保险公司是怎么赚钱的？

今天，我们就简单聊一下保险公司的盈利模式。

保险公司收取客户的保费，在发生约定的风险时，按照条款协议，对客户进行赔偿。

保险公司会先收取大量的保费，这些保费的用途主要有三个方面：风险赔偿、公司运营、投资获取收益。

因此，保险公司的盈利也来自这三个方面：死差、费差、利差。

一、什么是死差？

死差就是预定死亡率与实际死亡率之间的差异所造成的盈余或亏损。

以寿险为例，假如预期10000人中有10人因此死亡，如果最后只有8人死亡，比预期中少死亡2人，保险公司因此省下了2笔赔付，这就是死差益；

但如果最后有12个人因此死亡，保险公司就需要比预期多2笔赔付，这就是死差损。

重疾险也是类似，按照规律统计，预计有15个人得重疾，实际上有12个人得了重疾，保险公司就可以节约3笔赔付。

各家保险公司都有大数据支持，所以重疾发病率、死亡率是很稳定，均衡上升的。各家并没有太多差别，该赔的就赔。

如果某安保险的代理人说，我们公司赔偿给客户的钱高达几百亿。

可是，你收的保费多，赔偿的也多，这是正常的，有啥好吹嘘的？

如果说，你们家收的保费少，赔偿的多，难道是在暗示，客户买了你家的保险，得病或死亡的概率会增加吗？

细思恐极….我们要远离这家倒霉运的保险公司吗？

随着人们生活水平提升，医疗水平的提升，人均寿命是不断增加的。

2019年5月22日，国家卫健委发布《2018年我国卫生健康事业发展统计公报》(以下简称“公报”)。公报显示，居民人均预期寿命由2017年的76.7岁提高到2018年的77.0岁。

长期来看，保险公司是有一定死差收益的。

二、什么是费差？

费差即是保险公司实际的营业费，大于或小于预定营业费而产生的利益或损失。

除了支付赔款，保险公司日常运营也需要各种费用，比如员工工资、场地租金、宣传推广费用等。 费差就是指，实际发生的运营费用与预估运营费用之间的差异，如果实际费用超过了预算，那就是费差损，反之就是费差益。

比如，保险公司预算几年运营需要花费100万，可是公司因为节俭、控制规范等等，实际花费的运营费只用了70万，小于预算金额，那么节省出来的30万就是费差益。

反之，如果控制不好，花了120万，大于预算金额，另外20万就是费差损。

保险公司发行一款保险产品，需要花费很多费用，譬如技术开发，宣传，渠道推广和人工成本等。

从整体来看，保险公司的运行模式暂时不会有太大的变动，费用也基本平衡。

但是，不同的公司，运营方式不同，产生的费用也不同。

比如大家熟悉的几大保险公司，比如平安保险，中国人寿、中国太保、新华保险等，就喜欢狂打广告，名人代言，电视剧插入，活动赞助等。所以，运营费用的比例就会比其他公司高一些。这些钱，本质上也都是要从客户的保费里扣除的。

保险公司在广告宣传上投入是值得肯定的，毕竟酒香也怕巷子深。

但是，看看某安公司，一年就是几百亿的广告费，真的有点心疼客户的钱。几百万客户的保费，就这么一下子扔进去了，肉疼！

当然了，除了广告，保险公司还有额外的人员、办公开销，这些都是必须的。那些网点多的保险公司，办公成本必然会高一些。新型的互联网保险公司，通过网络办公，费用可以节约一部分。

还有一些特殊的情况，比如某安公司，就要养着一个很大的法律团队，应付客户的起诉，每天全国各地的打官司。或者是在各家平台，搜索那些批评他们产品不好的人员，然后发起投诉，甚至起诉。比如，他们就无聊的来投诉骨哥，点击查看：

《平安投诉我了》

不想着花点心思把客户的保障做好，却试图压制民众舆论，客户交的钱花在这里，我觉得冤。

替那些交了高额保费的某安的客户，再次心疼一次。

三、什么是利差？

利差，指实际的投资收益与预期收益的差别。

保险公司收到保费后，肯定不会把钱锁在保险柜里，等着支付赔款，而是提取部分保费用做赔偿，剩下的都拿去投资，获取投资收益。

尤其是对于长期险，比如寿险、重疾险、年金险等，前几年的理赔概率是很低的，保险公司就会把多余的资金用来投资，获取收益。

这些投资的本金，本来是客户的保费，所以投资收益也是要按一定的预定利率返还给客户的，毕竟客户的钱，放在银行也有一定利息呢，不能被保险公司白白使用哦。

如果投资收益比保单利率高，保险公司就赚了，这就是利差益；反之，保险公司就会亏钱，这就是利差损。比如保险公司给客户保证利率为3%，而其投资收益率为6%，中间3%的差值就被保险公司赚走了。

