 作为一个新手/初学/业余/普通的基金投资者，恐怕大部分人都有这样的困扰——是该抄作业跟着高手买？还是该根据自己的内心依靠自己的能力购买呢？是该把钱交给主动管理型基金或大V基金组合呢？还是自己建立的基金组合呢？或者是一部分抄作业，一部分自己买？ 今天我们就来探讨一下，普通投资者该给自己的能力配置多少仓位。 虽然大部分大V都喜欢推荐新手从买指数基金开始，都建议大家依靠自己的能力自主投资。我却比较推崇新手从主动基金开始。 因为指数基金投资难度较大，需要一整套投资体系，还需要日常大量的跟踪研究，而投资主动基金，只需要在一开始选对人就行了，研究过程比较简单。而且目前的A股市场，优秀的基金经理长期跑赢基准指数还是不难的。具体大家可以看看我之前的为主动基金正名$这篇文章。 正如我在那篇文章最后所说，投资没必要为了自尊心跟自己的钱过不去。如果自己的基金投资组合成绩不好，不如把钱交给那些厉害的主动管理型基金。 有些人说：我的指数基金组合（或股票组合）也赚钱了啊！那我问你，你跑赢了沪深300吗？你真的明白你的钱是怎么赚的吗？你赚的钱你靠自己能力取得的收入吗？而且这个收益是靠自己研究取得的阿尔法而不是贝塔吗？ 很多人可能答不上来这个问题，或者自己的收益确实没跑赢沪深300。我这些提问不是为了呛到谁，只是想先引起大家的思考：作为一个弱弱的小韭菜（普通投资者），自己建立的指数基金组合收益在市场里究竟能排到个什么水平？ 判断方法一：对比$上证指数(SH000001)$或$沪深300(SH000300)$ 很多炒股软件都有收益对比功能，有些是对比上证指数，有些是对比沪深300。如果找不到对比功能，自行计算当前的收益率，再跟上证指数对比，计算方法比较简单我就不说了。
注意对比时间最少要两年以上，因为市场风格会切换，有时候你跑输不一定是你能力不行，只是还没轮到你。 如果发现自己长期跑不过基准指数，不如直接配置基准指数。 判断方法二：看在混合基金里的排位。如果自己反复研究的组合，在这个排位都排不进前50%，那不如把钱直接交给优秀的主动基金管理。 在天天基金的混合基金自定义排名里面对比。选定时间：
比如某个投资者的组合从2017.4.12至2019.4.12的收益率是2.25%，虽然跑赢上证指数（-3.01%），但是在混合基金的排名里只能排1347/2096，排在64.2%。甚至排不进前一半。噗，算了，别折腾了，还是把钱交给优秀的主动基金吧，哪怕只买沪深300也行（同期涨幅13.4%），何必自己折腾呢？ 选到每年排名前十的主动基金，难度是比较大，但是选几个长期排名都在混合基金前50%的基金，或者长期超过上证指数的主动基金，还是不难的。怎么选主动基金，有机会我再讲，今天如果自己的能力总是跑输市场，那还该不该相信自己呢？ --------------------------------------------------- 有些人对比完，虽然输了，还是不甘心（比如我），还是不想把钱全部交给基金经理或者大V组合，还是想靠自己搞一搞，哪怕少赚一点也没关系。 我觉得这种精神很好！不依靠自己永远没法进步，依靠别人赚钱赚的永远不踏实！都不知道钱是怎么来的！ 可是，靠自己，也要合理规划仓位，不能把所有的钱拿来自己搞，否则就是跟自己的钱过不去了。所以就回到了标题讲的问题： 如果普通投资者想要靠自己的能力赚钱，该给自己分配多少仓位和资金呢？ 我给大家提供几种判断方法： 方法一 1、首先是那些一直亏本的和长期跑不过上证指数的，我建议你先拿模拟炒股来搞一下，或者或者在雪球、微博上面创建组合模拟一下,先加强学习。
真正的钱，还是放到优秀的主动基金里，或者买E大长赢投资、$绿巨人(CSI1002)$$等大V的基金组合比较靠谱，或者干脆只买沪深300指数基金也行。 2、如果自己的组合长期收益能超过上证指数，但跑不过沪深300的，那可以考虑给自己配40%以内的仓位。其他的钱，用法同上，不再重复。 3、如果自己的组合长期收益能沪深300，那可以考虑给自己配40%-70%以内的仓位。 4、如果自己的组合能长期排进混合基金的前50%，那可以给自己配60%-80%左右的仓位。 5、如果自己的组合能长期排进混合基金的前40%，可以给自己配80%-100%的仓位。当然还是可以买点自己喜欢的与自己风格不同的优质主动基金或者基金组合，以免自己的风格偏好特殊使自己错过一些行情。 6、如果自己的组合长期都能排进混合基金的前30%，恭喜你已经进入高阶场了，不但可以给自己配100%的仓位了，甚至自己都可以开设私募、建立大V组合或者去当基金经理了。 当然，这只是一个大概的估计模型，没法做到100%准确。除了评估仓位，也要结合自己的资金来看，如果你只有5万，那么给自己的能力超配一点也没有问题，反正钱不多，折腾一下交点学费也行。但如果你有500万，刚进入股市没几年，就盲目的给自己配个200万，恐怕都有点多，可以稍微再低配一点。 另外这里再提供几种分配方式，供大家参考： 方法二 适合投资较分散，不好计算投资收益水平的 1、无经验者 建议用模拟炒股，或者在雪球、微博上面创建组合模拟一下,加强学习。 2、1年左右投资经验 配10%-20% 建议自己的投资的那部分资金，也要以抄作业为主，在抄作业的基础上，跟着大V学，理解大V的思路。 3、2-3年投资经验 20%-40% 在抄作业的基础上增加一些个人的思考和理解。 4、3-5年投资经验 配 40%-60% 5、5年以上投资经验 配 60%-80% 6、经历过一轮牛熊的 如果能超越市场基准，可以配 80%-100% 方法三 适用于考察投资经验在5年以上的，计算过去年化收益率 1、年化收益率7%以下的，配30%以下 2、年化收益率7%-10%的，配30%-60% 3、年化收益率10%以上的，配60%-80% 4、年化收益率15%以上的，配80%-100% 5、年化收益率能达到20%以上的，可以考虑谨慎加杠杆。 以上就是三种判断给自己能力配备仓位的方法了，当然了，也可以灵活一点，结合自己已投入的时间精力、学习过的书来判断。 另外建议：一开始看不懂趋势、搞不清如何择时的新手，不要在择时方面太过相信自己的能力。最好是放弃择时，要么傻傻定投、要么一把唆。 最后介绍一下我给自己分配的资金比例：我自己是个大菜逼，一开始我也是抄作业全是买的指数基金，后来感觉不行，既没有钱在低位加仓，又把握不好估值分位，果断转投了主动基金，收益好多了。 目前我在主动基金方面分配的比例高达62%，如果算上二八轮动的话，高达76%！ 肯定有同学要问了，那怎么选能长期跑赢市场的主动基金或基金组合呢？ 虽然选主动基金容易多了，但也是有技巧的，具体怎么选，我会专门写几篇文章来讲，欢迎大家持续关注我的微信公众号（lcnylc），谢谢！
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