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数据来源：国家统计局，东方证券  餐饮供应链市场规模超1.7万亿， 资本纷纷入局 自2014、2015年以来，受益于资本的助推，餐饮行业经历了从排队、点餐到结算等前端服务全流程的信息化渗透及效率革命。但随着行业竞争加剧，餐饮企业之间的竞争已经从前端门店经营竞争转向了后端供应链体系的竞争。 从餐饮企业上游角度来看，2018年我国餐饮收入4.2万亿规模，按35%的食材成本计算，食材消耗有近1.5万亿规模，如果再加上餐厨用品相关的5% 的物料成本，我国餐饮供应链整体规模约超过1.7万亿。 以餐饮食材成本计量的餐饮供应链市场规模 数据来源：国家统计局，华创证券 下游餐饮企业的食材成本控制需求，以及上游餐饮食材供应市场巨大的采购规模及增长空间，是驱动近几年资本频频布局食材供应链领域以及国内各种类型餐饮供应链企业大量崛起的重要因素，这其中包括了食品工厂延伸类、单品类经销商转型类、冷链物流企业跨界类、餐饮企业合营采购平台类、大型餐饮企业采购能力对外输出类、互联网平台类等各种背景的参与者。 国内餐饮供应链参与者背景及模式对比
数据来源：亿欧、华创证券，团餐谋整理 餐饮供应链企业的 核心竞争力在哪里？ 探讨大型团餐企业对外输出供应链能力这一团餐供应链模式的发展现状及趋势，有必要先来了解下餐饮供应链服务的本质，以及供应链企业的核心竞争要素。 总体而言，下游餐饮企业的采购决定通常取决于食材供应链企业所提供产品的品类宽度、价格竞争力、交付的准确性及时性以及提供全方位服务支持的能力。 由此，华创证券研究所分析师王薇娜总结了食材供应链企业的三大核心竞争要素，以及对应的可量化经营指标： 1）上游采购能力 餐饮供应链企业的上游是销售网络遍布全国的知名生产公司（标准品），以及区域性的中小型生产商（特色产品、季节性产品，以及易腐生鲜等）。因此，餐饮供应链企业通常有全国性和区域性两类分级采购系统，在这两个层面集中下游餐饮企业的需求，并与上游的供应商就单品、价格、账期等进行谈判。 经营指标：品类宽度、单SKU创收、应付账款周转率。 2）中游仓储配送网络效率 中游的仓储配送环节由供应链企业自建或委托第三方物流，并通过对信息系统的投入来提高效率。中游仓储物流环节天生具有网络效应和规模效应：更多供应商和下游客户意味着餐饮供应链企业配送网点的加密、空载率的下降以及仓储运输成本的摊薄。 中游配送效率的提高不仅能提升下游准时交付的客户满意度，又能加快企业存货周转率，最终加强上下游之间的正向循环。 经营指标：（1）规模指标：公司在物流设施以及信息技术上的资本投入、仓储分拣中心数量、配送车数量。（2）效率指标：单仓储产能和覆盖客户、单车辆产能和服务客户数量。（3）效果指标：配送准时率、损耗率。 3）下游客户的拓展、留存 下游客户的拓展具有地域性，拓展效率也依赖于客户的连锁规模，连锁门店越多的客户，拓展成本越具有边际递减效应，相反，独立餐饮客户需要一一营销和协商，获客成本较高；另外，通过多样化的品类组合和个性化服务，提高客户黏性和忠诚度，维持原有客户的留存，增加其渗透率，最终有助于提高企业的运营效率。 经营指标：获客成本、单客户价值、客户留存率、应收账款周转率。 通常，这三大核心竞争要素除了在上、中、下游环节分别获取企业竞争优势以外，三者之间还存在系统性的网络效应。当餐饮供应链企业下游客户数量越多、需求越大且越重叠时，供应链企业的品类组合策略就会越成功，规模效应越明显，企业对上游的议价能力越强，越能满足下游餐饮客户对多品类的一站式需求，并提供更具竞争力的价格，这又会吸引更多下游客户加入，由此形成一个正向的网络循环。 若以上述指标衡量国内现有的团餐供应链企业，我们认为没有任何一家企业建立起了稳固的竞争壁垒，整个行业还处于起步探索阶段。也就是说，现阶段所有团餐供应链企业对下游的赋能均很有限。 但是，我们可借鉴上述核心竞争力标准，从上游采购能力、中游仓储配送网络效率、下游客户拓展及留存三个纬度入手，分析当前阶段大型团餐企业输出供应链模式的痛点及难点，并为企业发展提供参考建议。 为了使各方更好了解团餐供应链市场现场，在决策时有合理、务实的依据，团餐谋行业研究组历时近1000小时，翻阅海量资料，重点分析了17家餐饮头部供应链企业，重磅推出《2019中国大型团餐企业供应链能力分析报告》。 本份报告将探讨大型团餐企业对外输出供应链能力、团餐供应链模式的发展现状及趋势，借此一窥行业最深的痛点和难点，希望能为行业发展助力！ 以下是部分报告内容： 重点来了 |
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