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阅读本文的读者首先要认同以下几点： 1、你确实在乎收益，那几个百分点对你的理财很有意义。 2、你希望套路简单点，方式简单的，复杂的产品请省略，别放大那些细节。 3、你只是个普通投资者，你的大部分钱都在银行放着。 其实今天这个标题如果放在三年前或更早应该是”如何在银行获取10%以上的年化收益”，因为彼时银行理财收益都是5%以上，货币基金、余额宝们年化收益4%以上轻轻松松，但利率市场化的步伐不可阻挡，曾经那些所谓无风险高收益所产生的巨大泡沫已难以为继。另一方面，高收益除了庞氏骗局以外都是要靠借款人还本付息才能维持的，当前全球降息周期叠加经济下行周期，以及找不到那么多“实力雄厚信誉可靠”的借款人也找不到太多优质资产，自然整体收益率都要往下走，毕竟越往下越安全，越往上越危险。 (随手截个图，近一年余额宝收益都从3%跌到只剩2.2%了，还会继续跌，道理很简单，你个随时可赎回的玩意儿流动性那么高凭啥还要高收益？完全没道理嘛) 之前笔者文章《吐血整理，近十年物价涨幅及应对策略》里也算了一笔账，年化收益低于5.5%就是没跑赢通胀，所以从这个角度看，你的钱每年没个5%以上收益本身也是不能接受的。 倒不是因为笔者是银行从业，实在是因为经济下行压力下，真的也就银行还信得过了，而且这里特指非民营银行，还要刨除那些小银行，不为别的，只为安全。银行可以破产也可以被接管，这几年小银行被大银行接管、托管、巨额亏损、利益输送的新闻已频频见诸报端，所以选择国有大银行肯定是没错的（按市值排名目前前五大国有银行分别是工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商银行）。百度一下“P2P跑路”这些，722万条搜索结果已经说明问题。 P2P暴雷潮还在蔓延，其他各类让你血本无归的骗局更是层出不穷，可以说除了相信银行，你根本别无选择。另外目前也只有银行有“存款保险制度”，一旦银行破产，你的存款是可以得到国家存款保险准备金的偿付的。 巴菲特名言“投资:第一条,尽量避免风险,保住本金;第二条,尽量避免风险,保住本金;第三条,坚决牢记第一、第二条。”目前看，还能保证你本金安全的最佳途径只有放银行了。 好了，说重点。目前大银行的最最基本的产品收益大概是这样的（至少我们还没有负利率）： 其实这个叫法不规范，写出来是要被银监查的，规范名称叫“预期收益理财”，因为合同里确实没写固定收益几个字，原则上也不是没有风险（白纸黑字角度没有任何东西是risk free，只能说国债和存款约等于risk free）但是大家都这么叫了十几年了，想改过来不容易（都是借口）。现在预期收益理财的期限从三个月到一年、两年的都有（为什么没有一个月的？因为被监管叫停了），大银行的收益普遍在年化3.8%-4.3%之间。 现在除了一般的定期活期存款以外，还有很多“存款产品”比如结构性存款、大额存单这些，期限短则7天长则3年，收益是有监管上限的，大银行目前4.18%封顶，小银行比如农商行这些可以最高4.26%封顶，当然如果你印象中的存款收益还是1-2%那笔者要谢谢你：） 讲真，除了理财和存款，你进了银行门应该很难再主动要求购买什么了吧，但是你也都看到了，基本收益都是4%左右转悠，想要5%以上？往下看看吧。 ——————————————————  —————————————————— 从获取5%以上收益的确定性和产品的简易可接受性等角度笔者列了6类产品形态（投资方式），复杂的、需要交易技能的一律不包括在内（毕竟讲一堆什么CLO、ABS、MBS、海外杠杆保险一般读者也没太多实操可能性），所以相信本文的实用性会非常高，也有助于大家真正战胜通胀。 净值型理财 ▼ 推荐指数★★★★★★★★★★ 优势：银行自己的理财，资管新规下的转型诚意之作，最大程度让利于客户 随着资管新规的落地，净值型理财越来越火。净值型理财产品跟上面的预期收益型理财在投资、运作等模式上，基本相似，最大的区别在于净值型产品没有预期收益率，而是产品到期后，根据产品实际市场投资报价来计算客户收益。 以往预期收益产品，银行还能从中赚取利差收益，而净值型产品则真正的把所有投资获得的收益都归还客户，银行仅收取合同约定的管理费。另外目前银行为了更好的推广净值型理财，让更多客户认可产品的到期收益，也在不遗余力的“加料加量不加价”，行情好的时候可能净值型理财里会加一些权益资产获取超额收益，行情不好时候会在投向里加些非标资产增厚收益。