今年以来,货币基金收益率持续走低,在全球货币政策宽松和资管新规实施的背景下,怎样才能获取相对稳健的收益?有什么投资品种,可以替代以往货币基金的现金管理职能? 于是,固收+出来了,引发了投资者的热议。所谓的固收+就是利用纯债基金、一级债基、二级债基和偏债混合基金、量化对冲基金组合,以期超过原有固收类产品的收益,这里的固收就是债券,+是风险资产,这类资产会承担更大的风险,也可能会增厚收益,比如股票、股指期货、国债期货、打新、定增、可转债等等。 固收+策略就是大部分资产配置债券获取固定票息收益,少量配置风险资产博取超额收益,这个策略的预期年化收益率:5%-8%,有人说是6%-10%。 固收+的资产配置组合,一般是由纯债基金、一级债基、二级债基和偏债混合基金、量化对冲基金组合而成:
我对固收+组合里的基金要求,是要有这些条件: 1、策略比较稳定,经历过市场完整牛熊的考验; 2、近5年业绩在同类产品中出色,排名前列; 3、回撤小于5%,最好每年都保持正收益; 4、基金经理能力出色、长期保持稳定; 以下是我挑选出来的基金,简单列表如下: 适用人群:有现金管理需求,追求比货币基金高的收益,资金时间在一年以上的投资者,可以作为一年以上固收产品的替代品。 组合基金数量:控制在5只以内,包含纯债基金、二级债基、偏债混合基金、量化对冲基金等。 固收+的风险:除了股市和债市本身的风险外,策略失效,流动性不足,策略容量瓶颈等,没有永远有效的策略。 虽然长期最高收益的还是股票,但并不是每个人都能承受住股市的大幅波动,普通人还是需要稳稳的幸福,这也是固收+的目标。 对于普通人来说,投资抄作业很难赚钱,只有选择适合自己的基金组合才是最优选。 |
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