十的P2P阵容基本固定。平台共同的特点是时间久、规模大、背景强、收益低。对于风险厌恶型的投资人，在行业波动期，降低对利率的预期，从前十大平台中挑选更合适。 但是，前十大平台并非万无一失，受当前大环境影响，也有近半数已出现债转慢现象。这里首先要强调的是，债转慢并不是危机，在平台标的真实、风控严谨的前提下，债转慢对投资人来说不是资金风险，而只是时间风险。多数平台在债转排队期间仍然按计息，也就是说投资人的本息不会损失，而只是退出时间难以保障，或将影响你的资金安排计划。 前十平台中真上市平台如宜人贷、拍拍贷，真背景平台如陆金服是相对稳健的。当然，这类平台也只适合对收益不太敏感的投资人。 2、稳健型：认准合规和资产，前50平台优中选优 还有一些平台本身实力不错、收益不俗，但在品牌知名度、市场占有率等方面与前十平台有一定差距，属于“潜力股”。尤其是目前行业低谷，这类平台给出了不俗的收益，错过这轮红利，行业整体合规后进入卖房市场，利率势必将一路下滑。因此，只要找到其中的佼佼者，可以在风险可控的情况下获取较高收益。这里提两条核心筛选标准。 第一条：车贷和消费金融领域的龙头平台 这轮雷潮不仅洗牌了不合格平台和投资人，同时把P2P资产端洗了一遍。目前看来，企业贷受宏观经济周期影响波动大，在经济下行时企业偿债能力下滑，且单个项目金额偏大，风险大波及面广，而且容易产生连锁反应。 车贷和消费贷由于属于个人贷款，在当前我国企业负债率高、居民负债率低的情况下，大盘子是稳健的。此外，个人的复原能力优于企业，在短期遇到资金流动危机后，往往经过一段时间，能够恢复偿债能力，是非常契合P2P债权模式的资产。 因此车贷和消费贷的龙头平台成了雷潮中投资人的避风港。这类平台在细分领域耕耘多年，经历了完整的行业风险周期，形成了大量的数据积累和成熟的风控体系。举个例子，如车贷头部平台人人聚财，在几年前率先走出直营资产的路线，风控方面也引领行业从“只看车”的贷后模式向“人车结合”的贷前数据风控模式转变。如果不是踩过很多坑、积累了深厚的经验和数据，是做不到这样的转变的。 这里需要注意的是，资产头部平台中，直营优势大大优于加盟优势，资产质量不在一个级别。直营资产在扩张速度上自然比不过加盟，但自营对资产的把控力度强，风险系数要低得多。一些平台近期宣布从加盟转向直营可见一斑。 第二条：合规度靠前、闯关验收可能性大 随着全国合规检查的开启，P2P的整治和出清正在加速。对于平台而言，能够顺利通过监管的合规验收，无疑将手握尚方宝剑。而且越快越好，将能在行业低谷期大量吸收观望资金，中上游的平台有望凭此跻身头部，行业格局甚至就此改变。 因此，目前有抱负的平台都在抓紧合规整改工作。而对投资人而言，全国统一标准的108条合规验收细则就是金科玉律。逐一比照平台与合规要求的差距，就能从前50平台中找到合规性靠前的“潜力股”了。这里说几个最重要的指标。 首先要看核心业务，根据监管要求，P2P必须退出大额贷款领域，而转向小额分散的新兴领域，这其中包括车抵贷、消费贷等，且绝对不涉及现金贷、校园贷等违规业务。看业务需要投资人详细查看自己的出借协议，借款对象是否真实存在？是企业还是个人？借款用途为何？资产有无抵押？搞出清楚这些则很容易判断平台在资产端有无违规行为。 再是看核心模式，P2P是点对点的借贷关系，平台作为信息中介，只能撮合交易，不能自融不能触碰投资人资金。对这个合规要求最大的保障点就是银行存管。投资前务必了解平台是否是完全存管的模式，最好能在存管银行查得到自己的资金流向，避免平台选择性的部分项目上存管。目前厦门银行提供该服务，可以通过下载App查询。此外，首批25家存管银行“白名单”已经公布，平台对接的银行必须要在白名单内才可通过验收， 三是看合规态度，108条里的内容有些是涉及平台核心信息的，只有监管验收人员才可能通过平台的财务数据、运营数据等信息予以检查，普通投资人较难把握。这个时候我们要看的就是平台在合规工作上的态度。 如果平台大大方方地率先自查、率先提交验收申请，则说明整改基本到位了。如果扭扭捏捏，说明前期对合规的重视度不高，很多细节还未做到位，那么还剩三个月时间是否来得及整改就要打上问号。此前据媒体不完全统计，包括点融网、人人聚财、开鑫贷等20多家平台已成立合规自查小组，这个比例不到在运营的1595家平台的1.5%。说明平台对合规的重视程度、网贷行业的整体合规进度仍有待强化。 总的来说，建议投资者在确定P2P平台的投资策略时，先对行业大势有个基本认识，在此基础上评估自己对资金风险和时间风险的承受能力，再确定资产配置比例。在筛选投资平台时，综合以上指标在前50的平台中优中选优，安稳地在行业波动期斩获合理收益。 （责任编辑: 何一华） |
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