|
股权智汇 当目标公司通过大规模（如几十个员工）的实股激励模式进行股权激励时，这么多的员工该用什么样的方式来持股呢？——设立有限合伙企业持股平台。 设计股权激励时,为什么要选用有限合伙企业作为持股平台？ 1 有利于处理激励对象人数较多的问题 在没有设立持股平台的情况下，目标公司为有限责任公司时最多容纳50名股东。因为持股平台只作为目标公司的一个股东来看待，选用有限合伙企业作为持股平台时，每个有限合伙企业又可以容纳法律规定的50人作为合伙人，因此设立持股平台可有效地突破目标公司股东人数的限制。当目标公司激励对象人数较多时，目标公司可以根据自身实际需求，搭建多个持股平台，可以较完善地解决股东人数较多的问题。 2 有利于融资 期权池是公司为激励和吸引人才而预留的一部分股权。投资人在选择目标公司时一般更青睐于已经预留了期权池的公司，目标公司往往通过事先设立有限合伙企业作为持股平台，并让有限合伙企业作为目标公司的股东占有一部分股权，以这个有限合伙企业所持有的目标公司的股权作为期权池。确定激励对象后，将激励对象加入到有限合伙企业中间接地持有目标公司的股权。因为投资人在投资后，不会因激励和吸引人才而稀释投资人的股权。这种模式更有利于目标公司引进风投进行投资。 3 有利于节税 有限责任公司和股份有限公司作为持股平台成为目标公司的股东时，如果持股平台转让股权，对转让所得将涉及到需要缴纳企业所得税。而激励对象作为持股平台的股东，从转让所得中取得分红时，激励对象还需要另外缴纳个人所得税。而以有限合伙企业作为持股平台，可以避免上述情况下双重交纳企业所得税和个人所得税。因为有限合伙企业与一般合伙企业一样，是“先分后缴”的方式，由合伙人在取得分红时直接纳税。 4 有利于目标公司的控制和高效决策 以有限合伙企业作为持股平台，能更有效地维护创始人对目标公司的控制权，并实现经营过程中的高效决策。《合伙企业法》规定有限合伙人（LP）只出资而不参与合伙企业的日常运营和决策。对普通合伙人（GP）并没有要求出资的数额但规定由其负责执行合伙事务，并承担无限连带责任。因此，由激励对象担任LP既可以享受到分红权，又可避免其干涉和左右目标公司的日常经营。由目标公司的创始人担任普通合伙人，负责管理和决定合伙企业的事务，行使持股平台的全部表决权，可以确保目标公司的控制权更加牢牢地掌握在创始人自己手中，实现快速有效的决策。 5 有利于目标公司股权结构的稳定 以有限合伙企业作为持股平台进行股权激励，参加股权激励的员工以有限合伙人（LP）的身份加入到持股平台中，然后，再以有限合伙企业作为持股平台成为目标公司的股东。如果被激励的员工因故需要离开目标公司，只需要在有限合伙企业这个持股平台上办理相关手续即可。特别是在被激励的员工因产生纠纷而离开时，也只是在有限合伙企业这种层面上来解决（包括打官司），不会牵扯到目标公司，避免了目标企业股东的频繁变更，保证了目标公司股权结构的稳定。这对目标公司整体形象、融资、上市等都是非常有利的。 以有限合伙企业作为持股平台是公司设计股权激励的首选，但持股平台设计中仍有许多细节需要考量，最关键的包括合伙协议的条款设置和税务筹划，这需要更多专业人士介入，为股权激励提供完善的专业意见和协助操作。每家公司如有需要，最好联系专业律师进行咨询和操作。 |
|
|
