我们再挑选基金时,往往会筛选出几个实力相当的基金,例如投资范围差不多,收益近几年靠前,基金公司和基金经理都差不多的基金,那么如何在这里面再挑出性价比高的基金呢? 投二君给大家介绍一个方法—看夏普比率。 夏普比率=(预期收益率 - 无风险利率)/ 投资组合标准差 公式看不懂没关系,投二君跟大家通俗的解释一下,夏普比率代表投资人每多承担一分风险,可以拿到几分超额报酬。 例如A,B两只基金, 基金A的超额回报率有50%,夏普比率0.83; 基金B的超额回报率只有30%,夏普比率2; 意思是,A基金每承担1份风险,回报率只有0.83份,而基金B每承担1份风险,回报率是2份。孰优孰劣,一目了然。 所以在实际挑选基金过程中,夏普比率越高代表你每份风险的收益越高,性价比越高。 但是投二君提醒大家: 第一夏普比率指标只是对历史数据的回测,如果是主动型基金,基金经理一旦变更,数据则没有参考价值; 第二夏普比率适用同类基金的对比,不同类型的基金本身风险和收益就有差异,不具备可比性。 |
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