总之为了让客户获取更满意的到期收益，也为了坚定执行资管新规下预期收益理财向净值型理财的转型，银行可谓诚意十足。 就拿招商银行的净值型理财举例，封闭型的增利系列目前成立以来的平均年化收益达到了5.04%！ 而开放式的睿远稳健系列和卓远系列成立以来的平均年化收益达到了5.83%！ 而封闭式偏债混合型净值理财睿远平衡系列成立以来的平均年化收益更是达到了8.07%！ 推荐指数★★★★★★★★★ 优势：你有本事一直投，笔者就有本事让你永不亏损还一定盈利，你信不信？ 定投笔者在前面的文章里写了多次了，就不赘述了，反正如果在3000点附近开始定投（目前2900点），再在上证A股又回到3000点视为一个统计周期，定投赚钱的概率高达99%，平均涨幅最高的有33.94%，最低的也有11%，按年化收益来算平均收益高达15%以上，远远超过5%。 需要提示的是，定投一定要选对产品，笔者强烈建议选宽基和指数增强基金而不是主题基金（窄基），一个优秀的基金经理会在各个行业里挑选优秀的标的，不需要投资者今天追军工明天追医药，毕竟不要把你的爱好和别人吃饭的家伙作比较，指数投资也是不错的，要知道如果再来一轮大牛市，能真正跑赢指数的人肯定依然少之又少（追涨杀跌嘛），如果你有选择困难症，最简单的方式就是选招行五星之选基金池里的产品，十年金牌品质，盈利美好人生！ 推荐指数★★★★★★★★ 优势：现在的银保和十几年前已不可同日而语，监管的加强和银行的严苛准入门槛使得银保产品的收益性非常不错，同时险资的投资能力已历经市场检验，是机构投资者中的中坚力量 银保产品就是银行代销的保险产品，银保分很多种，包括分红险、万能险、投连险、财险、意外伤害险等等，保险除了保障性，其实还有一大卖点是收益性，因为保险公司也有自己的投资部门，可以充分发挥其规模投资优势和专业优势去炒股票、买债券、投非标等，而且关键是法律明文规定保险公司不能破产，银行可以破产保险公司都不可以，最多就是被政府接管，这就强化了保险的稳健性，像安邦保险被接管以后现在更名为大家保险，但是产品偿付能力、产品竞争力反而变的更强了，投保人也没有遭受任何损失。 拼收益的保险主要是投连险、年金险、分红险、万能险，首先投连险的股票仓位一般都不小，不可能给客户一个相对明确的收益，收益和亏损都由投资者个人承担，所以波动性风险是最大的。 而年金险是指被保险人生存期间，保险公司按照合同约定的金额、方式，在约定的时间开始有规则地、定期地向被保险人给付保险金的保险。养老金大多数用来养老，所以也叫作养老保险金。比如男性60岁退休，可以跟保险公司约定，前期缴纳一笔保费，从60岁开始每个月领取3000元，一直领取到死亡。这就是年金险。 分红险是指保险公司除了赔付保单所载明的保险责任外，还会额外将这个产品经营中所取得的一部分盈利以保单红利的方式分配给客户，这部分内容笔者们成为红利，目前红利分配方式有现金红利和增值红利。 万能险是一种交费灵活、保额可调整的非约束性寿险。万能险兼具保障和投资两大功能，但是投资收益不确定，一般保险公司会简单将其划分为高中低三个档次，比如高档是6%，中档是4.5%，低档是3%。但是万能险有保底收益，确保客户不会损失。 简单对比如下： 所以可以看出来，如果想要达到5%左右且收益又比较稳健，那么应该优选分红险和万能险。不过就像开头所说的那样，利率市场化 优质资产的稀缺，现在分红险和万能险的收益也在快速下行，已经不是所有产品都能达到5%这一档了，目前貌似恒大人寿和君康人寿的分红险有个5%的假定分红预期。 最后，别忘了笔者说的这些都是银行代销的保险，大银行的准入是非常严苛的，因为代销的产品如果不好会影响银行声誉，所以在强监管（银保监合并）和严准入下，银保产品的可靠性比十几年前有了长足的进步，说实话很多银保产品银行员工都在抢着买。 推荐指数★★★★★★★ 优势：银行强大的信用风险控制系统和资产甄别能力 银行信誉 国情特色下的稀缺优质资产 这里的信托特指非标融资类信托，投向只有两大类：政信平台和房地产，说白了就是银行把投资人募集的钱借给一些地方政府或房地产开发商，地方政府及开发商承诺到期还本付息。为什么是地方政府和房地产开发商？因为他俩是国情特色下既非常缺钱又能还得起钱的两大类资产，很奇怪吗？是有点奇怪但又不奇怪，也可能是见怪不怪。 如果是政信平台，银行一般只会选市级以上平台 全国百强县，且财政收入和负债一定要在合理范围内，另外之前政信平台都纳入当地政府的财政预算里，白纸黑字红头章这些都要有。但但但是自2017年43号文发文后，政府基本上不给盖红头章了，不盖章没了白纸黑字银行自然也谨慎很多，就算你是地方政府也不能口说无凭，所以现在政信平台项目产品少了很多，如果有，预期业绩基准基本在年化6-8%之间。