从拨备余额增量看银行到底隐藏了多少利润 2020年银行中报的另外一个观察角度。 因为窗口指导的原因，...

2020年银行中报的另外一个观察角度。

因为窗口指导的原因，在营业收入大幅增加的情况下，银行中报都是齐刷刷地降低净利润。而在中报中，几乎所有银行都把净利润减少的原因归结为：“增加不良认定，加大核销，加大减值计提”。

那么怎么样去观察到底银行是真的“被指导了”，还是假的”被指导了“呢？到底银行的利润是被调节了还是确实出现了负增长。如果被调节了，银行又到底应藏了多少利润？

我觉得可以从拨备余额来看，因为不管你是真的还是假的，最终都会反映到拨备这个池子里面。拨备是一个池子，水位的高低可以看出来到底是真的把净利润藏起来，还是假的。

拨备池子=初期拨备+贷款计提（当期）-核销+收回

以招商银行为例：

根据中报披露，初期拨备余额为2231亿。贷款和垫款的信用减值损失为362亿元， 上半年核销/处置205亿，收回50亿，所以，招商银行最新的拨备池子为：

拨备池子=2231+362-205+50=2438亿！可以看到，招商银行拨备池子的水位涨了，以前是2231亿，加大计提后，变成了2438亿，水位增加了207亿。

再以兴业银行为例：

根据中报披露，初期贷款减值准备金为1056亿，贷款和垫款减值损失为335亿，上半年核销了221亿，收回35亿，所以，兴业银行最新的拨备池子为：

拨备池子=1056+335-221+35=1200亿 （兴业银行实际为1192亿，因为汇率变动）。

可以看到，兴业银行计提了335亿，核销了221亿，水位增加了136亿。

再来看民生银行：

根据中报披露，初期贷款减值准备金为846亿，本期贷款减值计提为370亿，本期核销为254亿，收回21亿，所以，民生银行最新的拨备池子为：

拨备池子=846+370-254+21=983亿 （中报实际为987亿，也是因为一些其它项引起的误差）

同样可以看到，民生银行计提了370亿，核销了254亿，但是水位增加了141亿。

从上表中看到，三家银行确实都加大了计提，计提都在300亿以上，去年同期大幅增加了计提。

同时又加大了对不良的核销，民生银行居然核销了250多亿。

一进一出，拨备余额方面，招商增加207亿，增加的绝对值最多，但是因为期初的余额达到2000亿，看上去增幅比例只有9%。

民生银行的拨备余额增加141亿，因为期初余额最少，所以增幅较大。

仅仅从拨备余额的增幅看，这三家银行确实都是真的加大了计提，并且抖让拨备余额增加了136-207亿元，也就是说有这么多的利润被藏到了拨备中了。

我们再看一下其它银行，读取这12家银行的中报看，跟2019年年报报比，拨备池子都正增长。

增幅最小的是交通银行，增幅只有7%。增幅最大的是平安银行达到27%。

拨备余额增幅排名：

1、平安银行 27%

2、中信银行 17%

3、民生银行 16%

4、宁波银行 15%

5、建设银行 13%

6、兴业银行 13%

7、 光大银行 11%

8、工商银行 10%

9、农业银行 9.5%

10、招商银行 9%

11、浦发银行 8%

12、交通银行 7%

结论：

1）上市银行2020年中期都进行了大量的计提，并且计提都反映到了拨备池子水位上升上；

2）通过观察拨备余额可以看到银行隐藏的利润都不小；

3）招商，民生、兴业都进行了大量的计提，并且做了大量的核销，拨备余额增量都在130亿以上。也就可以简单粗暴的认为，这部分注意隐藏的利润。