2013年8月2日，中国保监会宣布经国务院批准，普通型人身保险费率改革正式启动，新政策将放开人身保险预定利率，定价权交给保险公司和市场，将不再执行2.5%的上限限制；新发产品法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和3.5%的小者。

这就是说，现在的普通人身险预定利率最高不得超过3.5%，当然也有少数保险公司的预定率更低，比如2.5%。

很多朋友，可能觉得这个2.5和3.5%，差别很小啊，每年1%的利息，有多大差别呢？

区别大了！！！

因为市面的人身险，多是长期的，比如终身的。按照中国人均寿命78岁计算，男性略低，我们简单列为76岁，女性80岁。

我们做一个简单的假设，30岁男性、女性分别每年投资不同的保费，缴费20年，按照不同的预定利率2.5%和3.5%，看看到预期寿命时，收益有多大差别？

我们一共投资了12-20万不等，到最后的收益，分别是35万-52万不等。

同样的缴费，预定利率3.5%的收益，50年后，收益是2.5%复利的150%。

差别大不大？

从表中也可以看出，如果在预定利率2.5%下，50年左右达到预定3.5%的收益，每年的费用大概要多交50%，才可以持平。

骨哥可以透露一下，30岁男性每年7350元，女性6400元，就是弘康人寿弘利相传终身寿险，50万保额，20年交，每年的保费。

即使按照3.5%的利率，弘康把所有保费都用来投资，50年后，也就刚刚超过50万，够理赔给客户的！这还是没有计算各种员工费用、办公费用、公司纳税、股东分红的前提下。突然觉得弘康是来做慈善的，赚钱都还给客户了。

那弘康怎么赚钱？当然是要有利差！

也就是说，弘康这些年的收益，一定要超过3.5%，才可能达到盈利。

实际上，大部分保险公司的整体投资收益也还行，但是不太稳定，跟随经济波动很大，想要长期稳定高收益，还是挺难的。下面就是整个寿险行业这几年的整体收益率。

附：八年（2011-2018）平均寿险公司实际收益率

前面的分析完了，基本可以得出结论，对于长期险，国内保险公司的主要盈利模式在于利差。

利差收益来自于两部分：一是本金，二是收益率。

本金越多，收益越多，收益率越高，收益越多。

想靠长期的高收益来盈利，对保险公司多少是个严峻的考虑，尤其是现在的经济形势不容乐观。

于是，有些保险公司，就把盈利的重点，转移到了投资的本金也就是保费上，于是：

多收保费！

多收保费！

多收保费！

同样是重疾险，有的公司比较厚道，30岁男性，每年缴费只要10000元，有的需要16000元，有的甚至要20000元。比如某安，某邦。

毕竟这种确定的保费收到手了，钱就是白赚的了。所以，这几家公司的净利润率一直高的惊人。

这是世界500强的公开信息，可以查询，其中巴菲特大爷的伯克希尔这个投资公司并不属于传统的保险公司。

保险业利润率第一的就是友邦保险，净利润率高达16%，全球第一高！

也就是说，你交的保费，10000块钱，有至少1600元是给了股东分红了。这还没有算，代理人的佣金、员工费用、办公费用、广告费等。

去掉这些，还有多少钱真的是给你提供保障的？自己算算吧。

你买的是保险，还是买个祖宗每天给他们送钱？

友邦这么赚钱，就是因为保费收的高。尤其是中国大陆的友邦，保费那叫贵的一逼。从友邦年报公开数据可以查到，2018年，友邦大陆地区新业务价值利率润高达90.5%。在差不多的投资回报率、赔偿概率、运营成本下，利润率越高，真正留下来赔偿给客户的资金越少，你交钱买的是保险，还是捐款？

友邦公司这么会赚钱，员工待遇当然好，难怪会被评为是亚洲最佳雇主公司！

作为友邦的客户就好悲惨，大把大把的资金，贡献给了友邦公司，却牺牲了自己的保障。

保险是爱与责任！原来不仅是给客户的爱与责任，还包括给代理人和保险公司的风险，这个世界真奇妙！

有人会说，你这是诋毁友邦，我们服务的对象是中产阶级，定位不同，服务不同，费用不同。

我就想问，中产阶级得罪谁了，同样的产品，就要多花钱，白白被收割智商税？

回归主题，保险是一份以条款决定保障内容的法律合同。

保险的核心内容是，保障范围、理赔条件、保费、保额、保障期。

这是保险的本源，只有把这些核心因素都解决了，我们再考虑附加的增值服务、品牌形象等。否则，就是买椟还珠，捡了芝麻丢了西瓜。

希望，这篇文章，能让大家明白，保险公司怎么赚钱，我们才能知道如何合理购买保险。