（注意，原则上信托不说收益多少也不说预期回报多少，只能说预期业绩基准，一切都为了打破刚性兑付 ） 现在主流信托是房地产信托，因为政府不给盖章了，地产商的房子和地作为押品还是值钱的，当然现在地产商也不是随便选，区域地产商、小开发商都得靠边，全国前30强开发商是基本门槛，项目地段、项目区位经济情况等等一堆条件保驾护航，还要各种抵押担保。（当然信用担保最终都不会有土地和房子作为押品值钱） 地产信托的命运和征信平台比也没好到哪儿去，主要是因为当下监管对房地产越来越紧的态度，所以整体规模压缩的非常厉害，但产品目前还是有的，预期业绩基准也基本在年化6%-8%之间，有人会说地产商暴利啊怎么就这么点收益？因为银行敢借钱的都是确实是不是特别缺钱的那些大佬开发商，人家就给你这个成本，小开发商成本倒是愿意给的很高，但是太高了说实话银行反而不敢接，因为卖出去出了事儿投资者找的都是银行也不可能找开发商。 哦对了，招商银行非标信托销售了上万亿，0违约这个纪录还是非常牛X的。 另外信托的购买起点是100万和300万，起点比其它理财这些是高了不少。 （合规原因，这处无图可放） 推荐指数★★★★★★★ 优势：债券打底股票增强，可守可攻心中不慌 笔者上面写的都是股票基金，或者说近几年火的都是各种股票基金，大家在最需要绝对收益稳健增值的时候却忽略了股债混合基金，所以今天笔者必须把股债混合基金单独拿出来说一说。 为什么？给你们看张图就知道了。 这个净值如丝般顺滑的基金叫长城新优选002227，成立三年多，年化回报稳定在7.3%左右，关键是净值一直在创！新！高！同期大盘跌成狗也好，涨成魔也罢（不好意思并没有涨过），它的净值就是这么稳健的一直涨。而秘诀就是他是股债混合基金，绝对收益策略。大部分资金投资于债券，小部分资金投资于股票，这样的好处是债券打底，基金净值有一个明确的保底收益(比如目前一个AA城投债持有到期收益还有5%左右，也不少了)，股票用来增厚收益，起到固收plus作用，债市不好股票好时基金经理会多买点股票，反之亦然，还能打打新股，反正是东方不亮西方亮，毕竟历史上股债双杀的年份本身就是极少数。 这种基金非常考验基金经理，因为涉及到大类资产配置和债券投资（股票玩得好的基金经理债券可能完全不懂，但债券玩得好的基金经理股票投资一定不差，这是真理）所以一旦能选到一个好的股债混合基金，那是非常值得长期持有的。类似的还有招商瑞庆002574（长期年化回报7.8%）、东方红智逸004278（长期年化回报9.5%）等
推荐指数★★★★★★ 优势：做时间的朋友，有效避免短期市场波动和投资者情绪波动 如果是2014、2015年，笔者可能还要科普一下什么是封闭式基金，不过感谢东方红三年封闭系列、兴全合宜等爆款做了大量投资者教育，此类基金的优点简单总结一下就是：规模固定、较长的封闭期限，便于更好的投资布局，较好的回报预期。 任何事物都有其两面性，封闭式基金也是如此。封闭期短则2、3年，长则5年的投资期限，虽然失去了一定的资金灵活性，但也相对锁定了投资布局。基金经理不用担心投资者随时赎回，完全可以安心地选择一些业绩可持续性强、成长性较好的股票，基于这些股票对应的公司稳定且较好的业绩去预期收益回报，如果市场不错、运作良好的话，大概率会获得不错的净值增长，比如东方红三年封闭系列。如果市场不是太好，或者是结构性行情，封闭式基金也能发挥其不需要为了应对被动赎回而担心仓位问题，守得住，攻得上，最经典的就是即将到期的兴全合宜163417（跌成那样都给你爬上来，从年化-30%到年化5%，如果不是封闭基金，能有这机会？去看看工银瑞信互联网加吧！）
（东方红教会了大家三年封闭基金的正确姿势）
（兴全合宜让我们知道就算大盘跌成狗，封闭式基金依然会让你相信这世上有奇迹！） 谢治宇：我太难了... 所以买个靠谱管理人的封闭式基金，5%的年化收益真的是不难。 （笔者本人全仓各类封闭式基金，基本上每几个月陆续到期一个，这也算是流动性吧，哈哈哈，谁说一定要场内交易折价换流动性的。当然其实在券商那购买场内折价的封闭基金也算是一个相对确定的超越5%的策略，本文就不细述了） 哦对了，友情打call，兴全基金爆款新基[兴全合泰007802]将于10月14日在招商银行开售，基金经理任相栋成名于交银施罗德，其曾管理的交银先进制造任职总回报95.8%，超越同期大盘104.74%，同类排名第一，并连续三年获得金牛基金奖哦！ |
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