|
1 当交易员思考是否做一笔交易的时候，他会自问：“这笔交易能赚钱吗？”如果他认为胜率乘以收益明显大于失败概率乘以风险，那么他就会做这笔交易。 2 大部分交易员都不应该在回报低于风险的情况下做交易，因为他们随后得有一个高概率盈利比率才行。 3 除非收益至少等于风险，否则这样的交易是不值得做的。做任何决策都要先做风险的评估。一旦他决定了止损位，那么他也就知道了风险的大小。 盈利和风险相当，并且他的赚钱概率超过50%，那么他就可以实现赚钱目标了。 4 由于影响概率的因素很多，所以无法确切地知道概率的数值。如果一个交易员认为一波回调不会创出新低，那么他可能下一个限价委托单，在前一个低点价位之上一个点买入，在低于前一个低点之下一个点上止损。如果他的委托单生效了，那市场可能有大概三成的概率形成一个双底，并达到他的盈利目标位而没有触发止损。 另一个极端的情况是，会不会出现成功率达到95%的情况呢？会！但是这并不意味着就是值得做交易的。举例来说，如果市场处于一个强势牛市中，并且突破了一个看多的旗形，那么有95%的概率市场会在跌破旗形底部之前创出一个点的新高。如果一个交易员买入，并设置一个限价委托单，在一个点的盈利后离场，在低于该旗形底部设置了止损，可能是买入点之下20个点，那么他可能有95%的成功概率。如果他如此交易20次，那么他将会赚19个点，但是只要有一次触发了止损，那就是亏20个点，会抵消掉他前面所有的盈利。 因此，即便有95%的成功概率，也无法保证赚钱。 方向概率有没有高于50%的时候呢?如果有，那交易员就可能有优势。事实上，有很多情况是一个等距波动的方向概率在60%以上，也有很多时候市场有60%以上的概率在一个方向上前进4个点或更多，之后在反方向上运行2个点。当交易员学习识别这些交易结构模型的时候，他们会有一个很强的数据计算优势和一个可盈利的交易员公式。虽然在这个文章中可以探讨的远不止这些，但在单边趋势和交易区间内有两种常见的模型。 举例来说，如果市场处于一个单边上升趋势，80%的反转尝试往往会失败，意味着80%的回调之后往往会再测试趋势高点。如果出现小幅二次回调到均线，同时又有一个看涨的标志性K线，交易员在此时买入，那有理由推定他至少有60%的概率在亏2个点之前先挣2个点。 同样地，如果开始一段强劲的单边上涨趋势，即连续出现2个或多个实体较长影线很短的看涨K线，那么在亏2个点之前先挣2个点的概率基本至少能在60%。如果趋势足够强势，交易员把握好交易节奏，那他会发现他只需要担亏2个点的风险，就可以保证平均盈利在5个点，他的赚钱概率可能还不止60%。如果他按照这个结构模型交易10次，6次赚，每次2个点，总共可以赚12个点，4次亏的总数是8个点，平均每笔交易赚0.4个点。 交易员应当寻找那些收益至少等于风险，且成功率至少在60%的交易时机。图中这种强势的上升趋势——看多长K线，以及每个看多旗形处，特别是回调到均线位置的地方，给了交易员符合这些条件的机会。 如果（交易）的区间足够大，那么交易员通常会把盈利目标位设在止损位2倍远的位置。 在任何情况下，他都应该选择一个盈利目标至少等于风险目标的交易。这个方法是一个很好的基础，有了它，交易员就可以建立自己的交易系统，并且一旦他提升看懂图表的能力和遵守规则的纪律性，那么他就很可能成功了。
|
|
|
