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以下内容节选自好股007研报，相比原报告有较大删减和延迟。
要点: 【利益动机】2018年1月，公司实际控制人方华生、杨海江、王坚强及王东虎拟未来12个月内从二级市场上继续择机增持，累计增持不少于5000万元，不超过1.5亿元。同时，公司承诺回购不低于1亿元，最高不超过2亿元，回购股份的价格不超过50元/股，回购期限自股东大会审议通过回购方案之日起 4 个月内。
【运作路径】BioVision位于美国旧金山湾区，是生命科学研究工具领先企业，产品多达 6000 多种，涉及细胞凋亡类，细胞代谢类产品线，还涉及外泌体、干细胞研究工具、 CRISPR-Cas9 基因编辑工具等产品。由于BioVision处于生命科学金字塔塔尖，在国内重组蛋白生产处于毫克级的时候，其生产能力已经达到公斤级，公司在业内具有极高的知名度及影响力，可谓生命科学研究工具领域的“隐形冠军”。 【运作路径】全球生命科学研究工具市场较为分散，其中欧美发达国家的大型企业，如R&D Systems、Abcam、Sigma、赛默飞世尔科技、碧迪等占据较大的市场份额。各企业在细分领域中各有侧重，BioVision的主要产品生物分析试剂盒在细分市场占据领先地位，其余厂商规模较小，暂未形成有力的竞争。BioVision在2015年、2016 年以及2017年1月-9月未经审计的净利润分别为591.29万美元、1,083.13万美元和919.72万美元。估计2017年净利润为······ 【运作路径】新开源在精准医疗（分子诊断）不断布局。相继收购了呵尔医疗、三济生物、晶能生物、NeoDynamics AB等分子诊断、基因测序等公司。武汉呵尔医疗主要从事宫颈癌早筛项目、长沙三济生物主要从事个性化用药指导业务、晶能生物主要从事二代测序业务。尽管这几个公司在行业内优势不突出，但公司持续布局精准医学相关业务，说明······ 【运作路径】本次募集配套资金总额不超过9.92亿元，用于基于基因测序的精准医疗技术平台建设项目、药物筛选服务平台建设项目、妇科恶性肿瘤复合诊断系统建设项目、体外诊断试剂关键原料国产化项目。新开源与BioVision合作，将推进临床转化落地。 【投资建议】并购方案还等待证监会审核通过，核准时···建议···（完整建议请查看研究报告原文）。
【风险提示】并购商誉。 |
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