安心长期持有基金的人，都赚钱了

最近股市行情不错，不止股民的情绪高涨，基金投资的热潮也一浪接着一浪。

早已入市的老基民们，开始得意洋洋地晒自己的收益，现在想把握机遇的新基民们，则满世界打听请教，一度使基金这个话题登上了微博热搜榜。

对于基金投资的热潮，念念之前也写过文章劝过大家，说市场正在发生巨大变化的时候，不管此刻的你到底是兴奋、焦虑，还是茫然，我们首先要做的都不是怎样抓紧“上车”，反而更应该谨慎行事。

很多朋友就问：念念你这种说法，到底有根据吗？还是你自己想当然的建议？

当然不是了！念念今天就来给大家分享几组来自理财通的真实用户数据，告诉大家：为啥明明牛市来了，很多人买的基金却还是亏了？

01. 牛市来了，这些人却在亏钱

总说牛市是散户们亏钱的主要原因，因为多数人只会盲目追高，很容易买在半山腰，建仓成本高，根本拿不住，一跌就想逃。

而从理财通的数据分析结果来看，在权益类基金投资上，最近两个月选择清仓离场的，九成都是持仓时间不足30天的短期投资者，而且多数都是亏损离场。

通过进一步的大数据比对分析，可以发现越是短期持仓、亏损离场的投资者，账户平均可投资金额越少，平均消费水平越低，对于系统理财知识的认知程度也更低。

当然，这种行为也是跟年龄有关的。25岁以下的年轻人，更热衷于短期投资，整体的操作频率2倍于长期投资者。

不仅如此，这部分年轻的短期投资者往往还热衷于追求高风险高收益的产品，但可承受的回撤幅度反而更小，更容易追涨杀跌。

举个最典型的例子，在本轮行情中，医药类基金的表现可以说是一枝独秀，中欧医疗健康混合C更是其中的佼佼者。但在这只基金的买入和赎回数据上，短期投资者和长期投资者的表现可以说是截然相反。

此前行情平淡的时候，长期投资者都在坚持定投，耐心持有，这一波行情起来了以后，逐步赎回的交易明显多了起来，这表明很多人达到了自己的止盈目标，开始落袋为安了。

短期投资者则不一样，此前基本上不太关注，等到最近发现医药类基金业绩实在太好了，就开始跑步进场，但只要市场稍有波动，就很容易被“吓”到离场。

也就是说，长期投资者们是真正靠定投医药类基金赚到钱了，而短期投资者们，则几乎把这种基金当成股票来操作了。  

但实际上，这类基金本身就是一个股票组合，拥有对应行业的上市公司股票，风险已经比较分散了。

合理的做法是，精选足够优秀的基金，然后坚持定投。股票行情不好，估值被低估的时候就多买一点；股票行情好，估值回归正常或高估的时候就少买一点。

如果牛市来了，不仅不要随之亢奋，想着再大赚一笔，反而更应该坚定执行自己的定投纪律，不因外部的行情变化而打乱自己的节奏。

这样的操作手法简单易懂，但很多人都很难坚持下去。最后的结果就是不管牛市熊市，都很难靠基金投资赚钱。

那么，基金投资到底能不能赚钱呢？

从客观数据上来看，2007年-2016年，中证股票基金指数的年化回报表现为10.3%，同期上证指数年化回报1.04%，可见基金的表现大大超越了市场，是确确实实产生了赚钱效应的。

 

但又有多少基民真正赚到了这10%的长期年化回报呢？

答案是非常沮丧的。根据德圣基金研究中心测算的回报曲线，普通投资者非但没有从基金投资中赚取回报，反而长期处在净亏损的状态。

 

02. 通过基金赚钱的，都有这些特征

 

反过来看的话，那些通过基金赚到了钱的人们，又都有哪些特征呢？

 

最为典型的一个特点，还不是他们更多是能坚定持有1年以上的长期投资者，而是他们的整体收入水平和资产水平，都高出在短线投资中亏损离场的人不少。

 

具体来说，月收入在5000元以上且有房有车的，长期投资的意愿会更强，盈利的概率也更高。

一旦月收入超过3万，那能坚持长期投资的人比惯于短期投资的更是多出了240%，在各类基金的平均保有量上，长期投资者相较于短期投资者也平均超出142%。

 

所以说，每当牛市到来的时候，很多人都会在基金投资上体现出难以抑制的“多动症”倾向，总想靠自己的择时和操作来多赚一些。

 

但实际上，“和时间做朋友，才是最安稳的财富增值之道”这句话，不仅仅是应当铭记在心的投资心法，也确实是有客观数据支持的。

 

值得一提的是，能通过基金赚钱的人们，往往还更愿意主动学习，更关注市场的动态，从具体的交易行为和收益表现来看，也更接近我们所提倡的定投“微笑曲线”。

2020年迄今，理财通上人均收益最高的前15只基金产品中，有12只是有一定封闭期的产品。表现最好的银华科创主题三年封闭混合，帮用户赚取的平均收益达到4700.34元。

 

这恰恰说明了基金投资中一个最简单的道理：比起炒作热点、追涨杀跌，不如管住自己的手，安心长期持有，最终也确实能赚到钱。

另外，2020年上半年，整个公募基金行业为客户赚取的利润超过7200亿。混合型基金、股票型基金成为赚钱的中坚力量，利润分别达到4049.59亿元、1488.43亿元。债券基金和货币基金的利润也均超过了700亿元。

所以，如果在这样的行情下仍然没有通过基金赚到钱，那一定是自己的投资“姿势”出了问题。

 

往深了说，基金投资不仅需要科学理性的产品选择、长期持有的耐心和坚持定投的毅力，更关键的是要有逆行情而动的决断力。

 

想要赚快钱是人的本能，但如果你只会依据股市行情的起伏做顺周期的投资决策，那么不仅投资成本远远高于市场平均，也会使你赚钱离场的难度越来越大。但如果你能设定对应的投资纪律并严格遵守，反而是一种被动有效且胜率极高的投资方式。

 

所以，这个世界上有很多事情，需要努力和时间赛跑，比如学习，比如事业；但也有很多事情，需要尽可能地慢下来，最典型的，就是基金投资。

 

你信任时间，时间就会回馈你。念念最后也衷心希望，我们都能成为一个慢慢变富的理智投资者哦。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。