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金山办公上市2日之后，首日股价最高涨到145元之后回调，目前股价136元，股价严重高估，为什么？ 金山办公如果按照券商预计增速，2019年会有40%净利润增长，2020年会延续高增速40%，甚至更高。 以基础增速预期作为分析；2018年3.1亿，2019年4.4亿，2020年6亿。如果按50倍市盈率估值，2020年其合理估值=6亿*50=300亿。 如果按照很夸张的市销率15倍估值，2018年其收入11亿，2019年15亿；2020年22亿计算。22*15=330亿； 金山软件都是处于高估50%左右的情况，目前股价基本上要腰斩，才算比较合理。 除非业绩超预期，比如明年营收与净利润保持100%增速，627亿就能成为高位横盘的估值上限。 否则股价跌30%以上，基本上是板上订钉的事。此股未来一年只具备投机价值，没有投资价值。 2020年12月前，目标价：正常100元以下；极端68元左右。 如上图所示，在2020年11月18日，它有将近1.5亿股的股票解禁，所以未来一年内，基本上它的股票都不乐观。 当然，因为离明年大批量解禁股上市，还有将近一年。 庄家还有比较长的时间从容操控，故未来它哪怕上涨，大概率也是庄家在操作，同学们最好别碰。 但是如果它股价如期腰斩之后，到时候可以观察其2020年的业绩增长情况，可以考虑是否投资，毕竟这个股票的未来发展前景还是不错。 我们也可以观察其母公司港股的“金山软件”，其持有“金山办公”52%的股份。相对而言买“金山办公”不如买“金山软件”，估值便宜太多了。 金山软件，具体数据如下图： 金山软件除了拥有“金山办公”52%股份以外。 还有金山云， 金山云若继续科创板上市，市值500亿 两家子公司的价值远超过其母公司。 金山软件还有游戏业务，账上现金，及其它各种股权风险投资，基本上都是白送。 不过，从技术指标上看，目前也不是一个好的买入时机，等待后续的回调买入机会... 经典回顾 无论投资/职业/婚姻，这才是成功人生密码和未来职业成功之道你明明预测很准，为何输的狗一样我所见过最好的人生投资规划和散户进阶高手之道 |
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