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文/辰哥 多题材轮动，创业板跳水，很明显市场赚钱效应并不是特别好。 注意观察的童鞋会发现创业板五大巨头迈瑞医疗，宁德时代，温氏股份，爱尔眼科，智飞生物开盘后都是高开低走，变相拖累了指数，这是一个从个股传导到指数，再进行情绪传导的过程。 周末很多人刷屏美股纳指几乎都要涨回高位了，我们大A股不知不觉也从2600点涨到了2900点，众多股民纷纷担心自己是不是又踏空了。 如果你仔细思考一下这轮上涨的动力是什么你就应该知道其实这只是一轮简单的超跌反弹而已，并没有什么特别的基本面支撑，而且在这轮反弹的过程中实际上也没有什么能够贯穿始终的主线题材，今天涨一个明天涨另一个，指数看着不错，短线赚不到什么大钱。 那有什么办法能够既能让你身在其中不会踏空，又不至于胡乱追逐短线热点赚取中期确定性的收益呢？ 今天就想给大家提供一种比较实用的分析思路，可以有效规避这样混乱的行情。 这种思路的核心就是不要管短期波动，把视线集中到中期具备确定性成长机会的行业上。 目前最确定的是国家会加大财政赤字运用各种方式实现经济复工，而且在出口受阻后不止一次提到要把基建作为经济托底工程，地方政府各种重大基建项目也是加紧动工。 在这样的思路下，我们自然就可以想到一个重要的基建上游领域——水泥。 水泥的逻辑是非常清晰的，虽然弹性比不上科技股波动那么大，但总体确定性还是非常高的，它赚取的就是复工复产的收益。 从目前观察到的情况来看，3月15日算是复工复产启动的拐点，4月的第一周是连点成面全面加速的拐点，未来需求很可能会从向部分恢复——全面恢复——赶工赶进度——爆发这样过度。 水泥板块的跟踪，其实和白酒板块的跟踪几乎是完全一样的，白酒动销如何，看的是批发价和渠道库存，而水泥供需如何，看的则是价格以及库容比。 截至2020年5月8日，全国水泥均价434元/吨，已连续三周上涨，同比去年仅下跌2.87元/吨，分区域来看，两广和陕甘地区水泥均价分别高出去年同期35元和43元；水泥库容比54.5%，为年后首次低于去年同期；水泥出货率92.09%，比去年上涨7.99pct,出货率大幅高于去年同期。 业内人士表示，一季度约有7815亿元的重大铁公基及城市轨道项目发布了最新建设动态；进入二季度，基建全面复工，项目进程也开始提速。 国内水泥市场已进入上半年的旺季，各地基建项目陆续复工，下游表现良好，需求强劲，水泥上市公司业绩有望快速扭转。 这就是一个上游行业未来确定成长性的核心逻辑，也是目前以海螺水泥为首的一批龙头水泥企业无视大盘走出独立行情的根本原因。 顺着这条逻辑你也会发现最近一段时间，挖机混凝土泵车都在涨价，螺纹钢库存也在快速下降，多行业多维度共同印证了下游需求正在从恢复，赶工至爆发。 我们也会看到，当下游需求汹涌往上传导之后，就会发生需求超上游厂家预期，头部企业会出现短期产能明显不足的尴尬。 而三一重工就遇到了这样的尴尬，4月挖机销量10994台，同比增长63.26%,市占率达24.20%，还是供不应求。 同样的逻辑进行延伸，也让我们明白了三一重工能够走出独立行情的核心。 今天拆解了海螺水泥和三一重工的逻辑不是为了让你直愣愣的买入，而是为了让你能够顺着这样的思路找到未来至少半年以上确定性受益的细分领域。 当你能够真正想清楚其中的道理，那么你自然也能够挖掘到可以无视短期涨幅，中长期“走趋势”的优质标的。 研究，思索，挖掘。 这才是投资有别于投机的核心逻辑。 （PS：投资和投机还是有本质上区别的，希望大家能够举一反三，找出更多具备未来成长性的行业龙头，这次给大家讲的是价值投资多元化的一种，喜欢的童鞋多点点【星标】和【在看】吧，以后给大家讲其中更多的门类。）
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