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投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:03:13 朋友们好。对于你所认为的“大机会”，止损宽度可以宽一点，但仍然是有节制的“宽”。例如你打算如果交易失败亏损掉总资金的1%，那么当杠杆倍率是0.5，就可以对抗2%的逆向波动。明白了？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:03:43 如果杠杆倍率是1，止损宽度就只剩下1%了 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:04:44 你们思考一下，如果只打算亏掉总资金的0.5%，止损宽度设为2%，那么杠杆倍率是多少？算快点 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:06:37 0.5%/2%=0.25 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:07:44 对期货来说，止损宽度一般来说不宜超过2%，极限不能超过4%，都记住了吧？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:08:50 但也不宜低于1%，极限不低于0.5% 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:09:12 所以对于期货来说，止损宽度为1-2%是最常见的 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:09:41 对股票来说，止损宽度不宜低于4%，不宜高于8% 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:10:34 股票的ATR值一般来说是内盘期货的4倍，所以止损宽度要放宽4倍，头寸大小（杠杆倍率）要缩小4倍。有没有不明白的？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:11:29 你们要是用期货的杠杆倍率来做股票，会赔得底朝天的 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:12:23 内盘期货单品种初始头寸极限杠杆倍率是1，那么股票是多少？谁知道？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:13:20 0.25对股票来说是大头寸还是小头寸？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:18:01 有些朋友至今不理解为什么0.25对于股票单品种初始头寸来说是个“大家伙” 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:18:20 我解释一下 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:19:01 股票波动4%的难易程度，与内盘期货波动1%相当，没错吧？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:19:55 股票波动8%的难易程度，与内盘期货波动2%相当，这要当作常识记下来 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:20:50 股票波动10%的难易程度，与内盘期货波动2.5%相当 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:21:58 有些朋友可能认为我说得太夸张了。但是实际上，股票是极易被人为操纵的，而期货操纵起来就难度大多了。这意味着股票的走势很多是“夸张的”和“不真实的”，也就是说，上面的等式是成立的 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:22:44 所以上，内盘期货波动1%所消耗的能量，与股票波动4%相当 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:23:27 那么反过来，把你们常用的期货标准化头寸，除以4，就是股票交易常用的标准化头寸 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:25:26 当止损线被触发的时候，你可以一次性立场（注意是电脑自动执行，你不要手动平仓，手动平仓多了就不是系统化交易者了）。也可以分两批立场，也就是设两道止损线，每次止损掉一半。如果手数太少就不必如此精细了 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:27:23 现在，假设你持有一只股票，0.25倍的杠杆，也就是持仓市值占你总资金的四分之一。当它逆向波动4%的时候，你赔掉百分之几？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:28:07 这件事很容易发生，还是很难发生？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:28:24 分分钟都可能发生，对吧？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:28:58 现在假设你持有4头小猪，全部触发止损位，你损失掉多少？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:29:51 4头小猪全死掉，这件事很容易发生，还是很难发生？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:32:26 你说你没那么背时。ok，我们来设计一个更接近现实情况的模型。你4头小猪死掉3头，存活1头。存活的那头所创造的利润抵消掉一头死小猪所造成的损失。你净损失2%，对不对？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:33:25 假设这种情况一月发生一次，是否过分？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:34:27 实战中也许还用不了1月，可能1周就发生了，对吧？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:35:30 假设你亏掉2%还是用了一月。这样推算下去，每年你净亏多少（不考虑手续费）？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:36:18 这还是严格止损的情况下，如果拖下去呢？只会亏掉更多，对不对？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:37:43 现在我问一下大家，0.25或0.125的头寸如何盈利？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:38:18 换言之，靠什么盈利？加重仓位已经行不通了，还有啥招？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:39:13 答案只有三个字：“跑起来” 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:39:38 怎样才能让它“跑起来”，靠什么？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:40:15 答案还是三个字：“靠眼神” 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:41:07 是不是一切都取决于你的判断？所谓“做交易不靠预测”的说法是否靠谱？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:43:01 所以做交易归根结底是考你的眼神，你的判断力 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:44:25 既然如此，是不是应该想方设法提高胜算和确定性？是不是一切可以提高胜算和确定性的方法都可以为我所用？顺势交易、临界点战法、周线图找机会、大盘指数配合……你能轻视这些吗？这些到底重要不重要？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:45:43 “不看大盘炒个股”的说法是否成立？什么时候有可能成立？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:48:34 当大盘指数处于上升趋势或至少是横盘的时候，你做多个股不必看大盘；或当大盘指数处于下跌趋势或至少是横盘的时候，你做空个股不必看大盘；但这之前你已经看了，或者说大盘是你的朋友，对你的头寸无害。如果大盘处于连贯的下跌趋势，你做多个股试试看？有多大胜算？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:50:03 当大盘处于流畅的下跌趋势的时候，不要说一般的股票，就算是强势股，也照样给你拖垮。70-90%的股票都会下跌，是不是这样？ 投资家1973(304748906) 2014-05-14 14:55:18 横盘还要看有可能横多久。大跌之后一般会连横带弹搞很久，例如 2013年8月16日前后。如果是那种平衡很快即将打破、岌岌可危的横盘，你还能掉以轻心吗？ |
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