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第一步，尝试给回调和反转下一个定义。我理解，回调是上涨趋势中短暂的调整，调整结束后还能继续上涨。而反转是上涨趋势结束，方向性的转变。不知道题主能否认同这个粗糙的定义。如果能，那么我们继续。 第二步，是“如何判断”，“为什么要判断？”。如果知道是回调，就继续持仓不动，争取驾驭趋势多赚一段；如果知道是反转，就平掉仓位，甚至反手操作，既要争取降低回撤，也要减少时间成本的浪费。 一切行为，都是有动机的。不知道这个动机，阐述得是否符合心意？ 也就是说，判断回调是为了忽略回调；判断反转是为了抓住反转。一个忽略一个抓住，一个要管住自己，别动手，另一个是要驱动自己，该动手就动手。 第三步，先不提“如何判断”，先问问，“能不能判断”。这涉及到对市场的认知。有的人认为，可以提前判断出来，我倾向于认识，不能提前判断出来。原因包括：趋势不言顶底；市场价格是一个生成的过程，所有参与者都是走一步看一步，看一步走一步，不存在预设的结局；市场是一个复杂系统，可预测性非常低…… 基于这样的认知，把科研精力放在“如何判断”上，我认为是错误的方向。 那么我们该怎么办呢？ 第四步，建立一个策略，来处理这种“无法判断”的窘境。我们的目标不是每一次都赢，而是建立一种长期的博弈优势。 首先，我要引入一个认知：“回调也好，反转也罢，是从震荡盘整演变而来的”。 行情不是非黑即白，不是非上涨即下跌，在上涨趋势和下跌趋势之间，有一个过渡阶段。这个阶段就是震荡盘整，起初一定表现为上升趋势出现回调，回调的狠了，慢慢地，就过渡成反转了。那么，如果你也认同这个认知，我们可以在此基础上，得出以下三个策略： 策略1：把所有的震荡调整都看做反转，除非最终证明仅仅是回调。 也就是说，只要认为会调整了，就平仓出局，观望，除非有新的、能证明趋势延续信号出来，否则不会重新入场。 实质上就做成了波段交易。 假设绿线是平仓点，而红线是重新进场点。二者的差距，蓝色柱体，就是错过的利润。 这种方式的优点是，在整个回调、盘整的期间，不参与，比较轻松；缺点是可能因为频繁的出场、重新进场，导致少赚一些钱（蓝色柱体）。 策略2：把所有的震荡调整都看做回调，除非最终证明确实是反转。 只要进入调整了，扛着不动，除非发出明确的趋势反转信号，否则死活不离场，也不会反手。 实质就是做成长线交易了。 假设绿线处，是平多单，并反手做空。之前的调整，都没有操作。 优点是，过程中的损耗很少，虽然是会有回撤，但最后都能补回来。 缺点是，最后一次真正的反转发生时，回吐比较大，尤其如果碰到了V形反转，更甚。 策略3：1、只要是进入盘整状态了，不管最终这个盘整被证明仅仅是回调，还是反转的过渡阶段，都减仓。2、减仓后，静观其变，如果继续涨，再加仓，如果继续跌，则平仓。 相比前面2个策略：如果趋势能延续，策略3比策略1的回撤要小，耗损的利润也少一些。如果趋势反转了，策略3比策略2能保留更多浮盈，回吐少一点。 第五步：考虑个人的性格偏好，选择适合自己的策略。 策略123，各有优劣，不存在最好的，或者谁更好。关键是看是否适合自己。 交易不是算账，不是看那个策略赚钱多，就用哪个，驾驭不了的汗血宝马，对于小白，没用。 真正赚大钱的，应该是策略4：坚信趋势能很大，只要回调给机会，就加仓、拼命加仓！一直拿，一直拿！ 期货这玩意儿，成也是它，败也是它，大起大落的，往往是这一种。 按照承受的心理压力来排序，从小到大，分别是： 策略1、策略3、策略2，策略4. 最怕的是只有使用策略1的心理抗压能力 ，却眼馋策略2或者策略4的收益，每天备受煎熬。然后频繁切换，做成了四不像。 |
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