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北京时间2020-20-22晚，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦出炉了2019年财报，很多人诧异于其每股账面增幅仅有11.0%，远远跑输于同期标准普尔500指数的31.5%。有人评论美股已然高位，所以这是巴老采取了防守策略的结果。 但无论如何，美国股市作为全球最有吸引力的投资市场，知名公司有苹果、微软、亚马逊等，毫不参与是不明智的。但普通人想直接买美股还是比较麻烦，所以借道基金就不失为一个好途径。 ---------------------------------------- 先将要介绍的基金整理为图：
以及近三年的收益率和最大回撤：
另外，统计其建立追踪效果起最长三年的数据，和A股典型指数作相关性统计：
接着，下面将逐一盘点下，目前国内可供选择的投资美股的指数型基金： ---------------------------------------- 该指数为标准普尔公司从纽约交易所和纳斯达克交易所中选出500种股票的股价所计算得出的股价指数，以市值、公司在产业中的代表性和产业变动反应的敏锐度、公司的净资产回报率等指标为参考，被广泛认为是唯一衡量美国大盘股市场的最好指标，样本市值占总市值的约80%。
前十大比重中，目前依次是微软、苹果、亚马逊、Facebook、伯克希尔-哈撒韦B、谷歌A、谷歌C、摩根大通、强生、VISA；这十家公司占指数比重约20%，并且都是耳熟能详的大公司，谁会不想做它们的股东？
行业分布中，当前第一大权重行业是信息科技，将近25%；其次的医疗保健、金融、通讯服务都在10%以上，可选消费、工业也接近10%，可见其行业分布之广泛与均衡。 相关基金推荐【博时标普500ETF联接A】和【博时标普500ETF联接C】，其中的C类持有七天即无赎回费。该基金的收益率和回撤都较为优秀，的确是投资美股的理想标的。 而场内版则推荐【标普500】。 ---------------------------------------- 【标普 500 等权重指数】 该指数是标普500的等权重版本，成分股完全一样，但比重被固定为0.2%。
等权重看前十大权重没什么意义，反而是行业分布可以一窥时代的发展趋势。 相关基金为【大成标普500等权重指数】，但其近年来的收益率和最大回撤与标普500的基金相比，其实差了一大截。 ---------------------------------------- 该指数以纳斯达克市场上100家市值最大的非金融类上市公司组成，具体涵盖了软件、硬件、电讯、批发零售、生物科技等行业，入选成分股具有高科技、高成长、非金融的特点；其选择的均为业绩稳定、规模巨大的公司，有比较好的代表性，其中又以高科技公司为主体。 该指数的特点是纳斯达克、非金融，但由于信息科技公司众多又被当做美股的顶尖科技指数，尽管其官网自称非科技型公司的权重占比达到近60%。前十大权重中包括微软、苹果、亚马逊、Facebook、谷歌A、谷歌C、英特尔、思科、百事、康卡斯特，后四者是与上一指数的差异成分，且前十大权重总和超过50%。 相关基金有多家，个人比较推荐A/C类齐全的【广发纳斯达克100指数A】和【广发纳斯达克100指数C】，其中C类的持有七天即无赎回费。该基金收益率较高，同时回撤也较大，高风险高收益的特征较为明显。 至于场内版，则推荐【纳指ETF】。 ---------------------------------------- 该指数包含标普500指数内隶属GICS信息技术行业分类的成分股，数量更小，行业集中，所以单支股票的上限能去到20%。
前十大权重中，前三名仍然是标普500的前十大权重；而和纳指100相比，主要缺少了可选消费的亚马逊，以及(令人意外的)归属于通讯服务的脸书和谷歌。 相关基金为【易标普信息科技人民币】，场内版为【标普科技】。该基金系目前统计范围内收益率最高的，以至于回撤虽然不小但瑕不掩瑜。不过该基金和纳指100的相关性极高，如需选择，两者择一即可。 ---------------------------------------- 类似于上一指数，只不过是换了个行业：成分股均为美股的消费大蓝筹，囊括了零售、媒体娱乐、家庭耐用消费品等各个消费细分领域的知名企业。
第一大占比是20%+的亚马逊，其次是近10%的家得宝，再其次是5%附近的麦当劳、耐克、星巴克等。 A股中大家都知道消费指数强，但需要指出的是，A股的消费蓝筹股主要集中在主要消费行业，而这个指数是可选消费行业。而这也正是发达国家和发展中国家的消费侧重点不同。 相关基金为【华宝标普美国消费人民币】，场内版为【美国消费】。其表现和标普500接近，但和前面指数基金的相关性都较高。 ---------------------------------------- 类似上文提及的相关指数，只是加上了等权重特点，不详细展开了。 相关基金为【易方达标普医疗保健人民币】，场内版为【标普医药】。其表现更为保守稳健一点，而且相关性有了明显的下降，不失为一个良好的选择。 ---------------------------------------- 同样类似上文提及的相关指数，不详细展开。 相关基金为【易标普生物科技人民币】，场内版为【标普生物】。虽然相关性更低了，但回撤同时也是最大的，另外收益率也不如人意，风险较高。 ---------------------------------------- 类似上文提及的相关指数，但限制于纳斯达克交易所，重仓股包括达到上限10%附近的安进、其次是7%附近的Biogen制药和吉利德科学。 相关基金为【广发生物科技指数(QDII)】。和上一指数相关性很高，但相比较下回撤控制得要更好一些，尽管收益率也不咋地；看重分散投资的可以考虑。 ---------------------------------------- 小结 主流的宽基配置就不用说了，首推标普500；但如果还需要补充行业配置的话，个人推荐： $易方达标普信息科技(F161128)$ 另外，上文只总结了100%投向美股的基金，有不少区域性或全球性的指数基金，即使美股占比非常高，但不是100%的也没有统计在内。有机会的话，后续会再行介绍。 |
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