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上周五茅台再创新高，茅台的持续攀登，在树立榜样的同时，还给了很多白马股勇气和信心。这不，恒瑞医药、迈瑞医药、爱尔眼科等医药股同步刷新历史最高纪录。 相比茅台、五粮液、泸州老窖等白酒股迭创新高，同为防守板块的医药板块却在相对低位。作为刚需，酒可以一天、一个月甚至半年不喝，但是药不能停。 目前市场上创新高的品种，主要来自这三大块：创新药、消费者自己买单和零售。详情请参阅干货文章：《三大标准筛选出医药大牛股！》。 午后，我重点翻了一下血制品这一块，主要系一位亲人早几日手术需输血。 【血制品行业分析】 目前血制品这一细分领域里面，上市的公司主要有：华兰生物、上海莱士、天坛生物、博雅生物和卫光生物。 先看远观一下这五家公司。 可以看到，华兰生物市值最高，毛利率最高，估值相对较低。天坛生物毛利率偏低。 【血制品供需关系】 我查了一下，全球仅美国能在满足自身需求外，还能出口外，其余像欧洲、澳洲以及日韩，皆需要进口或者部分进口。非洲、拉丁美洲以及中东、中亚自然更是匮乏。 我国，采集血液需要牌照，这个牌照有一定稀缺性，所以持牌并且已经上市的具有更大的先发优势。 竞争少，需求大，这一块中长期都值得期待。 血液暂时不能自制，也就是不能通过工业的手段、工艺造出来，只能通过献血。所以走在某个闹市区，你会看到流动的献血站。 对于血液制品的公司，只能通过建立区域血站来获取血液。所以谁的血浆站点多，谁的提炼技术高，谁就能脱颖而出。 血浆站点数量 华兰生物，25家， 上海莱士，41家（含分站1家）， 天坛生物，含分站总数57家浆站，在营49家， 博雅生物，12家， 卫光生物，7家。 从血浆站数和采浆量上来说，天坛生物第一，上海莱士第二，华兰生物第三，卫光生物最少。 这个时候你是不是有疑虑，为何血浆站数量第一的天坛生物，市值却比不过华兰生物呢？这就跟它的效率和之后的提炼技术有直接关系了，这一点可以从毛利率上一探究竟。 通过上图，我们可以看到，单就提炼技术这一块，华兰生物和上海莱士最强，不过相比国外差距非常大，所以未来成长空间非常大。 已经公布二季报的天坛生物和上海莱士同比增长22%和扭亏为盈，大赚4个亿。 这里面值得一说的是上海莱士，“股神”说不再炒股，专注主业。这么一家好公司，又身处这么一个好的行业，如果不是炒股，或许现在也跟华兰生物、天坛生物一样创新高了。 另外，我们注意到，这几家公司，负债率整体较低。最高的博雅生物仅26%，最低的上海莱士3%。不差钱。 华兰生物：8.78%，上升 上海莱士：3%，下降 天坛生物：17%，上升 博雅生物：25.97%，下降 卫光生物：6.94%，下降 【总结】 血制品市场，龙头集中度较高，负债率低，相比国外市场，未来成长空间非常大。 第一梯队：华兰生物、上海莱士、天坛生物； 第二梯队：博雅生物、卫光生物、振兴生化； 第三梯队：博晖创新 操作模式：买入，盈利加仓，涨停顶板，买错止损，盈亏分界线6%. 选股思路：大宗交易挖掘潜在机会、龙虎榜找超短机会、次新找翻倍机会。 免责申明：文中观点，涉及个股，仅为个人复盘及实战记录，不做买卖参考，不做买卖依据，据此操作自兜盈亏。 |
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