 简七理财 理财更简单，人生更自由 前几天，民工君神神秘秘跟我发微信：建议一看！ 紧接着就发来一本书的封面：
既然是真人真事，这个神奇公式到底有多神？民工君用10分钟告诉你。 正文 说到养老这个话题，下面几点估计很多人会头疼：
举目四望，好像真的没有能够养老的工具了。其实不然，我们还有一种工具：股票。 当我跟你说股票的时候，你的内心肯定是拒绝的：“想去年股市如火如荼的时候，抱着捞钱的心态进了股市，没想到一进去股市立马就加了特效： 给了我三次股灾，你现在居然叫我买股票来养老？你脑子瓦特啦吧？” 乱买股票当然不可能拿来养老，但如果买的股票不仅收益高，而且安全性高，唯一要付出的就是每年五分钟的操作和耐心地等待的话，这样的股票你会买吗？ 我知道你肯定会大叫：买买买！那么问题来了，这样的股票在哪里呢？别急，我们先来探讨点深刻点的东西。 什么是ROIC 举个例子：花1万元开家奶茶店，一年净利润600元；花1万元开了一家蛋糕店，一年净利润是500元。假如你现在有1万元，会投入到哪家店？ 答案是奶茶店。因为奶茶店的回报比例是6%，蛋糕店的回报比例是5%。这个比例我们将它称为投资回报率（ROIC），衡量的是一个公司的赚钱能力。 什么是PE 再假设，两家都是投入1万能赚到500元，两家店的老板都准备卖出，奶茶店卖出价1万，蛋糕店卖出价2万，你会选择买哪家店？ 很明显还是奶茶店更便宜嘛，奶茶店是10000／500=20，蛋糕店是20000／500=40，如果我买奶茶店，20年就赚回来了，而蛋糕店要40年。而这个衡量几年才能把钱赚回来的比率，就是市盈率（PE），衡量的是买入公司的价格是否便宜。 好，两个问题说完，可能有人已经开始打哈欠了，又是奶茶又是蛋糕的，关养老什么事啊？但这两个问题包含了投资股票的一个非常重要的法则：用便宜的价格买入会赚钱的公司。 如果能用便宜的价格（低PE）买到会赚钱（高ROIC）的公司的话，还愁养老吗？那么问题来了，怎么找到这一些又便宜又会赚钱的公司？这时候就需要数据说话了。 第一步： 打开同花顺的问财网站，搜索框输入“2015年roic排序”、“2015年PE排序”，把A股所有的股票进行排序（注意哦，ROIC从高到低进行排名，PE从低到高进行排名）。 这样子我们就得到了每个企业的ROIC和PE的排名（数据可以导出为excel，方便计算）。 第二步： 把两个排名加起来，得到一个新的数值，这个数值就是ROIC和PE的综合数值，这个数值当然是越小越好，越小代表ROIC和PE的排名越高。 第三步： 把排名前二十的，各自行业不相同的个股选出来，这样我们就得到了今年A股又便宜又会赚钱的二十家公司，结果如下（标红的股票为最终选中的股）： 第四步： 在每年年报出来之后，重复上述步骤，重新筛选公司，然后买入新的二十家公司。 收益表现 看到这里，大家心里肯定会有一个大大的问号，就这么简单的步骤，连公司的基本面都不用看，是不是真有那么“神奇”？当然！因为这个方法的名字就叫“神奇公式”，脱胎于格林布拉特《股市稳赚》一书，他在书中介绍了这个方法，有图有真相： 美股如此，A股又如何呢？也有人做过统计： 收益不仅高，而且还相当的稳定，11年只跑输了大盘指数一次，其他时候均跑赢了大盘。如果1999年拿出1万买入神奇公式组合的话，到了2010年这1万将变成10.7万。而同期大盘则只从1万变成了3.7万而已。 疑问解答 看到这里可能会有人还是很怀疑：这么简单的方法，真的能有这么高的收益率吗？未来这个方法还能给我们带来那么高的收益吗？还有，万一选到的公司里面有坑，又该怎么办？ 首先，让我们回顾这个方法的基本原理：用最便宜的价格买入最赚钱的公司。也就是捡别人认为是垃圾，其实是宝贝的股票，然后等到价格高了再卖出，重新选择“垃圾”继续持有。 市场的情绪是捉摸不透的，每年总有那么一些公司，明明很赚钱，却总是没人要，既然别人不要，那我们把它买进来便是。价格又便宜，公司质地又好，自然能赚钱。 第二，在未来这个方法还能给我们带来高收益吗？答案是肯定的。有人担心，神奇公式既然这么有效，如果大家都用这个方法的话，不就失效了？ 但这个方法一直流传了那么多年，原因就是：它太难坚持下去啦！ 据格林布拉特的回测，这个方法每4年就有1年低于市场平均水平，而当这个方法表现不佳的时候，大多数人会坚持不住，跑去寻求其他方法，而坚持下去的人则获得了高收益。 最后，这样选公司，里面肯定会有坑：例如今年赚的好，明年突然就不行了，还有处于周期性的公司，这些都是坑。所以我们才需要将钱分散到20只股票上。 再加上为了稳妥起见，民工还加了另一个限制条件：这20家公司的行业需各不相同。这样一来也就降低了遇到坑的概率。 民工认为，将它作为以后养老的准备是一个很好的选择。 简七总结下这个策略的优点： 1、比较中美股市历史数据，回测效果好，跑赢大盘问题不大。 2、持股较分散，有效降低风险。 3、操作简单，每年只需花5分钟操作。 4、中小市值股票比大市值股票效果更好（因为中小市值股票中发现错误标价的股票更容易）。 缺点也要提一下： 1、短期表现经常不佳，需要等待的时间很长。 2、你必须坚信它的作用，如果中途坚持不住，很可能会亏钱哦！ 3、不适合金融企业（银行、保险、券商） |
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